Pleins feux sur le CRWV, le NBIS et l'IREN : Gartner prévient que 80 % des Neoclouds « cesseront leurs opérations indépendantes » d'ici 2030

La société de recherche technologique Gartner prévoit que 80 % des fournisseurs de néocloud cesseront leurs activités indépendantes d'ici 2030, attirant l'attention sur les actions populaires du secteur de la vente au détail telles que CoreWeave Inc. (NASDAQ : CRWV), Nebius Group NV (NASDAQ : NBIS) et IREN Ltd. (NASDAQ : IREN).

Cette consolidation projetée est due à un déficit estimé des revenus liés à l'IA pour les entreprises et les particuliers par rapport à la rapidité des dépenses d'investissement dans les infrastructures.

Déficit de recettes et risque de dépréciation

Gartner estime que plus de 3 500 milliards de dollars de dépenses d'infrastructure d'IA pourraient être menacées de dégradation d'ici la fin de 2030. En 2026, les fournisseurs d'IA devraient dépenser près de 1 billion de dollars en infrastructures, et 6 billions de dollars supplémentaires devraient être investis entre 2027 et 2030.

« D'ici 2030, les propriétaires de centres de données basés sur l'IA devraient générer un chiffre d'affaires cumulé de 8,5 billions de dollars pour couvrir les dépenses d'investissement annoncées, les coûts de financement et un retour sur capital investi de 12 % », explique Will Sommer, analyste directeur senior chez Gartner.

Gartner prévoit toutefois que les revenus totaux attribuables à l'IA pour les entreprises et les particuliers n'atteindront pas plus de 3,6 billions de dollars au cours de cette période. Sommer a noté que, étant donné que la plupart des fournisseurs natifs de l'IA utilisent des modèles économes en actifs, « moins de la moitié des revenus de l'IA seront réalisés par des fournisseurs qui possèdent une infrastructure d'IA importante ».

La compression et la consolidation de Neocloud

Ce déséquilibre des revenus constitue une menace spécifique pour les fournisseurs de néocloud. Alors que les grands hyperscalers disposent de sources de revenus massives et diversifiées pour soutenir leurs investissements pendant des années, les néoclouds doivent rentabiliser uniquement l'infrastructure en tant que service (IaaS) optimisée pour l'IA et les plateformes associées pour soutenir leurs opérations, ajoute le rapport.

Gartner estime que les dépenses IaaS optimisées par l'IA passeront de 66 milliards de dollars en 2027 à 174 milliards de dollars en 2030. Sommer a déclaré que cette croissance serait « trop faible pour que la plupart des fournisseurs de solutions informatiques basées sur l'IA puissent récupérer leurs investissements dans l'IA avant que la génération actuelle de semi-conducteurs d'IA ne soit remplacée ».

Par conséquent, Gartner prédit que « la pression des coûts et l'absence de modèle commercial différenciant » obligeront plus de 80 % des fournisseurs de néocloud à cesser leurs activités indépendantes d'ici la fin de la décennie.

Une trajectoire continue d'investissements dans les infrastructures sans rendements durables pourrait exposer plus de 4 billions de dollars de valeur d'actifs à un risque de dépréciation jusqu'en 2032, date qui, selon Gartner, est la date à laquelle le taux de rendement de 12 % pourrait être atteint au plus tôt.

Comment se sont comportées les actions de Neocloud ?

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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