Datavault AI déclare que les états financiers publiés précédemment pour les trimestres 2025 à 2026 ne devraient plus être fiables ; les erreurs de comptabilité des transactions Bitcoin devraient réduire le total des actifs jusqu'à 92,2 millions de dollars ; la société reformulera les états financiers et réévaluera la continuité de l'exploitation

Le 20 octobre 2026, le comité d'audit (le « comité d'audit ») du conseil d'administration de Datavault AI Inc. (la « Société ») et la direction ont conclu que, pour les raisons décrites ci-dessous, (i) les états financiers consolidés condensés non audités aux trois et neuf mois clos le 30 septembre 2025, inclus dans le rapport trimestriel de la société sur le formulaire 10-Q, déposé le 14 novembre 2025 ; (ii) le états financiers consolidés audités au 31 décembre 2025 et pour l'exercice clos le 31 décembre 2025, inclus dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K, déposés le 18 mars 2026 ; (iii) les états financiers consolidés condensés non audités au 31 mars 2026 et pour les trois mois clos le 31 mars 2026, inclus dans le rapport trimestriel de la Société sur le formulaire 10-Q, déposé le 15 mai 2026 ; et (iv) les états financiers consolidés condensés non audités au cours des trois et six mois clos le 30 juin 2026, inclus dans le rapport trimestriel de la Société sur le formulaire 10-Q, déposé le 19 août 2026 (collectivement), les « États financiers concernés »), ne devraient plus être invoqués.

De même, tous les communiqués de presse, présentations aux investisseurs et autres communications connexes publiés précédemment décrivant les résultats financiers de la Société ou les informations financières connexes pour les périodes concernées ne doivent plus être considérés comme fiables dans la mesure où ils reflètent ou sont basés sur les états financiers concernés.

Contexte et nature de l'erreur

Le 25 septembre 2025, la Société a conclu un contrat d'achat de titres avec Scilex en vertu duquel Scilex a accepté d'acheter 15 000 000 d'actions ordinaires de la Société, d'une valeur nominale de 0,0001 dollar par action (les « actions ordinaires »), et un bon de souscription préfinancé pour l'achat de 263 914 094 actions ordinaires pour une contrepartie égale à 150 millions de dollars, payables en bitcoins au taux au comptant de 112 915,52 dollars par Bitcoin, soit environ 1 328,43 Bitcoins (l' « achat d'actions Scilex »). Le 26 septembre 2025 et le 25 novembre 2025, Scilex a crédité 1 309,04 bitcoins sur le portefeuille numérique de la société géré par BICONOMY PTE. LTD. (« Biconomy ») par le biais d'un transfert hors chaîne, reflétant une réduction de 19,39 bitcoins au titre des avances de fonds, effectuées par Scilex à la Société, entre la signature de l'achat d'actions Scilex et la clôture finale de celui-ci. Entre le 26 septembre 2025 et le 30 janvier 2026, la Société a revendu 491,431 bitcoins crédités sur son compte Biconomy à Scilex par le biais d'un virement hors chaîne en échange d'environ 40,5 millions de dollars en espèces (les « transactions d'échange de bitcoins »). En juin 2026, la Société a demandé le retrait de Bitcoin du portefeuille numérique géré par Biconomy vers un compte externe et, à la date du présent rapport actuel sur le formulaire 8-K, n'a pas été en mesure d'effectuer le retrait.

Suite à la publication des états financiers concernés et à la suite d'un examen de la transaction, la Société a déterminé que le Bitcoin associé à l'achat d'actions de Scilex ne répondait pas aux exigences de comptabilisation en tant qu'actif numérique de la Société. Par conséquent, la Société a déterminé que l'achat d'actions de Scilex devait entraîner la comptabilisation d'une créance de souscription résultant de l'émission d'actions ordinaires, présentée comme une réduction des capitaux propres conformément à la codification des normes comptables (« ASC ») 505-10-45-2 (Créances provenant de l'émission d'actions) et à la règle 5-02.29 (Actions ordinaires) du Règlement S-X. La Société a déterminé que les montants reçus dans le cadre des transactions d'échange de bitcoins devraient réduire la créance de souscription due par Scilex. L'identification et l'évaluation de ces erreurs sont préliminaires, non auditées et peuvent faire l'objet de modifications (y compris l'identification potentielle d'erreurs supplémentaires) à mesure que la Société achève ses procédures et reformule les états financiers concernés.

Résumé des impacts

La Société continue de déterminer les ajustements nécessaires pour corriger les états financiers concernés, y compris tout effet connexe sur les éléments du compte de résultat, les flux de trésorerie et les informations à fournir. Bien que les effets précis des corrections comptables sur les états financiers de chaque période concernée n'aient pas encore été finalisés, les retraitements devraient réduire le total des actifs de la Société de 8,1 millions de dollars, 92,2 millions de dollars, 57,1 millions de dollars et 49,0 millions de dollars au 30 septembre 2025, 31 décembre 2025, 31 mars 2026 et 30 juin 2026, respectivement, et du fait de refléter la transaction comme une créance de souscription, la Société devrait inverser les effets des gains/pertes d'actifs cryptographiques associés.

Considérations concernant la continuité d'exploitation

L'évaluation de la direction selon l'ASC 205-40 (Présentation des états financiers — Going Concern), en lien avec les états financiers concernés, a pris en compte les soldes de bitcoins alors reconnus comme des actifs numériques comme source de liquidité. Étant donné que les soldes de bitcoins ne seront plus présentés comme un actif et que le recouvrement des montants dus par Scilex est incertain, la direction réévalue son évaluation de continuité d'exploitation et les informations connexes pour l'exercice clos le 31 décembre 2025 et le trimestre clos le 31 mars 2026, notamment si les soldes de bitcoins précédemment reconnus comme actifs numériques auraient dû être considérés comme des sources disponibles de liquidité. L'effet final du retraitement sur ces évaluations n'a pas encore été déterminé.

Processus de retraitement

La Société a l'intention de reformuler les états financiers concernés dans les documents appropriés déposés auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC »). La Société n'a pas encore déterminé le calendrier de ces dépôts. Les investisseurs, les analystes et les autres personnes ne doivent pas se fier aux états financiers concernés ou aux informations financières connexes décrites ci-dessus tant que les informations financières retraitées ne sont pas mises à disposition. L'examen des états financiers par la Société et l'évaluation de son contrôle interne en matière d'information financière sont en cours et la Société peut identifier d'autres erreurs susceptibles d'entraîner des retards.

La direction, sous la supervision du Comité d'audit, continue d'évaluer si les erreurs comptables décrites ci-dessus indiquent des déficiences dans le contrôle interne de la Société en matière d'information financière, y compris si de telles déficiences constituent une faiblesse importante et toute implication connexe pour les contrôles et procédures de divulgation de la Société. À la date du présent rapport sur le formulaire 8-K, la direction n'avait pas terminé son évaluation ni déterminé si les conclusions précédemment divulguées concernant l'efficacité de ces contrôles devaient être révisées. La Société a l'intention de fournir toute information supplémentaire concernant ces questions, comme l'exigent ses documents applicables auprès de la SEC.