CoreWeave annonce une offre privée de 3 milliards de dollars de billets de premier rang convertibles à échéance 2033

CoreWeave a également l'intention d'accorder aux acheteurs initiaux des billets une option d'achat, à régler dans un délai de 13 jours à compter de la date de première émission des billets, jusqu'à un montant principal global supplémentaire de 500 millions de dollars de billets.

Les billets seront garantis conjointement, totalement et inconditionnellement par les filiales en propriété exclusive de CoreWeave qui garantissent ses billets de premier rang existants à 9,250 % échus en 2030, ses billets de premier rang à 9,750 % dus en 2031, ses billets de premier rang à 9,625 % dus en 2032, ses billets de premier rang à 8,500 % dus en 2032, ses billets de premier rang convertibles à 1,75 % dus en 2031 et ses billets de premier rang convertibles à 1,75 % dus en 2032, accumuleront des intérêts payables en espèces chaque année à terme échu, et arrivera à échéance le 1er avril 2033, à moins qu'il ne soit racheté, racheté ou converti antérieurement. Les billets et les garanties subsidiaires constitueront les obligations générales non garanties de premier rang de CoreWeave et des garants, respectivement. Les détenteurs de billets auront le droit de convertir leurs billets dans certaines circonstances et pendant des périodes spécifiées. CoreWeave réglera les conversions des billets en espèces, en actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave ou en une combinaison d'espèces et d'actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave, au choix de CoreWeave.

Le taux d'intérêt, le taux de conversion initial et les autres conditions des billets seront déterminés au moment de la fixation du prix de l'offre.

CoreWeave a l'intention d'utiliser une partie du produit net de l'offre pour financer le coût de la conclusion des transactions d'appel plafonnées décrites ci-dessous. CoreWeave a l'intention d'utiliser le reste du produit net de l'offre à des fins générales de l'entreprise. Si les acheteurs initiaux exercent leur option d'achat de billets supplémentaires, CoreWeave a l'intention d'utiliser une partie du produit net supplémentaire pour financer le coût de la conclusion de transactions d'achat plafonnées supplémentaires, comme décrit ci-dessous, et le reste de tout produit net supplémentaire à des fins générales de l'entreprise.

En ce qui concerne le prix des billets, CoreWeave prévoit de conclure des transactions d'achat plafonnées négociées en privé avec un ou plusieurs des acheteurs initiaux des billets ou leurs filiales et/ou une ou plusieurs autres institutions financières (les « contreparties d'options »). Les transactions d'achat plafonnées couvriront initialement, sous réserve de certains ajustements habituels, le nombre d'actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave qui sous-tendront initialement les billets. Si les acheteurs initiaux exercent leur option d'achat de billets supplémentaires, CoreWeave prévoit de conclure des transactions d'achat plafonnées supplémentaires avec les contreparties aux options.

Les transactions d'achat plafonnées devraient généralement réduire la dilution potentielle des actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave lors de toute conversion de billets et/ou compenser tout paiement en espèces potentiel que CoreWeave est tenue d'effectuer au-delà du montant principal des billets convertis, selon le cas, cette réduction et/ou cette compensation étant soumise à un plafond.

CoreWeave a été informée que, dans le cadre de l'établissement de leurs couvertures initiales contre les transactions d'achat plafonnées, les contreparties aux options ou leurs filiales respectives prévoient de conclure diverses transactions dérivées concernant les actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave et/ou d'acheter des actions ordinaires de catégorie A de CoreWeave en même temps ou peu de temps après la cotation des billets. Cette activité pourrait augmenter (ou réduire l'ampleur de toute baisse) le cours de marché des actions ordinaires de classe A de CoreWeave ou des billets à ce moment-là.