Transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre 2027 de Descartes Systems Gr

Jeudi, Descartes Systems Gr (TSX : DSG) a discuté de ses résultats financiers du deuxième trimestre lors de son appel de résultats. La transcription complète est fournie ci-dessous.

Les API Benzinga fournissent un accès en temps réel aux résultats, aux transcriptions des appels et aux données financières. Rendez-vous sur https://www.benzinga.com/apis/ pour en savoir plus.

L'appel de résultats complet est disponible à l'adresse https://www.descartes.com/investor-relations/financial-information

Résumé

Descartes Systems Gr a enregistré des résultats financiers trimestriels records avec un chiffre d'affaires total atteignant 193,6 millions de dollars, soit une augmentation de 15 % par rapport à l'année précédente, et un EBITDA ajusté record de 89,8 millions de dollars, en hausse de 20 % par rapport à l'année précédente.

La société a souligné son orientation stratégique sur les investissements dans l'IA et la nouvelle acquisition d'IDELIC, qui améliore la gestion de la flotte grâce à des technologies de sécurité basées sur l'IA.

Descartes Systems Gr est optimiste quant à son avenir, soutenue par une solide situation de trésorerie de 377 millions de dollars, aucune dette et une ligne de crédit non utilisée de 350 millions de dollars, permettant la poursuite des investissements et des acquisitions potentielles.

Parmi les principaux moteurs de croissance, citons les solides performances dans les domaines de l'intelligence commerciale mondiale, des entrées dans le commerce électronique, de la gestion des performances de la flotte et de la gestion des transports, MacroPoint enregistrant des gains significatifs.

La direction a exprimé sa confiance dans l'utilisation de l'IA pour améliorer l'efficacité opérationnelle et les solutions pour les clients, et prévoit d'augmenter les investissements dans l'IA, en tenant compte à la fois du développement interne et des acquisitions potentielles.

La société a noté les défis que présente l'environnement macroéconomique du transport maritime en raison des tensions géopolitiques, en particulier la guerre en Iran, qui a eu un impact sur le transport maritime et aérien, mais voit des opportunités dans la gestion de ces complexités grâce à des solutions technologiques.

Transcription complète

OPÉRATEUR

Bonjour, Mesdames et Messieurs, et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats trimestriels de Descartes Systems Gr. À l'heure actuelle, toutes les lignes sont en mode écoute uniquement. Après la présentation, nous organiserons une session de questions-réponses. Si, à tout moment au cours de cet appel, vous avez besoin d'une assistance immédiate, veuillez appuyer sur l'étoile zéro pour l'opérateur. Cet appel est enregistré le 3 juin 2026. Je voudrais maintenant donner la parole à Scott Tegan Tiskahead.

Scott Tegan Tiskahead, Relations avec les investisseurs

Merci et bon après-midi à tous. Ed Ryan, PDG, et Ed Gardner, directeur financier, se joignent à moi pour l'appel d'aujourd'hui. J'espère que tout le monde a reçu une copie de notre communiqué de presse sur les résultats financiers publié plus tôt dans la journée. Certaines parties de l'appel d'aujourd'hui, autres que les performances historiques, comprennent des déclarations d'informations prospectives au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Ces déclarations sont faites conformément aux dispositions relatives à la sphère de sécurité de ces lois.

Ces déclarations prospectives incluent des déclarations relatives à notre évaluation de l'impact actuel et futur de l'incertitude géopolitique, commerciale, tarifaire et économique sur nos activités et notre situation financière ; la performance opérationnelle, les résultats et la situation financiers de Descartes Systems Gr, les flux de trésorerie et l'utilisation des liquidités, les perspectives commerciales, les revenus de référence, les dépenses d'exploitation de base et l'étalonnage de référence, les pertes et gains de revenus anticipés et potentiels, la comptabilisation anticipée des revenus et les prises de dépenses, les acquisitions potentielles et la stratégie d'acquisition , les initiatives de réduction des coûts et d'intégration, l'approbation et les achats potentiels d'actions dans le cadre d'une offre publique de rachat dans le cours normal des activités, et d'autres éléments pouvant constituer des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes, des hypothèses et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels de Descartes Systems Gr diffèrent sensiblement des résultats, performances ou réalisations anticipés implicites dans ces déclarations prospectives. Ces facteurs sont décrits dans le communiqué de presse et dans la section intitulée Certains facteurs susceptibles d'affecter les résultats futurs dans des documents déposés et fournis à la SEC, à la CVMO et à d'autres commissions des valeurs mobilières du Canada, y compris notre rapport de gestion déposé aujourd'hui. Nous fournissons des déclarations prospectives uniquement dans le but de fournir des informations sur les attentes actuelles et les projets de la direction pour l'avenir. Nous vous avertissons que ces informations peuvent ne pas être appropriées à d'autres fins. Nous n'assumons ni n'acceptons aucune obligation ou engagement de publier des mises à jour ou des révisions des déclarations prospectives afin de refléter tout changement dans nos attentes ou tout changement dans les événements, les conditions, les hypothèses ou les circonstances sur lesquels ces déclarations sont basées, sauf si la loi l'exige.

Et avec ça, permettez-moi de tourner

Edward Ryan, membre du conseil

Merci, Scott, et bienvenue à tous. Aujourd'hui, nous publions à nouveau des résultats financiers trimestriels records après un exercice financier solide. L'année dernière, au premier trimestre, nous avions devancé notre plan, ce qui nous donne encore plus de marge de manœuvre pour réaliser des investissements dans l'IA et d'autres activités. Ce sont d'excellents résultats que j'ai hâte de vous présenter plus en détail. Cependant, permettez-moi d'abord de vous donner une feuille de route pour l'appel. Je vais commencer par évoquer quelques points forts du dernier trimestre.

Je ferai quelques commentaires sur l'impact des nombreux événements survenus dans le monde sur nos activités. Je passerai ensuite la parole à Ed Gardner, qui passera en revue les résultats financiers du premier trimestre de manière plus détaillée. Ensuite, je reviendrai et ferai le point sur la façon dont nous percevons l'environnement commercial actuel et sur la manière dont notre activité a été calibrée pour le deuxième trimestre. Nous l'ouvrirons ensuite à l'opérateur pour coordonner les parties Q et A de l'appel. Passons donc à la Q1. Les indicateurs clés que nous surveillons incluent les revenus, les bénéfices, les flux de trésorerie liés à l'exploitation, les marges opérationnelles et les rendements de nos investissements.

Au cours du dernier trimestre, nous avons de nouveau enregistré des performances records dans chacun de ces domaines. Le chiffre d'affaires total a atteint le niveau record de 193,6 millions d'euros, en hausse de 15 % par rapport à l'année dernière. Le chiffre d'affaires record des services a également augmenté de 15 % par rapport à l'année dernière, grâce à notre focalisation continue sur la génération de revenus récurrents. Le bénéfice net record a augmenté de 34 % par rapport à l'année dernière. Le bénéfice d'exploitation record a augmenté de 35 % par rapport à l'année dernière. L'EBITDA ajusté record a augmenté de 20 % par rapport à l'année dernière. Notre marge d'EBITDA ajusté atteint un niveau record de 46 %.

Nous avons généré 75 millions de dollars de trésorerie grâce à nos activités, soit une hausse de 40 % par rapport à l'année dernière. Donc, de solides résultats records pour tous ces indicateurs clés. À la fin de l'année, nous avions 377 millions de dollars en espèces et nous n'avions aucune dette grâce à une ligne de crédit non utilisée de 350 millions de dollars. Nous restons bien capitalisés, générons des liquidités, sommes en pleine croissance et sommes prêts à continuer d'investir dans nos activités. Nous avons une offre publique de rachat dans le cours normal des activités qui nous permet d'acheter jusqu'à 8,6 millions d'actions avant décembre 2026.

Nous avons effectué quelques achats depuis le dernier rapport, et je vais permettre à Ed de vous donner ces informations dans une minute. Mais compte tenu notamment de la performance de l'activité au dernier trimestre, nous sommes optimistes quant à l'avenir de Descartes Systems Gr, et l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités est un outil que nous pourrions utiliser pour effectuer de nouveaux achats. Je voudrais aborder quatre domaines qui ont contribué à la bonne performance de cette entreprise ce trimestre. Le premier est Global Trade Intelligence, qui est l'une des principales sources de revenus de nos services et a connu une forte croissance au cours du trimestre par rapport à l'année dernière.

C'est assez intuitif si vous pensez à ce qui s'est passé l'année dernière. Il est devenu de plus en plus difficile et imprévisible de déterminer comment expédier des marchandises d'un point A à un point B, en particulier si elles doivent traverser les frontières. Nous avons enregistré une forte croissance dans les quatre principaux domaines de l'activité de renseignement commercial mondial. Le premier concerne le contenu des droits de douane et des droits de douane. Nous pensons disposer de l'une des meilleures sources en temps réel d'informations sur les tarifs et les droits de douane mondiaux.

L'année dernière, il y a eu des fluctuations importantes et fréquentes des droits de douane, en particulier de la part de grands pays expéditeurs ou importateurs comme la Chine et les États-Unis. Comme nous l'avons déjà dit, si les tarifs et les droits de douane changent, c'est généralement un très bon signe pour ce secteur de nos activités. Le second est le secteur du filtrage des partis sanctionnés, dans lequel nous restons un leader en matière de filtrage des partis sanctionnés, et nous continuons d'enregistrer une forte croissance dans ce domaine, car nous aidons nos clients à naviguer dans un environnement de plus en plus complexe lié au paysage géopolitique mondial actuel.

Troisièmement, nous avons les zones franches, ou zones franches. Il s'agit d'installations où les marchandises peuvent être importées, stockées et traitées en franchise de droits de douane jusqu'à ce qu'elles soient finalement libérées de l'installation pour être consommées sur le marché intérieur où se trouve l'installation ou la zone. En raison de toute l'incertitude tarifaire qui entoure les importations aux États-Unis, de plus en plus d'entreprises ont choisi cette option pour leurs activités. Cette stratégie s'est révélée particulièrement lucrative pour ceux qui ont reporté le paiement de l'un des récents droits de douane de l'IPA qui ont été invalidés par la Cour suprême.

En ne payant pas les droits de douane, ces importateurs n'ont plus besoin de passer par le processus retardé pour tenter d'obtenir des remboursements. Les producteurs sont donc plus forts jusqu'à présent, et compte tenu de l'incertitude persistante quant à la légalité et au montant des droits de douane, une tendance que de nombreuses entreprises poursuivront en utilisant notre technologie pour le fonctionnement de la zone franche. Et le dernier, le numéro quatre, est Data Mine. Les entreprises ont adopté une myriade de stratégies pour faire face à l'incertitude tarifaire.

Qu'il s'agisse de différentes stratégies d'approvisionnement, de la prise en compte de la classification des marchandises ou même des itinéraires d'expédition, les meilleures entreprises mènent autant de recherches que possible pour orienter leurs stratégies. C'est là qu'intervient Data Mine : un outil de recherche complet permettant de voir comment les autres font face aux défis liés à l'importation. Ce produit continue de bénéficier d'une bonne traction et produit une bonne croissance. Le deuxième domaine de croissance pour nous a été le commerce électronique. Nous continuons de constater une croissance globale du nombre de consommateurs qui adoptent le commerce électronique.

Malgré l'élimination du programme de minimis de type 86 exempté de droits de douane, les importations à destination des États-Unis ont continué de croître. Nous disposons d'une solution de premier ordre pour gérer les importations de commerce électronique aux États-Unis à l'aide de notre système NetCHB, particulièrement efficace pour les exigences de volume et de rapidité élevées. Nous aidons les principaux courtiers à répondre aux demandes des importateurs, et ces volumes contribuent largement à la croissance de nos revenus. Le troisième domaine concerne la gestion des performances de la flotte et le routage.

Nous proposons des solutions de pointe pour aider les clients à gérer leurs flottes de véhicules. En particulier, nous proposons des solutions d'acheminement et de planification qui aident les entreprises à déterminer le moyen le plus efficace d'effectuer des livraisons et à réduire les heures et les kilomètres parcourus pour ce faire. Ces solutions sont toujours très demandées. Cependant, la demande augmente pendant les périodes où le coût du carburant augmente. La gestion de votre flotte devient plus coûteuse et les clients se tournent vers nos solutions pour réduire la quantité de carburant qu'ils utilisent pour effectuer leurs livraisons.

Les propriétaires de flottes sont encore plus conscients des coûts compte tenu de l'inflation des salaires des conducteurs. Cette inflation des salaires est due en partie à la pénurie de conducteurs. Les nouvelles réglementations américaines ont rendu plus difficile la qualification pour devenir conducteur. Enfin, il y a la gestion des transports, domaine dans lequel MacroPoint continue de jouer un rôle important pour nous. MacroPoint fournit une visibilité en temps réel des expéditions. Les courtiers et les expéditeurs nous indiquent les chargements qu'ils souhaitent suivre. C'est notre travail d'obtenir les informations de suivi à partir des systèmes embarqués, des systèmes de gestion des transports, en utilisant notre application ou en appelant les conducteurs à l'ancienne.

Au cours des derniers trimestres, nous avons amélioré notre système pour disposer d'agents dotés d'intelligence artificielle qui interagissent avec les conducteurs afin d'encourager l'adoption de notre application de suivi, ce qui nous a permis d'atteindre un segment du marché qui était auparavant difficile à atteindre à grande échelle. Ces agents ont contribué à augmenter le pourcentage d'envois suivis par rapport à nos pairs, ce qui a permis d'attirer davantage de personnes vers notre réseau. Nous avons également lancé de nouveaux agents pour aider les courtiers à gérer les flux de travail actuels relatifs aux expéditions, dont je parlerai plus en détail dans quelques minutes.

Ce sont donc eux qui ont contribué le plus à la croissance. Nous avons pu aider nos clients dans un environnement de fret difficile. Nous avons généralement constaté une baisse du volume global des expéditions au cours d'un trimestre, la guerre en Iran ayant le plus contribué à cette baisse. Voici un bref résumé par mode de transport. Ainsi, en mer, la guerre en Iran a effectivement fermé le détroit d'Ormuz et bloqué la navigation dans la région. Les expéditions de pétrole, d'engrais et d'aluminium ont été parmi les importations les plus touchées vers les États-Unis.

Cette perturbation a eu un impact instable sur les tarifs et les expéditions, de nombreuses personnes évitant la région en raison des risques de sécurité et du coût de l'assurance contre les risques de guerre. Cela s'est traduit par des temps de navigation plus longs, une réduction de la fiabilité des horaires, une augmentation de la consommation et des coûts de carburant, une augmentation des primes d'assurance et une congestion supplémentaire dans les centres de transbordement. L'impact du coût du carburant s'est étendu au-delà du Moyen-Orient, les croisières entre l'Europe et l'Extrême-Orient enregistrant des hausses tarifaires de 25 %.

Les tarifs au comptant pour les traversées en Extrême-Orient restent élevés, ce qui a amené de nombreux expéditeurs à repenser leur stratégie visant à équilibrer les tarifs contractuels et les réservations ponctuelles. Donc, dans l'ensemble, le marché du transport maritime est très difficile en ce moment. Vient ensuite le fret aérien, qui a connu un impact mitigé. La guerre en Iran a temporairement fermé certains espaces aériens aux vols, certains estimant une diminution temporaire de 20 % de la capacité disponible. Il présente également un risque de sécurité permanent. Les coûts et la disponibilité du carburant en ont également fait un mode d'expédition plus coûteux.

Il y a toutefois eu quelques points positifs. Pour ceux qui font face à des difficultés en matière de transport maritime et à des conditions économiques instables, nombre d'entre eux ont choisi de tirer parti de leur mode aérien pour acheminer les marchandises rapidement et/ou dans des délais courts. Les expéditions de semi-conducteurs et d'infrastructures d'IA, qui conviennent mieux au mode aérien en raison de leurs rapports valeur-poids élevés et de leur sensibilité au facteur temps, continuent de se développer. Le commerce électronique continue de prospérer, et le transport aérien en profite.

En raison des cycles d'exécution courts, certaines stratégies de réapprovisionnement des stocks ont opté pour des commandes plus petites et plus fréquentes, ce qui a pour effet de remplacer les stocks par la promotion aérienne. Dans l'ensemble, malgré l'impact instable des tensions géopolitiques, le fret aérien a été relativement important. Transport routier : les coûts du carburant et des chauffeurs ainsi que les pénuries de conducteurs ont le plus d'impact sur le camionnage intérieur aux États-Unis. Les petits transporteurs sont en difficulté et cela réduit certaines capacités du marché, mais cela ne suffit pas à contrebalancer la hausse des tarifs d'expédition causée par le coût du carburant.

Dans l'ensemble, nous avons constaté une baisse des volumes de camionnage de 4 % par rapport à l'année précédente. Avec cet aperçu des modes de transport, le thème général est un marché difficile et coûteux à expédier. Nos clients comptent de plus en plus sur nous et sur la technologie pour faire face à cette complexité et à cette incertitude. L'une des clés pour que nos clients puissent gérer un monde de plus en plus complexe et des coûts de recherche croissants sera de tirer parti de la technologie de l'intelligence artificielle. Nos clients attendent de nous que nous soyons un leader en matière d'IA afin de les aider à planifier et à exploiter leur avenir.

J'en ai parlé au dernier trimestre, mais voici quelques-unes des raisons pour lesquelles ils sont confiants dans notre succès. Nous sommes un réseau logistique essentiel sur lequel le monde entier compte. Nous connectons des centaines de milliers d'entreprises. Nous résolvons pour eux des problèmes interentreprises complexes qu'ils ne peuvent résoudre au sein de leur propre entreprise. Nous avons de l'envergure. Nous traitons des milliards de transactions par an. Nous proposons une solution fiable et stable à grande échelle. Nos clients nous font confiance.

Nous les aidons en matière de conformité, une fonction risquée à gérer uniquement en interne sans faire appel à un spécialiste. Nous disposons d'une expertise en matière de flux de travail et de domaines pour les processus logistiques complexes. Nous disposons de données exclusives uniques qui peuvent fournir de meilleures réponses. De meilleures réponses se traduisent par une efficacité opérationnelle accrue. Nous investissons depuis longtemps dans de nouvelles technologies et de nouvelles entreprises afin d'améliorer notre offre de services. Nous sommes financièrement stables et exerçons nos activités sur le long terme.

Nous disposons d'un large portefeuille de solutions idéales pour ceux qui ont besoin d'une logistique, de flux de travail et de processus intégrés au quotidien. Nous améliorons notre utilisation des technologies d'IA pour nos clients. Nous avons conçu notre couche d'agents IA qui permettra aux agents externes et aux agents Descartes d'accéder aux fonctions et aux données du réseau logistique mondial Descartes. Cette couche orchestre les agents et les compétences qu'ils appellent, et applique les politiques, afin de déterminer qui peut faire quoi, quelles données et sous quelle approbation.

Il capture l'audit et l'observabilité afin que chaque action soit traçable et explicable. Et il gère les aspects économiques : l'utilisation, le coût, l'attribution et la facturation. Nous pensons que l'utilisation d'agents IA peut apporter beaucoup de valeur à nos clients. J'ai déjà mentionné l'agent MacroPoint ; cependant, nous avons toute une gamme d'agents de gestion des transports, qui appellent les chauffeurs pour vérifier leur localisation, collectent les informations de preuve de livraison à des fins de facturation, confirment les arrivées et les départs, obtiennent les tarifs des camions pour faciliter le choix du transporteur, obtiennent des certificats d'assurance pour les transporteurs.

Nous avons développé des agents similaires dans d'autres piliers, notamment des agents collectant des informations sur les temps de service dans le cadre de la gestion de flotte, des agents de recherche dans Data Mine, un filtrage amélioré des parties refusées pour gérer les faux positifs, pour n'en nommer que quelques-uns. Ces agents automatisent le flux de travail et le travail. Ils sont conçus pour automatiser les tâches répétitives qui ne nécessitent pas la créativité d'un humain, et pour proposer de nouvelles opportunités aux humains d'envisager de nouvelles stratégies et opportunités.

Certains agents sont vendus à nos clients, tandis que d'autres sont conçus pour augmenter la vitesse d'adoption ou le trafic sur le réseau logistique mondial. Nous pensons que les agents d'IA, qu'il s'agisse des nôtres ou d'agents tiers autorisés à accéder à notre réseau, joueront un rôle important dans l'efficacité future de la chaîne d'approvisionnement et des opérations logistiques. C'est pourquoi nous prévoyons de continuer à augmenter notre niveau d'investissement dans les technologies d'IA. Cela découlera en partie de l'utilisation accrue des outils d'IA existants au sein de notre entreprise, du développement de notre couche d'agents IA, de la création et de la conception de nouveaux agents, de l'amélioration des fonctionnalités de nos applications clients existantes, de l'accélération rapide de l'interopérabilité de nos solutions, de la sécurisation et de la fiabilité de notre réseau et de la fourniture d'une meilleure expérience client. Cependant, nous prévoyons également que notre stratégie de fusions et acquisitions inclura un examen détaillé de la manière dont les partenaires potentiels amélioreront la façon dont nous utilisons l'IA pour aider nos clients. Le trimestre dernier, nous avons finalisé l'acquisition d'IDELIC, qui propose de nouvelles technologies basées sur l'IA à nos clients de gestion de flotte.

IDELIC aide ses clients à gérer la sécurité de leurs conducteurs. Ils disposent d'une base de données exclusive de plus de 40 milliards de kilomètres de données et de télémétrie sur des centaines de milliers d'accidents historiques, qui peut ensuite être exploitée pour identifier les conducteurs ou les pratiques susceptibles de nécessiter une formation supplémentaire ou des mesures correctives afin de prévenir de futurs problèmes de sécurité. Ces données ne sont pas utilisées par des systèmes tiers à Descartes et nous permettent de fournir de meilleures informations sur la sécurité à nos clients. Combinées à la technologie de routage, de planification et d'exécution de pointe de Descartes, cela nous permet de fournir une solution complète et de pointe de gestion des performances de la flotte qui intègre de manière unique le comportement des conducteurs et les signaux de sécurité dans notre solide ensemble de données opérationnelles. Nous vous souhaitons la bienvenue au sein de l'équipe IDELIC, et nous sommes enthousiastes à l'idée de ce qu'elle peut faire pour nos clients du secteur de la gestion de flotte. J'ai donné un aperçu de notre approche en matière de technologies d'IA et de certains de nos investissements. Cependant, nous prévoyons de présenter une description complète de tout ce que Descartes Systems Gr fait avec l'IA lors de notre Forum de l'innovation en présentiel qui se tiendra à Chicago du 6 au 8 octobre de cette année.

Il s'agit d'un événement important dans lequel nous investissons pour permettre à nos clients et partenaires d'avoir accès à notre personnel, à nos derniers développements et projets, et pour leur donner l'occasion de faire part de leurs commentaires directs sur notre situation actuelle et notre orientation. Cela fait quelques années que nous n'avons pas organisé d'événement en personne de cette envergure. Nous sommes donc très heureux d'accueillir tout le monde et de partager notre enthousiasme pour notre avenir. Veuillez consulter notre site Web pour les détails d'inscription. En résumé, un premier trimestre solide avec des investissements supplémentaires dans l'IA et une nouvelle acquisition.

Je suis enthousiasmé par les performances de l'entreprise et par les opportunités qui s'offrent à nous. Sur ce, je vais maintenant donner la parole à Ed Gardner pour qu'il passe en revue les résultats financiers plus en détail. Ed, merci, Ed.

Ed Gardner, Directeur financier

Comme Ed l'a mentionné, je vais vous présenter nos principaux faits financiers pour le premier trimestre de l'exercice 2027. Nous sommes heureux d'annoncer un chiffre d'affaires trimestriel record de 193,6 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 15 % par rapport aux revenus de 168,7 millions enregistrés au premier trimestre de l'année dernière. Notre composition de revenus au cours du trimestre est restée très solide, les revenus des services ayant augmenté de 15 % pour atteindre 180,5 millions, contre 156,6 millions l'année dernière au premier trimestre. Le chiffre d'affaires des services représente 93 % du chiffre d'affaires total de ce trimestre, ce qui est comparable à celui du premier trimestre de l'année dernière.

Si l'on tient compte à la fois de l'impact des récentes acquisitions et de l'impact positif des variations des taux de change, nous estimons que la croissance de notre chiffre d'affaires des services provenant de clients nouveaux et existants, c'est-à-dire notre croissance organique, aurait été d'un peu plus de 9 % ce trimestre par rapport au même trimestre de l'année dernière, contre environ 8 % de croissance organique au quatrième trimestre. Le chiffre d'affaires des services professionnels et les autres revenus, y compris les revenus liés au matériel, se sont élevés à 11,5 millions d'euros, soit 6 % du chiffre d'affaires, soit une légère baisse par rapport aux 11,8 millions enregistrés au premier trimestre de l'année dernière, tandis que les revenus liés aux licences ont légèrement augmenté cette année à 1,6 million contre 0,3 million l'année dernière.

Collectivement, nos services professionnels et autres revenus, combinés à nos revenus de licences, ont augmenté de 8 % cette année et représentent ensemble environ 7 % de nos revenus totaux. La marge brute s'est élevée à 78 % du chiffre d'affaires, contre 76 % au premier trimestre de l'année dernière. L'augmentation de la marge brute pour le trimestre est principalement due à l'effet de levier opérationnel résultant d'une croissance plus organique des revenus des services. En ce qui concerne les résultats financiers, grâce à la solide croissance des revenus, à l'amélioration de la marge brute et à la croissance contrôlée des dépenses d'exploitation, l'EBITDA ajusté a atteint le niveau record de 89,8 millions de dollars au premier trimestre, soit environ 46 % du chiffre d'affaires, en hausse de 20 % par rapport à l'EBITDA ajusté de 75,1 millions de dollars enregistré au premier trimestre de l'année dernière. Du point de vue des bénéfices GAAP, le bénéfice net du premier trimestre s'est élevé à 48,5 millions de dollars, en hausse de 34 % par rapport au bénéfice net de 36,2 millions de dollars l'an dernier. Grâce à ces résultats d'exploitation et à de solides encaissements auprès des clients, les flux de trésorerie générés par les activités d'exploitation se sont élevés à 75,1 millions de dollars, soit 84 % du BAIIA ajusté, en hausse de 40 % par rapport aux flux de trésorerie d'exploitation du premier trimestre de l'année dernière. Dans l'ensemble, comme Ed Ryan l'a mentionné plus tôt, nous sommes extrêmement satisfaits de nos résultats d'exploitation du trimestre.

Si nous examinons le bilan, nos soldes de trésorerie totalisaient 377 millions de dollars à la fin du mois d'avril. Comme je viens de le mentionner, nous avons généré un flux de trésorerie d'exploitation d'un peu plus de 75 millions de dollars au cours du trimestre. En contrepartie, environ 30 millions de dollars de capital ont été déployés dans le cadre de deux acquisitions complémentaires et environ 21 millions de dollars ont été consacrés à des rachats d'actions dans le cadre de notre offre publique de rachat dans le cours normal des activités. À l'avenir, nous restons bien capitalisés et prêts à continuer à travailler sur d'éventuelles activités de fusions et acquisitions dans notre secteur.

Et encore quelques points en ce qui concerne le reste de l'exercice 2027. À l'avenir, nous prévoyons de continuer à enregistrer une forte conversion des flux de trésorerie opérationnels au-delà de 80 % de notre EBITDA ajusté, sous réserve bien entendu d'événements inhabituels et de fluctuations trimestrielles, y compris des ajustements liés aux futurs paiements de compensation supérieurs à nos estimations faites au moment de l'acquisition. Après avoir engagé des investissements supplémentaires d'environ 2,6 millions de dollars au premier trimestre, nous prévoyons d'engager environ 4 à 6 millions de dollars de dépenses d'investissement supplémentaires au cours de l'année à venir, principalement liées à l'achat de matériel informatique.

Après avoir déployé environ 21 millions de dollars dans le cadre de rachats d'actions au premier trimestre de 2027, nous notons également dans notre rapport aux actionnaires que nous avons acheté 196 800 actions supplémentaires au cours des 1er mai et 2 juin, et que nous pourrions envisager d'autres achats dans le cadre du programme NCIB à l'avenir. Après avoir engagé une charge d'amortissement de 17,3 millions au premier trimestre de cette année, nous prévoyons que la charge d'amortissement s'élèvera à 53,5 millions pour le reste de l'exercice 2027, ce chiffre étant sujet à un ajustement en fonction des variations de change et de toute acquisition future.

Nous estimons que les paiements de contrepartie conditionnelle pour les arrangements de compensation pour le reste de l'année pourraient atteindre environ 9 millions de dollars, sous réserve des ajustements nécessaires résultant des calculs finaux des compensations. Au premier trimestre, notre taux d'imposition sur les bénéfices s'est situé dans la fourchette prévue, à environ 26 % du bénéfice avant impôts, conformément à notre taux d'imposition statutaire mixte d'environ 26,5 %. Pour le reste de l'exercice 2027, nous prévoyons que le taux d'imposition se situera entre 25 et 30 % de notre bénéfice avant impôts, ce qui signifie qu'il se situera de part et d'autre de notre taux d'imposition statutaire mixte.

Cependant, comme toujours, nous devons ajouter que notre taux d'imposition peut fluctuer d'un trimestre à l'autre en raison d'éléments fiscaux ponctuels qui peuvent survenir lorsque nous exerçons nos activités à l'international dans plusieurs pays. Enfin, après avoir engagé des dépenses de rémunération à base d'actions de 7 millions de dollars au cours du dernier trimestre, nous prévoyons actuellement une rémunération en actions d'environ 24 millions de dollars pour le reste de l'exercice 2027, sous réserve de toute confiscation d'options d'achat d'actions ou de parts d'actions. Je vais maintenant donner la parole à Ed Ryan pour terminer avec quelques commentaires de clôture et notre étalonnage de base pour le deuxième trimestre.

Edward Ryan, membre du conseil

Salut, merci Ed. Comme je l'ai mentionné plus tôt, le marché du transport maritime continue de poser des défis, en grande partie en raison de l'impact de la guerre en Iran sur le transport des marchandises et de l'incertitude tarifaire qui persiste. Attendez-vous à ce que cela soit difficile tout au long de notre deuxième trimestre. Il y a également trois nouveaux éléments qui ont un impact sur le marché et que j'ai pensé devoir signaler. Tout d'abord, il y a les remboursements tarifaires. Plus tôt dans l'année, la Cour suprême a invalidé les tarifs IPA qui avaient été précédemment imposés par l'administration américaine et a exigé le remboursement des tarifs payés.

Ce processus de remboursement est actuellement en cours, certains clients signalant avoir reçu une partie des fonds. Que les entreprises reçoivent ces fonds directement, selon qu'ils ont été payés directement ou par l'intermédiaire d'un courtier, elles peuvent dans une large mesure fournir de l'argent pour des investissements qui n'étaient pas envisagés lorsque les tarifs étaient en place. Il pourrait donc y avoir de nouvelles opportunités d'investissement dans les technologies pour nous auprès des importateurs américains. Le second est la responsabilité du courtier.

La Cour suprême des États-Unis s'est montrée particulièrement active dans les domaines qui ont une incidence sur le transport maritime. Ils ont récemment déterminé qu'un courtier en fret pouvait être tenu responsable de la sélection négligente de transporteurs dangereux. Il est donc très important pour les courtiers de fret et les autres personnes qui sélectionnent des transporteurs de s'assurer qu'ils font preuve de diligence raisonnable lorsqu'ils louent des camions pour transporter des charges pour eux. Nous sommes en mesure d'aider nos clients à y parvenir grâce à nos systèmes de gestion des transports et plus particulièrement à notre solution MyCarrier Portal qui vérifie l'adéquation des transporteurs potentiels.

Par ailleurs, nous nous attendons à ce que les petits courtiers du marché soient soumis à des pressions, car ils tiennent compte du coût de la réalisation d'une diligence auditable et du renforcement des exigences en matière d'assurance, ce qui pourrait en fin de compte avoir une incidence sur le nombre de courtiers présents sur le marché à l'avenir. Et le troisième concerne les nouvelles réglementations chinoises. La Chine a adopté de nouvelles réglementations destinées à contrebalancer ce qu'elle considère comme la compétence extraterritoriale appropriée des réglementations d'autres pays.

Pour les expéditeurs internationaux dont les activités de chaîne d'approvisionnement sont liées à la Chine, cela pourrait impliquer de devoir naviguer dans un réseau de réglementations contradictoires entre la Chine et d'autres pays. Par exemple, une réglementation américaine contre le travail forcé peut interdire à des entités américaines de faire affaire avec certaines entités, tandis qu'une réglementation chinoise peut interdire à une organisation chinoise de se conformer à la réglementation américaine que la Chine considère comme extraterritoriale. Je viens donc de signaler un domaine de plus en plus complexe pour nos clients à l'avenir, qui nécessitera une attention accrue à l'importance des solutions de conformité commerciale mondiale.

Il s'agit donc d'un environnement macroéconomique difficile pour le transport maritime, avec de nouvelles nouveautés qui permettent à nos clients de bénéficier d'un environnement uniforme et en constante évolution. Nous en tenons compte lorsque nous réfléchissons à la manière dont notre activité est positionnée et calibrée sur le plan financier. Dans notre rapport trimestriel, nous avons fourni une description complète des revenus de référence, de l'étalonnage de base et de leurs limites au 1er mai 2026. En utilisant des taux de change de 0,74$ pour le dollar canadien, de 1,7 pour l'euro et de 1,36$ pour la livre, nous estimons que nos revenus de référence pour le deuxième trimestre de l'exercice 2027 étaient d'environ 169 millions de dollars.

Nos dépenses d'exploitation de base s'élevaient à environ 102 millions de dollars. Nous considérons qu'il s'agit de notre EBITDA ajusté de référence d'environ 66,5 millions d'euros pour le deuxième trimestre de l'exercice 2027, soit environ 39 % de notre chiffre d'affaires de référence au 1er mai 2026. Excusez-moi, nous fonctionnons actuellement au-dessus de notre fourchette de marge opérationnelle d'EBITDA ajusté prévue de 40 à 45 %. Notre marge peut varier à n'importe quelle période, en fonction de facteurs tels que la composition du chiffre d'affaires, les mouvements de change et l'impact des acquisitions au fur et à mesure que nous les intégrons à nos activités.

Pour l'instant, nous maintenons notre fourchette cible entre 40 et 45 %. Cependant, nous surveillerons notre performance au cours des prochains trimestres afin de déterminer si un ajustement à la hausse est approprié. Nous traversons une période d'incertitude pour nos clients. C'est un défi pour eux de savoir sur quoi ils peuvent compter dans cet environnement commercial mondial. Notre objectif est de continuer à montrer à nos clients et aux autres parties prenantes qu'ils peuvent compter sur Descartes Systems Gr. Merci à tous de vous être joints à l'appel d'aujourd'hui.

Et comme toujours, nous sommes disponibles pour discuter de nos activités de la manière qui vous convient le mieux. Sur ce, opérateur, je vais maintenant vous donner la parole pour la partie questions-réponses de l'appel.

OPÉRATEUR

Merci, mesdames et messieurs. Nous allons maintenant commencer la session de questions et réponses. Pour poser une question, vous pouvez appuyer sur l'étoile suivie du chiffre 1 sur le clavier de votre téléphone. Si vous utilisez un haut-parleur, veuillez prendre votre appareil avant d'appuyer sur les touches. Pour retirer votre question, veuillez appuyer sur l'étoile suivie du chiffre deux. Un moment, s'il vous plaît, pour votre première question. Et votre première question vient de la ligne de Dylan Becker avec William Blair.

Allez-y, s'il vous plaît.

Jackson Beauvley, analyste chez William Blair

Salut les gars, c'est Jackson Beauvley qui remplace Dylan Becker. Vous savez, Ed Ryan, je pense, vous savez, que ce qui est intéressant, c'est qu'il se passe tellement de choses différentes en matière de géopolitique, excusez-moi, et que nous changeons simplement les chaînes d'approvisionnement en général. Je veux dire, pourriez-vous essayer de contextualiser, vous savez, à quel moment cela deviendrait-il réellement un obstacle pour Descartes au lieu de susciter réellement l'intérêt de la plateforme ? Quoi que vous puissiez dire, y a-t-il un moment où la complexité devient trop importante et où cela commence à devenir un obstacle pour votre entreprise ?

Edward Ryan, membre du conseil

Eh bien, je pense que ce n'est pas tant que la complexité devient trop importante. La plus grande partie de la complexité nous aide, peu importe la quantité. Plus il y en a, plus ils utilisent notre logiciel. Ce que nous avons vu dans le passé, vous aussi probablement, si vous regardez en arrière, si la complexité devient telle que cela commence à nuire à l'économie, nous suivons plutôt bien l'économie. Je veux dire, l'économie est en baisse, les gens expédient moins de marchandises et nous ne nous en sortons pas aussi bien.

Et vous avez vu qu'avec les droits de douane de l'année dernière, les États-Unis ont mis en place toute une série de droits de douane. Ils ont surpris tout le monde. Personne ne savait ce qui allait se passer ensuite. Il y avait beaucoup d'incertitude au jour le jour quant à ce qui allait se passer. Et cela a fait geler les gens. Et je pense qu'avec tout ce qui se passait avec l'IA à l'époque et aujourd'hui, nous n'avons pas connu de récession parce qu'il y avait beaucoup de bonnes choses qui se passaient également dans l'économie.

Mais ne vous y trompez pas, les gens n'expédiaient pas leurs marchandises aussi rapidement qu'ils auraient pu parce qu'ils ne savaient pas quoi faire à propos de ces tarifs. Des tarifs qui ont ensuite été invalidés et tout cela pour rien ; en fait, personne n'a fini par avoir à payer ces tarifs. En théorie, personne n'aura à les payer. Et en même temps, vous savez, cette complexité les a amenés à ralentir leurs décisions d'expédition. Et alors que nous bénéficiions d'une part des droits de douane et des dispositions relatives aux taux de droits de douane, nous avons souffert, comme tout le monde, du fait qu'il n'y avait pas autant d'expéditions en transit dans le monde.

C'est alors que ça nous frappe. Je ne pense pas qu'une complexité accrue nous fasse nécessairement du mal. Cela continue généralement à nous aider, peu importe ce qu'il y a. Mais si cela entraîne une économie déprimée, cela fait du mal à nous et à tous les autres.

Jackson Beauvley, analyste chez William Blair

J'ai compris. Je pense que c'est tout à fait logique. Peut-être pour Ed Gardner. Vous savez, vous avez une très bonne situation financière. Vous avez une marge de crédit, une très bonne situation de trésorerie. Vous savez, il semble qu'il existe de nombreux domaines sur lesquels vous pourriez vous concentrer en matière d'investissement dans l'entreprise et de déploiement de capitaux. Je suis juste curieux de savoir comment vous pensez, vous savez, du paysage des fusions et acquisitions avec les valorisations déprimées que nous observons, ainsi que, vous savez, la poursuite des investissements dans la plateforme.

Je suis curieux de savoir ce que vous pensez du déploiement du capital à l'avenir cette année.

Ed Gardner, Directeur financier

Oui, je ne pense pas que ça change tant que ça par rapport aux autres années. De toute évidence, la possibilité de créer plus de choses plus rapidement grâce à l'IA modifie quelque peu le calcul. Absolument. Lorsque nous examinons nos décisions d'achat par rapport à nos décisions de construction, le cadre reste similaire. Nous sommes toujours à la recherche de grandes entreprises qui possèdent des données exclusives et uniques, une expertise approfondie du domaine et une clientèle très soudée. Nous examinons donc la question de l'allocation de capital en ce moment.

Je pense que nous voyons l'opportunité de construire plus, de construire plus rapidement et de produire plus pour nos clients. Et cela change la façon dont nous envisageons certaines acquisitions. Mais il y a encore beaucoup de bonnes cibles. Et je dirais que nous sommes très occupés et activement engagés à les examiner. Peut-être juste un commentaire sur le plan de la valorisation. Du point de vue de la valorisation, il n'est pas rare que les marchés privés ne soient pas nécessairement parfaitement synchronisés et pas nécessairement aussi rapidement que les marchés publics.

Donc, à mesure que les prix baissent, ce n'est pas nécessairement au même rythme, mais nous les voyons certainement baisser légèrement et nous restons engagés dans de nombreuses opportunités en ce moment. Beaucoup de discussions.

Jackson Beauvley, analyste chez William Blair

J'ai compris. Très utile. Merci, les gars.

OPÉRATEUR

La prochaine question vient de Chris Quintero avec Morgan Stanley. Allez-y, s'il vous plaît.

Chris Quintero, analyste chez Morgan Stanley

Salut les gars, merci d'avoir répondu à mes questions. Salut, je voulais te poser une question sur le trimestre. Troisième trimestre consécutif d'accélération de la croissance organique. C'est vraiment agréable à voir, mais vous avez tous évoqué certains défis. Spécifiquement appelé Q2. Pouvez-vous donc nous aider à clarifier la question : pensez-vous que certains des défis que vous avez soulignés auront un impact sur le taux de croissance ou s'agit-il réellement d'opportunités supplémentaires pour vous de tirer parti de votre réseau pour faire face à certaines des complexités supplémentaires rencontrées par vos clients ?

Edward Ryan, membre du conseil

Je veux dire, si vous nous connaissez, nous sommes plutôt prudents. Nous passons probablement plus de temps à informer les investisseurs des risques que nous ne le faisons que la plupart des entreprises du secteur des logiciels. Mais vous savez, vous avez raison, les choses vont bien en ce moment et je vois beaucoup de potentiel pour qu'elles continuent à bien se passer à l'avenir. Mais je veux dire, même au cours du dernier trimestre, ce n'était pas le cas, c'est un excellent trimestre pour nous. Vous savez, nous enregistrons une croissance organique des services de 9, 9 % et demi, quelque chose comme ça.

C'est super. Et nous le faisions alors que le marché du fret était en baisse. Donc, vous savez, nous soulignons que pour les prochains trimestres, je fais remarquer que nous sommes toujours dans un marché du fret en baisse. Et non, je ne sais pas, tu sais, je ne sais pas exactement ce qui va se passer non plus. Mais vous savez, nous nous en sortons bien et nous en sommes contents. Mais, tu sais, sois plus gentil si tout va bien. Donc, simplement en nous connaissant, nous sommes toujours prompts à signaler les risques et tout le reste et à nous assurer de toujours faire ce que nous avons promis de faire.

Vous pouvez constater que dans la plupart des façons dont nous produisons nos chiffres, nous sommes assez conservateurs. Je pense donc que c'est ce que tu veux dire.

Chris Quintero, analyste chez Morgan Stanley

D'accord, il s'agit principalement de conservatisme, de mise en évidence de certains risques, mais de toute évidence, l'entreprise se porte plutôt bien ici. En guise de suivi, c'est vraiment super d'en savoir plus sur l'élan autour de votre IA et de vos agents. Comment envisagez-vous le mouvement de mise sur le marché alors que vous commencez à déployer certaines de ces solutions ? Il semble que de plus en plus de fournisseurs de logiciels commencent à adopter un modèle de type ingénieur déployé vers l'avant pour aider à vendre certaines de ces solutions aux clients.

C'est tellement curieux de voir comment vous y pensez du point de vue de la mise sur le marché.

Edward Ryan, membre du conseil

Eh bien, je veux dire que nous pensons avoir de nombreuses solutions que nous pouvons vendre aux clients et nous commençons à gagner du terrain dans ce domaine. Nous disposons de nombreuses solutions qui améliorent la situation de nos clients en interne, sans qu'ils aient vraiment à s'inscrire à quelque chose de nouveau. Vous savez, s'ils me paient pour traiter l'envoi et que j'ai un outil qui indique qu'ils ont besoin de traiter un nouvel envoi ici parce qu'ils ont eu un problème avec un envoi existant et j'ai déjà un contrat en place pour le faire.

Je n'ai rien à leur vendre de neuf. L'agent que j'ai mentionné plus tôt dans les commentaires préparés, je comprends juste plus. Le travail de cet agent consiste à attirer plus de camionneurs en ligne. Et chaque camionneur que je contacte en ligne va payer, vous savez, il sera en mesure de m'aider à suivre un envoi qui me rapportera quelques dollars par envoi. Maintenant qu'il s'est inscrit, chaque fois qu'il reçoit un envoi, je vais être en mesure de le suivre. C'est donc le cadeau qui continue d'être offert.

Et, vous savez, nous avons des agents qui appellent ces camionneurs et vous devez les appeler au début du déménagement. Vous ne pouvez pas les appeler alors qu'il reste 20 minutes pour se déplacer et commencer à leur demander de télécharger l'application mobile. Vous devez vous y rendre rapidement. Et vous savez, franchement, il y a trois ans, nous n'étions tout simplement pas en mesure de suivre le rythme, du moins pas de manière rentable. Et maintenant, tout d'un coup, nous pouvons appeler le gars quelques minutes après son décollage, prendre un chargement, et nous l'appelons tout de suite pour lui demander : hé, tu sais, puis-je suivre ce chargement pour toi ?

Pourquoi ne téléchargez-vous pas l'application pour que je n'aie plus besoin de vous appeler. Je suis censé t'appeler toutes les heures et si tu télécharges cette application mobile, je ne t'appellerai plus jamais. Et c'est un argument assez convaincant pour le chauffeur de camion, surtout lorsqu'il sait qu'il a été suivi par Macropoint dans le passé. Ce n'est donc pas un nom pour lui. Et nous sommes les plus importants du secteur. Et cela à lui seul a fait passer nos taux de suivi de 87 il y a six mois à 93, soit une hausse de pourcentage.

Eh bien, chacun de ces points de pourcentage représente un lot d'expéditions à 2 dollars qui finissent par générer des revenus pour nous. Et donc c'est super. Je n'ai rien à faire et je ne fais qu'aider nos clients. Et ils payent plus cher et ils en sont satisfaits car ils vont suivre un plus grand nombre d'envois. Et puis enfin, il y a ce truc en interne, c'est vrai, où nous sommes en mesure de créer des choses plus rapidement. Les idées jaillissent. Vous nous avez entendus parler de l'ensemble de cette couche d'IA qui nous permet d'intégrer plus étroitement les gens au réseau de manière organisée, et ce, de manière organisée.

Et cela nous permet d'économiser de l'argent. Cela permet à nos clients d'économiser de l'argent. Cela leur permet d'utiliser plus facilement leur réseau. Cela nous permet de leur fournir plus facilement des services payants. Et oui, je sais que le marché pense que l'IA va nuire aux éditeurs de logiciels. J'y vais, je ne sais pas si je suis une société de logiciels. Je veux dire, nous avons des logiciels, mais je ne sais pas si je suis un éditeur de logiciels comme tout le monde. Nous nous considérons plutôt comme une activité de fourniture de contenu de données réseau.

Cela signifie que nous disposons de nombreuses données exclusives qui peuvent aider les clients à prendre de bonnes décisions à l'avenir. Et, vous savez, franchement, si vous regardez notre réseau, je sais où toutes les expéditions sont censées se faire le mois prochain. C'est donc une information très précieuse. Lorsque les choses commencent à se compliquer ou à foirer dans la chaîne d'approvisionnement et que des décisions doivent être prises rapidement, cela peut permettre au client d'économiser beaucoup d'argent. Et je peux utiliser l'IA pour ce faire, car je dispose de toutes les données et personne d'autre ne les possède.

Et j'y vais, je ne sais pas ce que les gens pensent qu'il va arriver aux autres, mais je suis sûr que nous allons en bénéficier et nous sommes enthousiastes, donc je vais en rester là.

Chris Quintero, analyste chez Morgan Stanley

Excellent. Merci beaucoup, Ed. Merci.

OPÉRATEUR

Et la question suivante vient de Lachlan Brown de Rothschild Co. Brûlure rouge. Allez-y, s'il vous plaît.

Lachlan Brown, analyste chez Rothschild & Co. Redburn

Hé, Ed. Ed, merci pour la question. Vous avez indiqué que le premier trimestre avait été plus tôt que prévu, en notant la solide croissance organique du chiffre d'affaires des services de plus de 9 %. Pourriez-vous simplement examiner les facteurs qui ont conduit à une livraison supérieure à vos attentes au cours du trimestre ?

Edward Ryan, membre du conseil

Eh bien, oui, et j'en ai assez bien parlé au début de l'appel. Cette activité mondiale de renseignement commercial s'est très bien comportée, comme vous vous en doutiez, tout comme notre activité d'expédition de commerce électronique. Ce qui était auparavant le dépôt de type 86 est en plein essor ces derniers temps. J'ai dit lors des appels précédents que nous avions beaucoup, nous avions, nous avions, vous savez, 40 à 50 % de ce marché. Et lorsqu'il est passé du type 86 au type 1, beaucoup de nos concurrents n'arrivaient pas à gérer la rapidité avec laquelle ces transactions devaient être enregistrées.

C'était juste que ce n'étaient pas vraiment des réseaux. C'étaient des éditeurs de logiciels qui effectuaient ces dépôts. Et lorsqu'ils ont dû procéder différemment, leurs réseaux se sont effondrés et, vous savez, beaucoup de ces clients sont passés à nous, ce qui nous a permis d'augmenter notre part de marché. Et cela a été une excellente activité pour nous l'année dernière et je pense qu'il en sera encore longtemps. Notre activité de gestion de flotte se porte bien, comme c'est le cas depuis de nombreux trimestres.

Et notre activité de gestion des transports, dirigée par Macropoint, se porte très bien. Vous savez, en période de baisse du marché, ils continuaient de prendre de l'ampleur et de nombreuses nouvelles expéditions, à la fois des clients recrutés et l'agent dont j'ai parlé est, vous savez, qui passe de 87 à 93 % de manière significative. C'est beaucoup d'argent et même en période de baisse du marché, nous avons pu générer plus de revenus que jamais. Tout cela constitue donc une très bonne nouvelle pour nous. C'est utile.

Lachlan Brown, analyste chez Rothschild & Co. Redburn

Merci. Je voulais vous demander si, ces derniers mois, certains des plus grands acteurs mondiaux de la logistique ont doublé leurs investissements technologiques et leurs stratégies d'IA à long terme. Je me demandais si vous pouviez donner un aperçu de ce que vous observez sur les marchés intermédiaires en termes de rythme d'adoption de l'IA. Comment réagissent-ils face à ces acteurs plus importants et n'importe quelle couleur quant aux conversations que vous avez sur la manière dont Descartes Systems Gr peut les aider.

Edward Ryan, membre du conseil

Comme vous vous en doutez, cela nous est très utile, non ? Nous aidons les plus grands acteurs de nombreuses manières, souvent nos plus gros clients. Mais ensuite, les joueurs de taille moyenne et plus petite doivent suivre le rythme. Et tandis que les grands acteurs peuvent créer eux-mêmes certains éléments, comme les systèmes de back-office, les moyennes et petites entreprises ne peuvent vraiment pas le faire. Et ils ont besoin des outils de personnes comme nous pour les aider à suivre le rythme. Et je dirais toujours aux gens, vous savez, les clients diraient que je veux avoir un avantage stratégique dans mon, vous savez, l'utilisation de logiciels dans mon entreprise.

Et j'y vais, OK, super. Voici un tas de choses que vous pourriez utiliser pour ce faire. Mais gardez à l'esprit que cela ne durera pas éternellement, n'est-ce pas ? Il y a sept ans, si vous aviez MacroPoint, vous aviez un gros avantage commercial par rapport au courtier. Ce n'était pas le cas. Eh bien, vous n'avez plus cet avantage. Tu dois l'avoir maintenant, non ? Tout le monde a cette capacité de suivre un camion et vous savez, ils passent à la prochaine étape, n'est-ce pas ? Et c'est une bonne chose pour nous, non ?

Nous ne pouvons pas, vous savez, continuer à créer des outils qui aident les gens à servir correctement les clients. Et puis, lorsque tout le monde possède ces outils, cela devient dans une certaine mesure un enjeu de table. Ensuite, nous devons leur donner de nouveaux outils pour, vous savez, les aider à réaliser les prochaines avancées. Je ne sais pas si nous sommes constamment conduits de cette façon par de grands transitaires et nous sommes probablement les moteurs des avancées autant que quiconque. Mais tu sais, parfois les gens peuvent le construire eux-mêmes.

Tout dépend de quoi on parle. Vous savez, si vous parlez de service réseau, ce n'est pas le cas et ils ne peuvent pas vraiment le créer eux-mêmes. Si vous parlez d'un système de back-office, bien sûr qu'ils le peuvent. Ils achètent certains produits chez nous, ils achètent des produits à d'autres personnes, ils les assemblent et ils disposent de toute leur infrastructure de back-office. Dès qu'ils ont besoin de communiquer avec d'autres personnes, tous les paris sont annulés. C'est vrai. Ils doivent utiliser un réseau comme le nôtre.

Ils ne seront jamais en mesure de reproduire notre réseau. Je pense aux grandes entreprises, à FedEx, à UPS, à DHL, et même aux Amazones qui aiment construire elles-mêmes beaucoup de choses. Eh bien, ils se retrouvent toujours dans cette situation où, oui, bien sûr, mais on ne peut pas le faire avec le réseau. C'est vrai. Le nombre de connexions que vous devez maintenir n'est pas réalisable. Il est beaucoup plus rentable pour une personne neutre, comme nous, de le faire pour tout le monde et de faire payer à tout le monde un tarif avantageux pour le faire.

Et c'est, vous savez, cet avantage existe depuis 25 ou 30 ans. Et je pense qu'avec l'IA, ce sera encore plus vrai. C'est vrai. Vous savez, la plupart des petits acteurs de l'IA à qui nous parlons et qui semblent ressembler davantage à des fonctionnalités qu'à des entreprises, vous savez, ils viennent nous voir pour nous demander : « Puis-je rejoindre votre réseau ? Et je réponds : « Eh bien, pas vraiment ». Vous n'avez pas de client, vous savez, ce client doit rejoindre le réseau. S'ils utilisent votre logiciel et qu'ils veulent le faire, pas de problème.

Mais je ne vais pas simplement vous aider à vous lancer en affaires en vous donnant accès à notre réseau. Cela ne fonctionne pas de cette façon. L'ensemble est donc intéressant et, vous savez, je pense que l'IA va encore mieux séparer les choses à notre avantage. Mais c'est ainsi que nous voyons les règles du jeu en ce qui concerne votre question. C'est logique. Merci pour cet appel.

OPÉRATEUR

Et la prochaine question vient de Stephanie Price de la CIBC. Allez-y, s'il vous plaît.

Sam Schmidt, analyste à la CIBC

Bonjour, c'est Sam Schmidt qui remplace Stephanie Price. Merci d'avoir répondu à ma question. Les marges d'EBITDA se situent dans le haut de la fourchette cible de Descartes Systems Gr depuis plusieurs trimestres. Que pensez-vous de cela à l'avenir ? Et pouvez-vous nous parler un peu de la façon dont vous tirez parti de l'IA en interne et de la manière dont vous suivez les progrès réalisés dans le cadre de ces initiatives ? Merci.

Edward Ryan, membre du conseil

Sûr. Oui, je veux dire, nous sommes en hausse de 46 % en ce moment. Nous avons dit que la fourchette était de 40 à 45. Vous savez, si vous nous avez vus faire ça par le passé, nous avons l'habitude de publier un chiffre quelques trimestres avant de commencer à le faire monter. Vous verrez la même chose ici. Vous savez, les facteurs qui peuvent l'affecter sont les principaux facteurs, ce sont les opérations de change et les acquisitions. Vous savez, nous avons une marge d'EBITDA assez élevée maintenant. Nous n'allons pas trouver de nombreuses acquisitions qui augmenteront notre marge d'EBITDA.

Ce n'est pas un problème. C'est juste que, vous savez, si j'achète une entreprise qui réalise une marge d'EBITDA de 25 % et qui prévoit de l'augmenter, c'est une bonne chose pour nos actionnaires tant que j'en paie le prix de 25 %. Mais cela fait également chuter ma participation de 46 % dans une entreprise de taille décente à 44 %. Et je ne veux pas le porter à un chiffre que nous allons manquer. Et, vous savez, nous voulons fournir des réponses cohérentes à nos actionnaires. Et si nous donnons un chiffre, soit nous nous situons dans cette fourchette, soit nous la dépassons.

Et je ne vais pas trop m'excuser de l'avoir battu. De toute façon, nous ne le battons que d'un point pour le moment. Mais je ne veux pas induire les gens en erreur. En ce qui concerne l'IA dans ce domaine, oui, nous constatons que nous sommes beaucoup plus efficaces, ou disons simplement que nous pouvons produire beaucoup plus de choses avec les personnes que nous avons, et nous verrons comment cela se déroulera. Mais je pense qu'en ce moment, nous allons, vous savez, alors que je vois d'autres personnes licencier des employés, hé, j'utilise l'IA et maintenant je n'ai plus besoin d'autant d'employés, je pense que nous sommes enclins à faire l'inverse.

À l'heure actuelle, je dis que j'utilise l'IA, qui permet d'améliorer considérablement la productivité et que je m'en sers pour produire davantage de logiciels. Et, vous savez, nous avons ce luxe parce que nous nous situons actuellement entre 45 % et 46 %. Si quelqu'un se situe dans la fourchette des 25 % et qu'il est en concurrence avec nous, vous savez, il est nettement désavantagé, surtout s'il essaie de faire la même chose que nous, c'est-à-dire d'utiliser nos bénéfices pour racheter plus d'entreprises. Eh bien, si vous réalisez la moitié de mes bénéfices, vous ne le ferez pas aussi efficacement que nous.

Et, vous savez, nous sommes enclins à faire un effort supplémentaire dès maintenant, à produire davantage de logiciels pour nos clients et à nous assurer ainsi de continuer à être un leader dans ce domaine. Et je ne sais pas si cela changera dans le futur. Peut-être devrez-vous y jeter un œil au fil du temps. Mais à l'heure actuelle, je pense que nous avons beaucoup de bonnes idées et plus de bonnes idées que nous n'avons le temps de les produire. Alors pourquoi est-ce que je l'utilise pour réduire les coûts ? Je pense que je l'utilise pour produire plus de produits parce que je pense que ces produits vont générer plus de revenus pour nous à l'avenir.

Et nous sommes enthousiastes à ce sujet.

Sam Schmidt, analyste à la CIBC

C'est une bonne couleur. Merci. Et puis peut-être une autre pour moi sur les gains de parts de marché enregistrés au cours du trimestre. Pouvez-vous nous dire comment cela a contribué à la croissance organique et comment vous envisagez les opportunités de prendre des actions à ce stade ?

Edward Ryan, membre du conseil

Oui, je veux dire, vous en avez entendu parler lors de précédents appels. Je ne veux pas entrer dans le nom de concurrents et d'autres choses de ce genre, mais nous, vous savez, certainement dans cet espace TMS, dans l'espace de routage, vous savez, dans certains domaines où nous sommes les leaders du marché et les temps ont été difficiles, vous savez, l'année dernière pour de nombreuses entreprises. Mais, vous savez, j'ai 300 ou 400 produits différents à distribuer et nous ne sommes pas lésés matériellement. Même quand les choses sont devenues difficiles, je veux dire, peut-être que c'était difficile il y a un an.

Et j'ai répondu, oui, c'était dur, mais nous gagnons toujours quelque chose, vous savez, 90 millions de dollars par trimestre. Alors ne nous faisons pas d'illusions. On s'en sort bien. Vous savez, nous avons des concurrents qui, lorsque nous leur faisons affaire, ne proposent qu'un seul produit. Je veux dire, c'est leur truc. Et beaucoup de ces gars sont des joueurs de haut vol qui n'ont jamais connu de situation où ils étaient en train de rétrécir et qui le sont tout d'un coup. Et cela pose de véritables problèmes au sein de l'entreprise.

L'action ne vaut plus ce qu'elle était. Leurs actionnaires sont furieux et leurs actionnaires ont payé trop cher pour faire partie de l'entreprise et leurs actions salariales ne valent plus rien. Et ils n'arrivent pas à croire qu'ils valaient 2 milliards de dollars à un moment donné. Et tout ce qui s'est passé, c'est que le taux de croissance est passé de 30 % à presque zéro. Mais tout le reste, tu sais, allait toujours bien. Mais quand il est tombé en panne, vous savez, ils ont dû arrêter de croître. Ils ont cessé de croître.

Ils ont cessé d'avoir l'argent nécessaire pour acheter d'autres choses. Ils ont dû commencer à réduire leurs coûts. Et d'habitude, les personnes qui volent le plus ne sont pas douées pour réduire les coûts. Elles ont vraiment du mal à le faire et elles ne peuvent tout simplement pas imaginer. Et, vous savez, toutes ces choses s'additionnent pour nous aider dans une bonne mesure. Vous savez, toute l'entreprise est démoralisée quand cela se produit. Et vous savez, heureusement pour nous, nous ne sommes pas confrontés à une telle situation. Même lorsque les temps étaient durs l'année dernière, ce n'était pas si difficile pour nous.

La plupart des affaires étaient toujours en hausse. Et je pense que cela témoigne de ce que nos gars ont construit. Ils ont construit quelque chose de grand qui résout de nombreux problèmes et, vous savez, ils ont eu la chance de réussir dans de nombreux domaines. Même en période de difficultés, certaines de nos entreprises se portent très bien. Tout le monde n'a donc pas ce loisir.

Sam Schmidt, analyste à la CIBC

Merci d'avoir répondu à mes questions.

Edward Ryan, membre du conseil

Merci

OPÉRATEUR

Et la question suivante vient de Mark Chapel de Loop Capital Markets. Allez-y, s'il vous plaît.

Mark Chapel, analyste chez Loop Capital Markets

Bonjour, merci d'avoir répondu à ma question. Je me demandais si vous pouviez simplement nous présenter les principaux points de vente que vous avez observés dans le secteur du fret aérien ce trimestre et que vous avez mentionnés dans vos remarques préparées. Et puis, à cet égard, vous avez également noté que votre activité de camionnage était en baisse d'environ 4 % par rapport à l'année précédente. Et qu'est-ce que cette baisse se traduirait dans votre activité de transport maritime ?

Edward Ryan, membre du conseil

Oh, d'accord, je t'ai compris. Très bien, parlons d'abord de l'air. Vous savez, pendant la guerre en Iran, surtout au début, de nombreux vols n'étaient pas autorisés à survoler l'Iran ou, disons, n'importe où au-dessus de cette zone. Eh bien, vous savez, vous avez Emirates là-bas, vous avez Etihad. Vous avez plusieurs des plus grands transporteurs de fret aérien dans cette région, et environ un tiers de la carte ne peut pas voler dans cette direction, et ils sont juste là. Je veux dire, ils sont à Abu Dhabi et à Dubaï, peu importe, donc c'est difficile pour eux.

Et, vous savez, ils ont eu beaucoup d'annulations de vols en conséquence, et ils ont commencé à déplacer des avions pour essayer d'obtenir... vous savez, c'est difficile, non ? Cela ne se produit pas tout de suite. Et vous avez des passagers qui s'attendent à prendre un type de vol, et tout à coup, ce vol n'est plus disponible et le fret l'accompagne. Donc, vous savez, c'était un obstacle pour le secteur aérien. En même temps, vous savez, certaines des choses que nous avons mentionnées en matière d'océan : vous savez, des gens se retrouvent dans ces situations ou des entreprises se retrouvent dans ces situations, et elles partent, oh, il y a beaucoup de fret qui se trouve au milieu, à droite, où je pourrais le faire voler dans les airs ou je peux le déplacer vers l'océan, selon ce qui se passe. Et je pense que pendant un certain temps, les gens ont commencé à s'intéresser à l'air dans cette situation. Parce que si je me contentais de décrire les transporteurs aériens de manière un peu délicate, les transporteurs maritimes étaient dans une bien pire situation. Nous devons éviter toute cette région. OK, super. Eh bien, l'option est alors de contourner le Cap, vous savez, l'Afrique du Sud, le Cap Horn. Eh bien, c'est encore 10 jours. Et, vous savez, ils ont commencé à facturer plus cher pour ces produits.

Et puis, vous savez, si vous êtes l'expéditeur, vous vous dites que le transport aérien coûte généralement beaucoup plus cher, mais maintenant, ce n'est pas beaucoup plus cher parce que les transporteurs maritimes facturaient beaucoup d'argent. Et donc, vous savez, cela a fini par nuire un peu au transport maritime, mais aussi, vous savez, cela a réduit la capacité de l'espace océanique et les a aidés à augmenter les prix. Peut-être n'ont-ils pas autant souffert et les transporteurs aériens ont pu reprendre des affaires, ce qui est une bonne chose pour cela.

Du côté des camions, pour répondre à votre question, cette baisse de 4 % ne se traduit probablement pas par grand-chose dans l'espace océanique. Probablement lié à la navigation intérieure. Je suppose que si je te le disais, mais si je devais deviner, je dirais quelque chose comme un pour cent. Rien de grand. Oui, juste pour clarifier cela, nous parlions du marché des camions aux États-Unis, et non du marché des camions de Descartes Systems Gr ou de l'activité de gestion des transports.

OPÉRATEUR

Et la prochaine question vient de Kevin Krishnaratnai de la Banque Scotia. Allez-y, s'il vous plaît.

Richard, analyste à la Banque Scotia

Salut les gars, c'est Richard pour Kevin. Merci d'avoir répondu à mes questions. Amazon a donc lancé Amazon Supply Chain Services plus tôt en mai. Je me demandais si cette fragmentation accrue et cette complexité multi-opérateurs entraînaient une augmentation de la demande pour vos solutions, ou envisagez-vous un risque que cela déplace certaines parties de votre chaîne de valeur ?

Edward Ryan, membre du conseil

Non, je veux dire que c'est l'un de nos gros clients et nous ne sommes en concurrence avec aucune capacité, vous savez, d'expédition de fret ou de gestion de flotte. Nous ne le faisons pas, à dessein, nous ne faisons rien pour les concurrencer. Nous essayons de les aider, et nous avons vu au fil des ans des concurrents dire à de nombreuses reprises qu'ils allaient faire ce que font leurs clients, comme le font un transitaire ou un 3PL, et ils se font tuer pour cela. Et nous sommes restés très agressivement en dehors de cela, en essayant de rester neutres, et nous essayons de les aider tous.

Amazon est l'un de nos clients importants et nous faisons affaire avec à peu près tous les transitaires du monde. Donc, vous savez, pour moi, est-ce qu'Amazon se lance dans ce secteur ou fait plein de choses avec eux ? Je pense que nous finirons par en faire plus, vous savez, parce que nous faisons beaucoup, en particulier avec les grands transitaires, et nous avons tendance à établir de solides relations avec eux et nous verrons comment ils s'y prennent. Tu sais, est-ce qu'ils achètent quelqu'un en cours de route ? Cela les aide souvent à démarrer.

J'ai vu ça avec Uber. Vous savez, quand Uber a commencé à se demander comment nous allions faire tout cela nous-mêmes, puis à la fin de l'année, ils ont racheté, vous savez, l'un des plus grands acteurs du secteur. Et, vous savez, nous y sommes aujourd'hui, quatre ou cinq ans plus tard, et c'est l'un de nos plus gros clients. Et si vous les aviez écoutés il y a sept ou huit ans, vous auriez cru qu'ils ne feraient jamais affaire avec quelqu'un comme nous. Et bien sûr qu'ils le feraient.

S'ils le font, c'est parce que nous faisons certaines choses mieux, plus rapidement et à moindre coût qu'ils ne le feront jamais. Ils seraient donc intelligents de le faire avec nous. Et je pense que vous verrez la même chose avec Amazon.

Richard, analyste à la Banque Scotia

D'accord, et pouvez-vous également en dire un peu plus sur les raisons de cette forte croissance de la GTI ? Dans quelle mesure cette croissance est-elle due à la conquête de nouveaux clients par rapport à l'accès de clients existants à davantage de bases de données par rapport à la tarification ?

Edward Ryan, membre du conseil

Il ne s'agit pas de fixer des prix. Les prix sont sensiblement les mêmes. Je ne sais pas si je connais la répartition exacte, mais ce sont les clients qui disent : j'ai besoin de plus d'informations, j'ai besoin de plus de pays, j'ai besoin de plus de produits et je veux faire des recherches. Et c'est en grande partie. Ils le font parce que les droits de douane entrent en vigueur. Des modifications tarifaires sont à venir, comme je le dis toujours. En fait, nous avons plaisanté à ce sujet aujourd'hui avant l'appel. S'ils ne changeaient jamais, nous vendrions un livre.

Et comme ils changent tous les jours, nous vendons l'accès à une base de données. Et, vous savez, quand Trump arrive avec son déménagement à l'IEEPA et change tout, je veux dire, les gens ont tendance à consulter beaucoup plus cette base de données et à commencer à regarder autour de eux, que dois-je faire à ce sujet et comment puis-je envisager d'économiser de l'argent ? Et, tu sais, c'est comme ça pour nous. Et parfois, ce sont de nouveaux clients. Il s'agit souvent de clients existants qui achètent l'accès à une plus grande partie de la base de données.

Nous le leur vendons en morceaux par pays, par produit. Ils achètent donc plus et nous leur donnons accès à davantage afin qu'ils puissent prendre de meilleures décisions.

Richard, analyste à la Banque Scotia

C'est utile. Merci d'avoir répondu à mes questions.

Edward Ryan, membre du conseil

Merci

OPÉRATEUR

La prochaine question vient de Jiang Shao de TD Cowen. Allez-y, s'il vous plaît.

Jiang Shao, analyste chez TD Cowen

Salut les gars, merci d'avoir répondu à ma question. Comprenez que GTR a été un puissant moteur de croissance ce trimestre, mais plus tôt cette année, les principaux investisseurs craignaient que votre client n'utilise l'IA pour reproduire la même base de données GTI. Pensez-vous donc que la croissance de ce trimestre atténue efficacement cette inquiétude ?

Edward Ryan, membre du conseil

Oui, ça ne m'inquiétait pas au départ. Nous l'avons entendu et nous avons dit que je ne pense pas que les personnes qui le disent comprennent comment cela fonctionne. Et j'en ai parlé en détail lors du dernier appel. Mais nous avons une énorme quantité de données à collecter, provenant de différents pays, et il n'est même pas si facile de former un agent d'IA à le faire. Si vous regardez la façon dont nous l'avons fait, nous avons utilisé des stratégies d'IA que nous avons élaborées nous-mêmes au cours des 15 dernières années.

Peut-être que des outils prêts à l'emploi nous aideraient à le faire aujourd'hui, mais peu importe. Nous les avons déjà créés et c'est ainsi que nous récupérons les données. Ensuite, nous devons mettre les données dans une base de données dans un format similaire pour tout le monde. Nous devons faire en sorte que la Belgique ressemble aux Pays-Bas, au Japon, etc. Et c'est difficile. Ensuite, nous devons trouver des moyens de le diffuser auprès des clients. Et, vous savez, vous pourriez simplement dire, voici les données, mais c'est beaucoup plus pratique pour eux si nous disons, oh, les voici au format Oracle.

Donc, vous pouvez le mettre directement dans votre base de données, là-bas, sept fois par jour. Et c'est tout un ensemble de choses. Et puis vous avez peut-être l'un de leurs arguments les plus convaincants, à savoir que nous ne facturons pas trop cher parce que nous le faisons pour tout le monde. Le prix par client est assez bon marché. Il n'y a donc aucun client qui pense que pour les 50 000 dollars que je vous paie par an, je vais le faire moi-même. Eh bien, ce calcul ne fonctionne pas. Je veux dire, tu ne seras pas capable de le faire mieux, plus vite ou moins cher que nous.

Et même de près. Si je pouvais juste vous en dire un peu plus, Amazon l'utilise. Croyez-moi, s'ils pouvaient le reproduire eux-mêmes, ils le feraient. Tout ce qu'ils ont pu reproduire avec nous, ils le font. Ce n'est pas l'un d'entre eux. Ce n'est tout simplement pas faisable. Et puis finalement, vous savez, si vous vous trompez, vous aurez vraiment mal au cou de récupérer votre argent. Et si vous vous trompez parce que vous avez créé votre propre système d'IA, le gouvernement n'appréciera pas cette réponse.

Ils veulent savoir que vous essayiez de le faire correctement, et oh, j'ai créé mon propre outil d'IA et je me suis trompé, ce n'est pas un argument convaincant. Et, vous savez, ce n'est pas un argument convaincant en ce qui concerne les droits de douane et c'est vraiment un mauvais argument en ce qui concerne les parties sanctionnées. Donc, vous savez, les gens ont tendance à faire ces choses avec nous pour faire fonctionner leur système de gestion du commerce mondial. Et si vous additionnez tout cela, personne... vous savez, les gens nous l'ont dit et j'ai en quelque sorte ri.

Je savais intrinsèquement que ce n'était pas ce qui allait se passer à cause de ce que je viens de vous décrire. C'est tout simplement trop difficile à surmonter. Et si quelqu'un, si mon meilleur ami me disait qu'il allait le faire, je dirais de ne pas le faire. Tu perds ton temps. Allez avec quelqu'un, optez pour Descartes Systems Gr. Ce sera mieux, plus rapide, moins cher et, vous savez, vous devriez vous concentrer sur votre cœur de métier, et non sur la création de votre propre base de données tarifaires. Ça ne vaudra pas le coup.

Jiang Shao, analyste chez TD Cowen

J'ai compris. C'est une superbe couleur. Merci. Je vais transmettre.

Edward Ryan, membre du conseil

Merci

OPÉRATEUR

Et la question suivante vient de Robert Young de Canaccord Genuity. Allez-y, s'il vous plaît.

Robert Young, analyste chez Canaccord Genuity

Bonjour, bonsoir. Quelques questions sur la couche d'agent d'IA que vous soulignez. J'essaie de comprendre, d'une part, comment une partie externe pourrait y accéder. Est-ce comme un modèle de protocole contextuel à utiliser via, par exemple, l'un des Claude ou quelque chose comme ça ? Ou est-ce quelque chose que vous configurez spécifiquement pour que vos clients les plus importants puissent accéder à vos données ?

Edward Ryan, membre du conseil

Oh, c'est peut-être une solution pour notre client. Oui, désolée, oui, c'est ça. Ce sont des moyens pour nos outils et nos clients de dire : « Je veux obtenir des informations d'ici ». Il s'agit d'un ensemble de protocoles que vous pouvez utiliser pour appeler nos outils afin de vous transmettre rapidement et efficacement des données destinées à être utilisées dans une application. À utiliser, vous savez, pour répondre aux clients qui passent un appel téléphonique automatisé ou qui accèdent à votre site Web. Vous pourriez être en mesure de nous appeler rapidement et je vous donnerai une réponse qui sera envoyée directement à votre client en une fraction de seconde, et vous paierez pour cela.

Robert Young, analyste chez Canaccord Genuity

C'est vrai. Et vous avez dit avoir mis en place une politique qui détermine ce à quoi ces parties peuvent accéder, comment elles y accèdent, et vous l'auditez. Il existe donc une stratégie de monétisation qui semble avoir été trouvée pour la monétisation. Y a-t-il donc des détails supplémentaires que vous pourriez fournir à ce sujet ? OK, et puis dernière question, vous avez juste dit qu'il existait certaines stratégies pour augmenter l'adoption et la rapidité du GLN avec cette couche, peut-être attirer de nouveaux clients sur ce réseau.

Vous avez l'impression d'avoir la plupart des gros clients. Je suis donc curieux de savoir quels types de stratégies...

Edward Ryan, membre du conseil

Cela les pousse à en faire plus. Les amener à faire plus avec nous. Je veux dire, vous savez, l'IA va apporter, et nous le voyons, c'est facile à voir parce que nous faisons affaire avec chacun d'entre eux, elle leur offrira d'énormes opportunités de mieux servir leurs clients et de leur faire payer plus cher. Et, vous savez, cela va de pair avec cela, pareil pour nous. J'y vais, nos clients pourraient fournir beaucoup plus d'informations à leurs clients sur ce qui se passe dans leurs envois et en tirer plus d'argent. Et parce qu'ils leur permettent d'économiser de l'argent et de leur trouver des moyens de fonctionner plus efficaces.

Et, vous savez, en tant que personne au service du mouvement Apple, je facture peut-être 25 cents pour le distribuer. Ils peuvent être facturés 10$. C'est vrai. Et la coutume. Et leur client répond : « Waouh, ça valait vraiment le coup. Et je me dis : « Waouh, j'ai gagné beaucoup d'argent avec 25 cents ». Et notre client répond : quoi ? Nous l'avons fait. Je viens de faire 9.25 sur cette idée que Descartes Systems Gr m'a donnée. Maintenant, mon client est content et il paie plus cher. Je pense que nous allons en voir de plus en plus un peu partout.

Et grâce à notre réseau, je pense que nous sommes très bien placés pour le faire. Nous sommes enthousiastes à ce sujet. OK, bonnes questions. Hé, merci, Robin.

Robert Young, analyste chez Canaccord Genuity

Passe une bonne journée.

OPÉRATEUR

Et je ne pose aucune autre question pour le moment. Je voudrais redonner la parole à Ed Ryan pour ses remarques de clôture.

Edward Ryan, membre du conseil

Merci à tous pour le temps que vous nous avez accordé aujourd'hui et nous avons hâte de vous faire un rapport en septembre. J'apprécie le temps que vous m'avez accordé aujourd'hui et nous vous reparlerons bientôt.

OPÉRATEUR

Merci. Mesdames et messieurs, la conférence téléphonique d'aujourd'hui est terminée. Merci à tous de votre participation. Vous pouvez maintenant vous déconnecter.

Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.