L'IREN bénéficie d'une double mise à niveau alors que les analystes font état d'une forte dynamique des transactions

Les actions d'IREN Ltd (NASDAQ : IREN) ont continué de se négocier sous pression en début de séance lundi en raison des inquiétudes croissantes concernant les dépenses d'infrastructure d'IA.

Voici quelques points clés à retenir pour les analystes :

• Richard Choe, analyste chez JPMorgan, a relevé la note de sous-pondération à surpondérée, tout en relevant l'objectif de cours de 46 dollars à 65 dollars.
• Gregory Lewis, analyste chez BTIG, a maintenu une note d'achat et un objectif de cours de 80$.

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JPMorgan : IREN peut s'imposer comme un fournisseur de néocloud de premier plan, grâce à un partenariat avec NVIDIA Corp (NASDAQ : NVDA), a déclaré Choe. L'entreprise recrute de plus en plus de clients et les prix du secteur ont considérablement augmenté, a-t-il ajouté. Les contrats Neocloud passent de 10 à 15 dollars par watt à 15 à 20 dollars par watt et plus, a-t-il ajouté.

Les prépaiements des clients, qui aident à financer l'achat de GPU, varient de 25 à 50 %. Choe s'attend à ce que les prépaiements continuent de faire partie des futures offres Neolcloud. Il a ajouté que :

• L'IREN a relevé ses prévisions d'ARR (revenus annuels récurrents) pour 2026 de 3,4 milliards de dollars en novembre à 3,7 milliards de dollars en mai et récemment à 4,0 milliards de dollars.
• La société a terminé le mois de juin avec une capacité de 40 MW (mégawatts)
• Il devrait atteindre environ 400 MW de capacité opérationnelle d'ici la fin de 2026, ce qui confirme ses prévisions ARR de 4 milliards de dollars.

« IREN a été en mesure de signer des contrats supplémentaires tout au long de l'année à des prix de plus en plus élevés et compte désormais un large éventail de clients dans le domaine de l'IA », a ajouté Choe.

BTIG : IREN fait partie des rares « fournisseurs de services d'IA intégrés verticalement (pensez à la puissance et au calcul) » avec une capacité électrique potentielle de plus de 5 GW (gigawatts), a déclaré Lewis. La société est l'un des fournisseurs préférés de GPU Nvidia, ce qui l'a aidée à développer une activité de GPU-as-a-Service (GPUaaS) avec un taux de fonctionnement d'environ 4 milliards de dollars, a-t-il ajouté.

L'analyste a noté que :

• L'IREN prévoit de produire environ 730 MW de calcul l'année prochaine
• La société dispose d'une capacité électrique internationale d'environ 1,1 GW en Espagne et en Australie

Lewis s'attend à ce qu'IREN bénéficie d'un « marché tendu » à la fois pour l'énergie et le calcul, ce qui devrait maintenir les taux de location de GPU à la hausse.

Cours de l'IREN : Les actions d'IREN avaient chuté de 1,55 % pour atteindre 43,15$ au moment de la publication de lundi.

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