Signes avant-coureurs du S&P 500 : 3 ETF les plus performants pris dans un bras de fer IA de 1 billion de dollars

Les prévisions concernant le S&P 500, suivies par le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE : SPY), divergent car l'IA dicte l'orientation du marché, tandis que les ETF spécialisés continuent de surperformer SPY sur un horizon de cinq ans.

Cependant, les stratèges du marché restent empêtrés dans un bras de fer entre des dépenses d'investissement prévues de 1 billion de dollars dans le domaine de l'IA et les avertissements croissants concernant l'éclatement imminent d'une bulle.

L'expansion technologique de 1 billion de dollars et les ETF qui pourraient en bénéficier

Carson Group prévoit une hausse de 15 % à 18 % pour l'indice de référence, sous l'effet des dépenses d'investissement de 1 billion de dollars des principaux hyperscalers technologiques d'ici 2027. Ryan Detrick, stratège de marché en chef, considère la technologie comme un point d'ancrage obligatoire du portefeuille, notant que des géants de la technologie tels qu'Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL) et Amazon.com Inc. (NASDAQ : AMZN) alimentent un écosystème de dépenses circulaire dans les entreprises technologiques privées.

Cette injection de capital massive a généré des écarts de performance distincts par rapport à l'indice de référence SPY. Au cours des cinq dernières années, SPY a enregistré un rendement de 69,11 %.

En revanche, trois instruments financiers spécialisés ont enregistré des rendements nettement plus élevés : l'ETF VanEck Semiconductor (NASDAQ : SMH) a gagné 293,60 %, l'ETF technologique américain iShares (NYSE : IYW) a enregistré un rendement de 132,29 % et l'ETF Invesco S&P 500 Momentum (NYSE : SPMO) a augmenté de 127,90 %.

Avertissements de bulles d'IA à un stade avancé

Malgré la surperformance historique de ces ETF, les avertissements économiques se multiplient quant aux risques systémiques. Capital Economics prévoit que le S&P 500 atteindra 8 250 en 2026 avant de tomber à 6 500 d'ici la fin de 2027, tout en prévenant que l'éventuel dénouement de la bulle de l'IA pourrait entraîner une baisse beaucoup plus importante.

« De nombreux signes indiquent que nous sommes aujourd'hui aux derniers stades d'une bulle dans le domaine de l'IA », a déclaré John Higgins, conseiller économique en chef pour les marchés financiers chez Capital Economics.

La société cite des dépenses d'investissement technologiques élevées par rapport au PIB, des valorisations tendues et une forte concentration du marché. Bill Eigen, de J.P. Morgan Asset Management, a également conseillé aux investisseurs de surveiller le ralentissement des valorisations des marchés privés, tandis que James Reilly, économiste senior des marchés, a qualifié les prévisions de bénéfices actuelles de « nouvelle bulle Internet ».

En outre, une enquête de Bank of America a révélé que 48 % des investisseurs considèrent les dépenses d'investissement liées à l'hyperscaler sur l'IA comme le déclencheur le plus probable d'un événement de crédit systémique.

Comment se sont comportés les marchés boursiers en 2026 ?

L'indice S&P 500 a progressé de 10,60 % depuis le début de l'année. De même, l'indice Nasdaq Composite a augmenté de 11,82 % et le Dow Jones a gagné 7,67 % depuis le début de l'année.

Mardi, les ETF SPY et Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ), qui suivent respectivement le S&P 500 et le Nasdaq-100, ont clôturé en baisse. SPY a chuté de 0,46 % à 757,39$, tandis que QQQ a chuté de 0,65 % à 704,54$. Dans le même temps, le tracker du Dow Jones, State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE : DIA), a également terminé en baisse de 0,62 % à 521,23$.

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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