Redwood Trust prévoit d'offrir un capital global de 150 millions de dollars de billets de premier rang convertibles à échéance 2030 dans le cadre d'une offre privée

Redwood Trust, Inc. (NYSE : RWT, « Redwood » ou la « Société »)), un leader dans l'élargissement de l'accès au logement pour les acheteurs et les locataires, a annoncé aujourd'hui son intention d'offrir, sous réserve des conditions du marché et autres, un capital global de 150 000 000 dollars de billets de premier rang convertibles à échéance 2030 (les « billets ») dans le cadre d'une offre privée à des personnes raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A des titres Loi de 1933, telle que modifiée (la « Loi sur les valeurs mobilières »). Redwood prévoit d'accorder aux acheteurs initiaux des billets une option d'achat, pour règlement dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission des billets, jusqu'à un montant principal supplémentaire de 22 500 000 dollars de billets. Les billets seront des obligations non garanties de premier rang de Redwood. Le taux d'intérêt et le prix d'offre doivent être déterminés par des négociations entre Redwood et les premiers acheteurs des billets.

Redwood a l'intention d'utiliser une partie du produit net de l'offre pour racheter une partie de ses billets de 2027 en même temps que le prix de l'offre dans le cadre de transactions négociées en privé effectuées par l'intermédiaire de l'un des acheteurs initiaux des billets ou de sa filiale, en tant qu'agent de Redwood. Redwood a l'intention d'utiliser jusqu'à 20,0 millions de dollars du produit net de l'offre pour racheter des actions ordinaires en même temps que le cours de l'offre dans le cadre de transactions négociées en privé effectuées par l'intermédiaire de l'un des premiers acheteurs des billets ou de sa filiale, en tant qu'agent de Redwood. Redwood a l'intention d'utiliser le reste du produit net de l'offre à des fins générales de l'entreprise, notamment pour financer les activités opérationnelles et d'investissement de Redwood, telles que ses plateformes bancaires hypothécaires Sequoia, Aspire et CoreVest, acquérir des actifs connexes pour son portefeuille Redwood Investments et poursuivre des acquisitions et des investissements stratégiques.