Perspectives du Dow Jones, du Nasdaq 100 et du S&P 500 : principaux catalyseurs pour faire évoluer les actions américaines cette semaine

Le S&P 500, le Nasdaq 100 et le Dow Jones Industrial Average ont légèrement reculé par rapport à leurs sommets de l'année, alors même que la croissance des bénéfices des entreprises s'est poursuivie et que l'essor de l'intelligence artificielle (IA) s'est calmé.

Le Nasdaq 100 est tombé à 29 187, soit une baisse de 6,9 % par rapport à son plus haut niveau du mois et à son plus bas niveau depuis le 16 septembre. De même, le S&P 500 est tombé à 7 660, en baisse de 2,42 % par rapport à son sommet de l'année. Le Dow Jones Industrial Average s'est négocié à 52 000, soit une légère baisse par rapport au sommet de 54 757 enregistré cette année.

Les actions américaines réagiront aux meilleurs bénéfices des entreprises

Les indices S&P 500, Dow Jones et Nasdaq 100 réagiront à plusieurs bénéfices d'entreprises remarquables, poursuivant ainsi un processus entamé la semaine dernière. SpaceX (NASDAQ : SPCX), GE Aerospace (NYSE : GE) et Netflix (NASDAQ : NFLX) publieront leurs chiffres mardi, tandis que Meta Platforms (NASDAQ : META) et Tesla (NASDAQ : TSLA) publieront leurs chiffres mercredi.

Les données de FactSet (NYSE : FDS) montrent que 9 % des entreprises du S&P 500 ont publié leurs résultats à ce jour, avec une croissance combinée des bénéfices de 29 %. Si ce chiffre est maintenu, il s'agira du troisième trimestre consécutif de croissance des bénéfices supérieure à 25 %. La forte croissance des bénéfices stimulera probablement le marché boursier.

Hausse des cours du pétrole brut

Les actions américaines réagiront également à la hausse des cours du pétrole brut. Le Brent a atteint l'important niveau de résistance de 110$ vendredi, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) est passé à 101$. Cette hausse a entraîné une hausse des prix de l'essence et du diesel, ces derniers se négociant au plus haut niveau jamais enregistré.

La hausse des cours du pétrole brut a un impact sur le marché boursier. D'une part, les sociétés pétrolières et gazières comme ExxonMobil (NYSE : XOM) et Chevron (NYSE : CVX) bénéficient de l'augmentation de leurs revenus et de leurs bénéfices.

D'autre part, cela entraîne une hausse de l'inflation, ce qui pousse la Réserve fédérale à relever ses taux d'intérêt. Les données publiées la semaine dernière ont montré que les prix à la consommation globaux et les prix de base à la consommation ont augmenté respectivement de 3,7 % et 2,6 %, ce qui s'éloigne davantage de l'objectif de 2 % fixé par la Fed. Cette dynamique fait également grimper les rendements obligataires, ce qui affecte les actions.

IA Bubble Jitters

Le S&P 500, le Nasdaq 100 et le Dow Jones réagiront également à l'agitation persistante du secteur de l'intelligence artificielle. La semaine dernière, la plupart des entreprises du secteur, notamment Nvidia, Micron, SanDisk et AMD, ont chuté alors que les avertissements concernant le secteur se faisaient de plus en plus entendre.

L'un des gros titres était que le chiffre d'affaires d'Anthropic au troisième trimestre avait augmenté à un rythme plus lent que prévu. Le chiffre d'affaires annualisé d'OpenAI était inférieur de 20 milliards de dollars à ce que rapportaient initialement les principales sociétés de médias.

Dans le même temps, les rendements obligataires des principales sociétés d'IA telles que CoreWeave et Oracle ont continué d'augmenter, tandis que Gartner a mis en garde contre des dégradations importantes de l'infrastructure d'IA d'ici 2030. Firmus, une société australienne de centres de données, a également annulé son introduction en bourse, les investisseurs ayant repoussé sa valorisation. Des titres similaires feront probablement chuter les actions américaines.

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