Bamboo Insurance Services dépose un prospectus pour vendre 35 millions d'actions introduites en bourse à un prix de 18 à 20 dollars par action

Il s'agit du premier appel public à l'épargne d'actions ordinaires de catégorie A de Bamboo Insurance Services, Inc. Les actionnaires vendeurs (tels que définis ci-dessous) offrent 35 000 000 d'actions ordinaires de catégorie A. Nous ne recevrons aucun produit de la vente d'actions par les actionnaires vendeurs dans le cadre de cette offre.
Avant cette offre, il n'y avait pas de marché public pour nos actions ordinaires de catégorie A. Le cours d'introduction en bourse de nos actions ordinaires de catégorie A est estimé entre 18,00$ et 20,00$ par action. Nous avons déposé une demande d'inscription de nos actions ordinaires de catégorie A à la Bourse de New York (la « NYSE ») sous le symbole « BMB ». L'inscription sera soumise à l'approbation de notre candidature.
Nous sommes une « société en croissance émergente » au sens de la définition de ce terme dans la loi Jumpstart Our Business Startups de 2012 et, à ce titre, nous avons choisi de nous conformer à certaines exigences réduites en matière de déclaration des sociétés cotées pour cette déclaration d'enregistrement et nous pourrions le faire lors de futurs dépôts. Voir « Résumé du prospectus : implications du fait d'être une société émergente en croissance ».
Cette offre est réalisée par le biais de ce que l'on appelle communément une structure « Up-C », qui est souvent utilisée par les partenariats et les sociétés à responsabilité limitée qui procèdent à un premier appel public à l'épargne. L'approche Up-C fournit aux détenteurs d'actions continues (tels que définis ci-dessous) le traitement fiscal correspondant à la poursuite de la détention de participations dans une structure intermédiaire et offre des avantages fiscaux futurs potentiels à la fois à la société ouverte et aux détenteurs d'actions continus lorsqu'ils rembourseront finalement leurs intérêts intermédiaires contre des actions ordinaires de catégorie A ou des liquidités provenant de la vente d'actions ordinaires de catégorie A nouvellement émises. Dans le cadre de cette offre, nous conclurons un accord sur les créances fiscales (tel que défini ci-dessous), qui nous obligera à effectuer des paiements en espèces aux actionnaires permanents et aux actionnaires bloqueurs au titre de certains avantages fiscaux auxquels nous pourrions avoir droit et qui confère des avantages économiques importants aux actionnaires permanents et aux actionnaires bloqueurs, et nous prévoyons que les paiements que nous serons tenus d'effectuer seront importants et pourraient affecter sensiblement nos liquidités. Voir « Certaines relations et transactions entre parties liées — La convention sur les transactions — Les créances fiscales ».
Nous aurons deux catégories d'actions ordinaires en circulation après cette offre : les actions ordinaires de catégorie A et les actions ordinaires de catégorie B. Chaque action de nos actions ordinaires de catégorie A donnera droit à son détenteur à une voix par action. Chaque action de nos actions ordinaires de catégorie B donnera droit à son détenteur à une voix par action. Les actions ordinaires de catégorie B n'auront aucun droit économique. Immédiatement après la clôture de cette offre, toutes les actions en circulation de nos actions ordinaires de catégorie B seront détenues par les détenteurs d'actions continus, qui, en supposant un cours initial d'introduction en bourse de 19,00 dollars par action, soit le point médian de la fourchette de prix indiquée sur cette page de couverture, représenteront au total environ 16 % des droits de vote de nos actions ordinaires en circulation après cette offre et 95 764 913 actions ordinaires de catégorie A seront détenues par le CFC Fonds de capital-risque (tels que définis ci-dessous) et White Mountains (tels que définis ci-dessous) via le bloqueur Les actionnaires (tels que définis ci-dessous), qui, en supposant un cours initial d'introduction en bourse de 19,00 dollars par action, soit le point médian de la fourchette de prix indiquée sur cette page de couverture, représenteront au total environ 61 % des droits de vote de nos actions ordinaires en circulation après cette offre (ou environ 58 % si les preneurs fermes exercent intégralement leur option d'achat d'actions supplémentaires). Par conséquent, nous nous attendons à être une « société contrôlée » au sens des règles de gouvernance d'entreprise du NYSE. En tant que « société contrôlée », nous sommes autorisés à choisir de ne pas nous conformer à certaines exigences de gouvernance d'entreprise du NYSE. Consultez la section intitulée « Statut de société contrôlée par la direction ».
Nous serons une société holding et, à la réalisation de cette offre, notre principal actif sera constitué des intérêts de LLC que nous acquérons indirectement dans le cadre des fusions bloquées (telles que définies ci-dessous), représentant, en supposant un prix initial d'introduction en bourse de 19,00 dollars par action, le point médian de la fourchette de prix indiquée sur cette page de couverture, une participation économique globale de 84 % dans Miramar Holdco (tel que défini ci-dessous). Les 16 % restants de la participation économique dans Miramar Holdco seront détenus par les actionnaires permanents par le biais de leur participation dans des intérêts de LLC.
Bamboo Insurance Services, Inc. sera l'unique gestionnaire de Miramar Holdco. Nous exploiterons et contrôlerons toutes les activités et les affaires de Miramar Holdco et de ses filiales directes et indirectes et, par l'intermédiaire de Miramar Holdco et de ses filiales directes et indirectes, nous exercerons nos activités.