Un analyste du Graal entrevoit un énorme potentiel de marché en cas de difficultés liées à la valorisation

RBC Marchés des Capitaux a lancé jeudi une couverture sur Grail Inc. (NASDAQ : GRAL), évoquant une opportunité de marché importante pour les tests de détection précoce multi-cancer (MCED). L'analyste Dan Leonard a écrit : « GRAIL est une pure pièce de théâtre ».

Catalyseur à venir

L'outil de dépistage Galleri de la société identifie des modèles de méthylation spécifiques communs à diverses formes de cancer.

Son objectif principal est de détecter la maladie bien avant l'apparition des symptômes physiques, offrant ainsi un outil essentiel pour les tumeurs malignes qui ne font actuellement pas l'objet de protocoles de dépistage standard.

La prochaine publicité de la FDA du 23 septembre pour le test Galleri est un catalyseur convaincant.

RBC s'attend à ce que Galleri soit bien accueillie par l'adcom et pourrait obtenir l'approbation de la FDA fin 2026/début 2027.

Perspectives des analystes et performances cliniques

L'analyste Leonard a écrit jeudi : « Nous sommes généralement optimistes quant à l'ampleur de l'opportunité de marché de Galleri, à ses données cliniques relatives à l'absence de méthodes de dépistage alternatives pour de nombreux cancers et à la prochaine voie catalytique ».

RBC a noté que la performance clinique de Galleri est encourageante et qu'elle est meilleure aujourd'hui qu'à l'époque de la faillite d'Illumina Inc. (NASDAQ : ILMN) acquisition.

RBC Capital a lancé une couverture en lui attribuant la cote Sector Perform et une prévision de cours de 84$.

Opportunité de marché adressable à l'échelle mondiale

L'analyste note qu'à l'évaluation actuelle, des inquiétudes persistent quant à la pente de la courbe d'adoption, à l'ampleur de la consommation de liquidités et à l'écart entre l'environnement de remboursement actuel et celui qui ouvre un marché adressable.

Alors que la population cible ultime dépendra de l'endroit où les directives médicales et les payeurs fixent l'éligibilité, RBC envisage une opportunité de tests annuels dépassant les 100 millions aux États-Unis et 300 millions sur les principaux marchés mondiaux, dans les zones les plus étendues.

La société a annoncé une collaboration avec Epic en avril pour intégrer le test de détection précoce multi-cancer Galleri dans l'une des plateformes de dossiers de santé électroniques les plus utilisées du pays.

Cette intégration permettra à environ 450 systèmes de santé d'accéder aux résultats des tests Galleri sur leurs portails patients existants, améliorant ainsi la détection précoce du cancer et les résultats pour les patients.

Cours du GRAL : Les actions Grail étaient en hausse de 0,21 % pour atteindre 80,12 dollars au moment de la publication vendredi, selon les données de Benzinga Pro.

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