Microsoft pourrait être le prochain gros client de SpaceX en matière d'IA : Bernstein voit ses revenus augmenter de près de 500 %

Microsoft (NASDAQ : MSFT) pourrait devenir le dernier client majeur de SpaceX (NASDAQ : SPCX), une activité de calcul basée sur l'IA en pleine croissance.

SpaceX a eu des discussions au cours de l'été sur la location de capacités informatiques à Microsoft, a rapporté The Information. L'état des discussions n'est toujours pas clair et Microsoft a refusé de commenter The Information.

Toute transaction ajouterait à l'activité que Bernstein prévoit qu'elle sera presque multipliée par cinq l'année prochaine.

SpaceX ajoute de gros clients en matière d'IA

Douglas Harned, analyste chez Bernstein, prévoit que les revenus de l'IA passeront de 24,6 milliards de dollars en 2026 à 115,1 milliards de dollars en 2027, ce qui signifie que SpaceX devrait ajouter plus de 90 milliards de dollars de revenus d'IA en une seule année.

SpaceX compte déjà plusieurs grands clients qui contribuent à développer cette base de revenus.

La société vend des solutions de calcul basées sur l'IA à Anthropic and Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOGL). Anthropic paie environ 1,25 milliard de dollars par mois, tandis que Google a accepté de payer environ 920 millions de dollars par mois.

Un autre client non identifié devrait commencer à payer environ 1,11 milliard de dollars par mois en décembre. Ces trois accords divulgués généreraient environ 3,28 milliards de dollars par mois une fois qu'ils seront tous en vigueur, soit plus de 39 milliards de dollars sur une base annualisée.

Cela laisse encore un écart important par rapport aux prévisions de Bernstein, même si l'entreprise s'attend également à ce que SpaceX gagne de l'argent grâce aux services d'IA, et pas seulement grâce à la location de matériel informatique.

Microsoft essaie de renforcer ses capacités d'IA alors que la demande continue de dépasser l'offre.

La directrice financière de Microsoft, Amy Hood, a déclaré en juillet que la demande dépassait toujours la capacité disponible, malgré les plans de dépenses d'investissement d'environ 175 milliards de dollars cette année.

SpaceX renforce ses capacités

SpaceX prévoit de terminer 2026 avec un peu plus de 2 gigawatts de capacité de calcul et prévoit de l'augmenter entre 5 GW et 10 GW l'année prochaine, a déclaré le directeur financier Bret Johnsen le mois dernier.

Le PDG Elon Musk a déclaré aux investisseurs en août : « Nous renforçons la capacité de calcul de l'IA à grande échelle plus rapidement que quiconque, selon nous. »

SpaceX se prépare également à mettre en ligne environ 420 000 GPU Nvidia supplémentaires en novembre, selon The Information.

La thèse à plus long terme de Bernstein sur SpaceX consiste à déplacer une partie de cette puissance informatique en orbite.

Les traders de Polymarket sont sceptiques quant à ce qui se produira bientôt. Ils donnent 24 % de chances qu'un centre de données équipé d'au moins 100 accélérateurs d'IA de niveau datacenter atteigne l'orbite d'ici la fin de 2027.

Les actions de SpaceX ont augmenté d'environ 4 % lundi à environ 165 dollars, s'ajoutant à la hausse de 7,4 % enregistrée vendredi après les trois lancements de la société en moins de 13 heures.

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