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L'empire du crédit de 37 milliards de dollars de Palmer Square pourrait se diriger vers un nouveau propriétaire
Chris et Angle Long, les cofondateurs de la société de crédit Palmer Square Capital Management, envisagent de vendre l'entreprise.
La société est devenue un acteur majeur sur le marché des obligations de prêt garanties, où les prêts aux entreprises sont regroupés sous forme de titres. Selon les données de S&P Global, la plateforme CLO de la société représente près de 27 milliards de dollars d'actifs sous gestion au total.
Parmi les premiers bailleurs de fonds de Palmer Square figurait une famille qui possédait autrefois le plus grand franchisé Pizza Hut au monde. Au fur et à mesure de l'expansion de l'entreprise, les Longs ont également acquis une plus grande visibilité dans le secteur financier extérieur, devenant copropriétaires de l'équipe féminine de soccer professionnel de Kansas City Current.
Les émissions de CLO aux États-Unis (combinant la BSL et les CLO du marché intermédiaire) se sont élevées à environ 103,3 milliards de dollars sur 236 transactions au premier trimestre, avant de grimper à 126,5 milliards de dollars sur 285 transactions au deuxième trimestre, portant le premier semestre à près de 230 milliards de dollars.
« Nous prévoyons que l'utilisation de fonds d'actions CLO dédiés, à la fois captifs et tiers, se développera en tant que technologie de structuration et de levée de capitaux d'ici le reste de 2026 », indique le rapport.
Plusieurs sociétés ont récemment élargi leurs partenariats stratégiques et conclu de nouveaux contrats d'émission pour les CLO afin d'élargir la distribution, de lever des capitaux propres et de développer leurs activités.
Plus tôt cette année, Lakemore Partners Ltd. et Aegon Asset Management ont étendu leur partenariat stratégique, dans le but de développer leurs activités d'investissement et de gestion CLO.
Dans le même temps, Benefit Street Partners, le gestionnaire d'investissement spécialisé dans le crédit privé de Franklin Templeton avec 93 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a clôturé son CLO 50 avec 500 millions de dollars.
En avril, CVC Credit a annoncé la clôture finale de sa CVC CLO Equity IV avec 1 milliard de dollars d'engagements. Le véhicule sera utilisé pour effectuer des investissements en actions dans des CLO gérés par CVC et émis aux États-Unis et en Europe.
Palmer Square a été fondée en 2009 et se spécialise dans la gestion de stratégies de crédit opportunistes, de stratégies de dette CLO, de stratégies de revenu/de courte durée et de stratégies d'émission de crédit structurées.
Photo : Shutterstock