Le bénéfice trimestriel de 80 milliards de dollars de Samsung dépasse les boutiques Lisa Su de Nvidia et AMD à Séoul

Pendant la majeure partie de l'essor de l'IA, Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) est arrivée en tête du classement des bénéfices en concevant les puces que tout le monde recherchait. C'est-à-dire jusqu'à ce trimestre, date à laquelle Samsung Electronics Co., basée à Séoul, en Corée du Sud. Ltd. (OTC : SSNFL) semble l'avoir adoptée.

Samsung a annoncé jeudi que le bénéfice d'exploitation du troisième trimestre avait probablement atteint 107,4 billions de wons, soit environ 80,2 milliards de dollars. C'est environ 16 milliards de dollars, soit environ 26 %, de plus que les 63,7 milliards de dollars de Nvidia.

Lisa Su est venue à Séoul pour la partie la plus rare de la puce AI

Lisa Su, PDG d'Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ : AMD), s'est récemment rendue à Séoul. Elle n'était pas là pour une tournée. Elle est venue pour sécuriser l'approvisionnement en mémoire pour les années à venir.

AMD ne peut livrer que le nombre de processeurs IA qu'il peut associer à de la mémoire.

Chaque accélérateur a besoin d'une mémoire HBM, ou mémoire à bande passante élevée, empilée juste à côté de lui pour lui fournir des données à haut débit.

Mercredi, Su a rencontré Jun Young-hyun, responsable de la division des puces de Samsung, et Kwak Noh-jung, directeur général de SK Hynix Inc. (NASDAQ : SKHY). Elle a déclaré que les deux sociétés restaient des partenaires clés sur lesquels AMD s'appuyait fortement.

La relation avec Samsung existe déjà. Dans le cadre d'un accord conclu en mars, Samsung est le principal fournisseur HBM4 de l'accélérateur MI455X d'AMD.

Elle développe également de la mémoire DDR5 pour les prochains processeurs serveurs EPYC d'AMD et les systèmes Helios.

La mémoire était censée être la partie ennuyeuse de la technologie

Pendant des décennies, les puces mémoire ont été la matière première des semi-conducteurs : les prix ont fortement fluctué et les investisseurs ont payé peu pour des bénéfices qui duraient rarement. L'IA a changé cela. La demande de HBM, de DRAM conventionnelle et de NAND a dépassé l'offre, ce qui a entraîné une forte hausse des prix et des bénéfices.

Le chiffre d'affaires de Samsung devrait atteindre le record de 195 billions de wons, soit environ 146 milliards de dollars, en hausse d'environ 127 % par rapport à l'année précédente. Les bénéfices ont augmenté encore plus rapidement. Samsung conserve désormais environ 55 dollars de bénéfice d'exploitation pour 100 dollars de ventes, une marge plus typique des usines de logiciels que des usines de semi-conducteurs.

Micron Technology Inc. (NASDAQ : MU) a gagné 44,3 milliards de dollars au cours de son dernier trimestre, soit plus qu'Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOG) avec 40,7 milliards de dollars et Microsoft Corp. (NASDAQ : MSFT) avec 40,6 milliards de dollars.

SK Hynix Inc. a gagné 38,9 milliards de dollars, devant Apple Inc. (NASDAQ : AAPL) avec 35,7 milliards de dollars.

Ensemble, les trois fabricants de mémoires génèrent aujourd'hui environ 163 milliards de dollars de bénéfices d'exploitation par trimestre. Le nouveau chiffre de Samsung le placerait également devant Saudi Arabian Oil Co. , qui a engrangé 57,6 milliards de dollars.

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Pourquoi les actions de Samsung ont chuté

Les actions de Samsung Electronics ont clôturé en baisse de 2,4 % au cours de la session asiatique, les estimations de chiffre d'affaires étant légèrement inférieures au consensus FactSet de 206,8 billions de wons. La devise a également joué en sa défaveur. Le won s'est renforcé d'environ 12 % par rapport au dollar en trois mois, de sorte que les ventes à l'étranger se traduisent par une baisse du won.

Ensuite, il y a l'autre côté du boom de la mémoire. La hausse du prix des puces augmente les coûts de construction des téléphones. Samsung aurait prévu de réduire la production de smartphones de 20 % à 30 % au quatrième trimestre.

Les actions ont quasiment triplé au cours de l'année écoulée. Malgré cela, ils se négocient à plus de 25 % de moins que le record de juin.

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