Cette biotechnologie à 3$ pourrait valoir 11,45$, selon un analyste

Perspective Therapeutics Inc. (NYSE : CATX) pourrait bénéficier de l'intérêt croissant pour les traitements radiopharmaceutiques du cancer, selon William Blair.

Vendredi, la société a lancé une couverture sur Perspective, soulignant que la société est bien placée pour tirer parti des produits radiopharmaceutiques à base de plomb 212 grâce à sa plateforme peptidique et à sa chaîne d'approvisionnement établie.

Les changements sectoriels génèrent des opportunités de marché de 35 milliards de dollars

Perspective a conçu sa plateforme pour améliorer la tolérabilité et se positionne comme un leader de l'industrie radiopharmaceutique d'un point de vue thérapeutique. William Blair a lancé la couverture avec une note de surperformance.

L'analyste Andy Hsieh a écrit vendredi que les avancées en matière de fabrication complexe et de logistique de la chaîne d'approvisionnement, l'acceptation croissante des produits radiopharmaceutiques, l'établissement d'un précédent réglementaire, l'expansion du réseau de médecins expérimentés et une production de radio-isotopes plus fiable créaient des conditions favorables à la croissance du secteur.

L'analyste estime que les produits radiopharmaceutiques pourraient s'adresser à des marchés de l'oncologie d'une valeur pouvant atteindre 35 milliards de dollars rien qu'aux États-Unis, ce qui représente une opportunité de croissance significative pour les investisseurs.

« Nous pensons qu'un investissement dans Perspective permettra aux investisseurs de saisir cette tendance en évolution rapide et de bénéficier de l'expansion rapide du marché », a écrit Hsieh.

William Blair a estimé une juste valeur ajustée en fonction des probabilités à environ 1,3 milliard de dollars, soit 11,45 dollars par action. Cela se compare au cours de clôture de 2,70$ de Perspective le 16 septembre. La société a utilisé un taux d'actualisation de 13 % et un taux de croissance terminale de 3 % dans son analyse.

Wall Street sous-estime le potentiel de la plateforme

The Street sous-estime le potentiel clinique et commercial de la plateforme radiopharmaceutique de l'entreprise.

Poussé par un afflux croissant d'investissements provenant à la fois de grandes sociétés pharmaceutiques et de la communauté des investisseurs, William Blair a observé une forte croissance du nombre de sociétés pures en phase de démarrage. Les offres les plus importantes incluent :

En 2023, Eli Lilly and Co. (NYSE : LLY) a acquis POINT Biopharma Global Inc. au prix de 12,50 dollars par action en espèces, soit un total d'environ 1,4 milliard de dollars.

Bristol Myers Squibb & Co. (NYSE : BMY) a acquis RayZeBio Inc. en 2024 pour 62,50 dollars par action en espèces, pour une valeur totale des capitaux propres d'environ 4,1 milliards de dollars, soit 3,6 milliards de dollars nets des liquidités estimées acquises.

En 2024, AstraZeneca Plc (NYSE : AZN) a acquis Fusion Pharmaceuticals Inc. pour environ 2 milliards de dollars.

« Nous pensons que Perspective offre une opportunité intéressante d'investir dans le domaine des radiopharmaceutiques en évolution rapide », a écrit William Blair.

Tout en reconnaissant le taux d'attrition élevé et la nature binaire de l'investissement dans le secteur de la biotechnologie, l'analyste Hsieh a écrit que l'approche de Perspective consistant à intégrer le plomb 212 et des cibles validées et des cibles plus innovantes avec un mécanisme validé constitue une opportunité particulièrement intéressante et peu risquée.

Les actions CATX Price Action : Perspective Therapeutics étaient en baisse de 0,52 % pour atteindre 2,86 dollars au moment de la publication vendredi, selon les données de Benzinga Pro.

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