Kevin O'Leary met en garde les investisseurs contre le « principal facteur de mortalité » de la valeur des investissements : « Vos actions peuvent être rapidement anéanties » lorsque les marchés se retournent

L'investisseur et entrepreneur Kevin O'Leary a averti les investisseurs que les emprunts excessifs peuvent rapidement détruire la valeur d'un investissement par ailleurs solide lorsque les marchés se retournent contre eux.

O'Leary met en garde contre l'effet de levier des investissements

Mercredi, O'Leary a déclaré sur X que l'effet de levier excessif constituait l'un des principaux risques auxquels sont confrontés les investisseurs, faisant valoir que même des entreprises et des projets immobiliers fondamentalement solides peuvent souffrir lorsque les niveaux d'endettement deviennent trop élevés.

« Le principal facteur qui tue la valeur des investissements est un effet de levier trop important », a-t-il déclaré.

Il a noté que les investisseurs peuvent avoir « une entreprise ou un projet immobilier exceptionnel », mais qu'un emprunt excessif peut les rendre vulnérables lorsque les conditions du marché se détériorent.

« Lorsque vous êtes surendetté et que le marché se retourne contre vous, vos actions peuvent être rapidement anéanties », a déclaré O'Leary.

O'Leary signale un risque d'effet de levier de 30 %

O'Leary a reconnu que l'effet de levier peut être utile et parfois nécessaire pour les investisseurs. Il a toutefois mis en garde contre le fait de traiter l'argent emprunté comme un outil intrinsèquement positif.

« L'effet de levier n'est pas toujours votre ami », a-t-il dit. « Il faut parfois l'utiliser. »

Il a ajouté : « Une fois que vous avez pris un effet de levier de plus de 30 %, vous devez comprendre exactement le niveau de risque que vous mettez sur la table. »

Risques d'effet de levier élevés

Le mois dernier, JPMorgan Chase & Co. Le PDG de (NYSE : JPM), Jamie Dimon, a averti qu'un effet de levier élevé sur les marchés financiers pourrait amplifier les perturbations et la volatilité, tandis que les emprunts cachés pourraient accroître les risques.

Il a indiqué que l'effet de levier à lui seul ne créait pas de risque systémique mais pouvait entraîner des mouvements rapides du marché et une hausse des exigences en matière de garanties.

Auparavant, le PDG de SkyBridge Capital, Anthony Scaramucci, avait mis en garde les investisseurs contre un effet de levier excessif dans le trading de cryptomonnaies.

Les analystes ont cité le krach cryptographique d'octobre, qui a déclenché le plus grand événement de liquidation du marché, comme exemple de la manière dont l'effet de levier pourrait amplifier les pertes.

Gerber met en garde contre l'effet de levier des investissements dans l'IA

En août, l'investisseur Ross Gerber a déclaré que la faillite du fonds spéculatif Situational Awareness, spécialisé dans l'IA, de l'ancien chercheur d'OpenAI Leopold Aschenbrenner avait mis en lumière les dangers d'un effet de levier excessif au lieu de saper la thèse d'investissement dans l'IA.

Il a averti que l'effet de levier pourrait amplifier les gains mais rapidement amplifier les pertes lorsque les marchés s'inversaient, annulant potentiellement des années de gains.

Gerber a comparé l'investissement à effet de levier à l'approche de Warren Buffett qui consiste à créer un patrimoine par le biais de la capitalisation à long terme sans effet de levier excessif.

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

Photo publiée avec l'aimable autorisation de Shutterstock