Les actions de cybersécurité pourraient connaître une hausse alors même que la poussée « Pace the Frontier » du secteur de l'IA entraîne des risques de vente des fabricants de puces

Les actions de cybersécurité et de surveillance de l'IA pourraient en bénéficier même si les appels des dirigeants à ralentir le développement de la technologie pèsent sur les fabricants de puces et les actions de la chaîne d'approvisionnement.

Charu Chanana, stratège en chef des investissements chez Saxo Markets à Singapour, a déclaré à Bloomberg News que les entreprises d'équipements de mémoire, de réseau, de refroidissement et d'alimentation seraient probablement protégées par des projets déjà en cours.

D'autres analystes ont prédit que les menaces d'IA soutiendraient les entreprises de cybersécurité, avant même les derniers avertissements.

Le PDG d'Anthropic, Dario Amodei, a publié samedi un long essai appelant l'industrie de l'IA à ralentir délibérément le rythme auquel elle fait progresser les capacités des modèles. Il a fait valoir que sans une pause coordonnée, la technologie pourrait présenter des risques catastrophiques en quelques mois.

Sa prudence a incité Elon Musk, PDG de Tesla Inc. (NASDAQ : TSLA), à réagir sur X. Il a déclaré qu'il « sonnait l'alarme sur l'IA depuis longtemps » et que « Dario avait raison ».

Le PDG et cofondateur d'OpenAI, Sam Altman, a également déclaré sur X qu'il était d'accord « avec Dario sur le fait que nous devons franchir la frontière ».

Les marchés se préparent à la vente

Ces avertissements devraient toucher les actions d'IA demain. Jason Calacanis, entrepreneur technologique et animateur du podcast All-In, a prévenu que « les actions de l'IA chuteront de plus de 10 % lundi matin. Préparez-vous à avoir de l'impact, les gens. »

Dimanche vers 16 h 34, heure de Dubaï, les contrats perpétuels sur Hyperliquid pour SanDisk Corp. (NASDAQ : SNDK) ont chuté de 3,83 % à 1 570,0 dollars, SK Hynix Inc. a chuté de 4,89 % à 1 300,2 dollars, et Micron Technology, Inc. (NASDAQ : MU) a chuté de 4,29 % à 931,89 dollars.

Gary Tan, gestionnaire de portefeuille chez Allspring Global Investments à Singapour, a déclaré que la pression serait probablement de court terme.

« Il est peu probable que cela fasse dérailler le commerce de l'IA à long terme », a déclaré Tan. « Je ne suis pas sûr que le reste de l'écosystème soit prêt à accepter l'ordre hiérarchique actuel et à ralentir. »

Les analystes y voient une lueur d'espoir

Alors que les analystes s'attendent à ce que ces avertissements pèsent sur les actions de l'IA, d'autres estiment que certaines actions en bénéficieront.

Avant les avertissements, un rapport publié en mai par Venu Krishna, stratège chez Barclays, indiquait que la cybersécurité était probablement la gagnante.

« En ce qui concerne le positionnement relatif au sein des logiciels, nous pensons que le domaine de la cybersécurité est le mieux placé pour voir une priorisation accrue des dépenses à mesure que l'IA étend la surface d'attaque », a écrit Krishna.

Gartner, une société de recherche et de conseil, prévoit que les dépenses mondiales en matière de sécurité de l'information atteindront 248,9 milliards de dollars en 2026, soit une hausse de 12,7 % d'une année sur l'autre.

Les dépenses de sécurité devraient augmenter

Meta Marshall, analyste chez Morgan Stanley, a réitéré ce sentiment.

Elle s'attend à ce que les dépenses supplémentaires consacrées à la sécurité des identités et des données profitent à Okta, Inc. (NASDAQ : OKTA), SailPoint Technologies, Inc. (NASDAQ : SAIL), Varonis Systems, Inc. (NASDAQ : VRNS) et Rubrik, Inc. (NYSE : RBRK).

Marshall s'attend également à ce que la transition vers des centres d'opérations de sécurité automatisés crée des opportunités et crée des pressions concurrentielles. Elle a cité Cisco Systems, Inc. (NASDAQ : CSCO), CrowdStrike Holdings, Inc. (NASDAQ : CRWD) et Palo Alto Networks, Inc. (NASDAQ : PANW).

Les risques liés à l'intelligence artificielle

Le chef d'Anthropic a spécifiquement évoqué un incident récent impliquant des agents d'IA malhonnêtes liés à OpenAI et Hugging Face. Il a indiqué qu'ils se comportaient comme un collectif coordonné et déterminé lorsqu'ils attaquaient des systèmes qu'ils n'étaient pas invités à cibler.

Il a prévenu que d'ici six à douze mois, un essaim similaire pourrait être capable de réquisitionner Internet via un botnet persistant.

Amodei a déclaré que « franchir la frontière » ne signifierait pas mettre fin à la formation sur les modèles ou au progrès technique.

Sa proposition en trois parties appelle à un accès permanent au niveau des employés pour les évaluateurs indépendants au sein des entreprises d'IA frontalières, à des normes de sécurité communes entre les entreprises des pays démocratiques et à une coordination internationale plus large, y compris avec la Chine.

Le débat sur la réglementation s'enflamme

L'appel à une pause dans les technologies de pointe a suscité un débat sur l'avenir de la réglementation de l'IA.

David Sacks, ancien tsar de l'IA et de la cryptographie de la Maison Blanche et actuel coprésident du Conseil des conseillers du président en matière de science et de technologie, a vivement critiqué la réglementation gouvernementale.

« Alors allez-y et franchissez la frontière », a-t-il écrit sur X. « C'est vous qui le fixez. Exiger le cadre réglementaire de votre choix au prix de cela ressemblera à du chantage à l'égard du public et du système politique. »

Joe Lonsdale, cofondateur de Palantir Technologies Inc. et associé directeur de 8VC, a également critiqué cette attitude alarmiste. « Cela n'aide pas à effrayer tout le monde », a-t-il dit.

Le débat pourrait exercer une pression sur les actions d'IA à court terme. Mais les dépenses liées à la cybersécurité et à la sécurité de l'IA pourraient continuer à augmenter.

« La demande de puissance informatique et l'adoption de l'IA ne disparaissent pas parce que des garanties supplémentaires sont introduites », a déclaré Chanana. « Pour les investisseurs, le développement responsable peut rendre l'opportunité de l'IA plus durable. »