Teva a coté environ 4,9 milliards de dollars (équivalent) de billets de premier rang

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE et TASE : TEVA) (« Teva ») a annoncé aujourd'hui avoir fixé avec succès le prix de son offre d'environ 4,9 milliards de dollars (équivalent) d'obligations de premier rang (les « Obligations »). Teva prévoit d'utiliser le produit net de l'offre, ainsi que les liquidités disponibles, (i) pour financer le remboursement de certains billets existants, comme indiqué ci-dessous (les « remboursements conditionnels »), (ii) pour payer les frais et dépenses y afférents et (iii) dans la mesure du produit restant, à des fins générales de l'entreprise, y compris le remboursement de la dette impayée à l'échéance, l'offre publique d'achat ou le remboursement anticipé. Le produit net peut être investi temporairement dans l'attente d'une demande aux fins prévues.

Les billets cotés avec succès aujourd'hui sont les suivants : (i) le principal global de 1 000 000 000 euros de Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II B.V. (« Teva Finance II ») composé de billets de premier rang libellés en euros à 4,250 % arrivant à échéance en 2033, (ii) le principal global de 500 000 000 euros de Teva Finance II de 4,625 % libellés en euros arrivant à échéance en 2036, (iii) Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III B.V. (« Teva Finance III ») Montant principal global de 1 000 000 000$ composé de billets de premier rang libellés en dollars américains à 5,500 % arrivant à échéance en 2034, (iv) Teva Finance Le principal global de 1 000 000 000$ de III, composé de billets de premier rang libellés à 5,750 % en dollars américains arrivant à échéance en 2037, et (v) les billets de premier rang libellés en dollars américains de Teva Pharmaceutical Finance Netherlands IV B.V. (« Teva Finance IV » et, avec Teva Finance II et Teva Finance III, les « émetteurs ») d'un montant principal global de 1 200 000 000 de dollars américains arrivant à échéance en 2032.

Le règlement des billets devrait avoir lieu le 16 septembre 2026 ou vers cette date, sous réserve des conditions de clôture habituelles. Le règlement des billets du montant indiqué dans les présentes satisfera à la condition des remboursements conditionnels selon laquelle les émetteurs concernés reçoivent un financement d'un montant satisfaisant pour chacun de ces émetteurs et, en tout état de cause, suffisant pour payer le prix de remboursement de la série de billets applicable dans son intégralité et pour couvrir toutes les dépenses connexes.

Les billets constitueront des obligations de premier rang non garanties des émetteurs et seront garantis inconditionnellement sur une base non garantie de premier rang par Teva.

Dans le cadre des rachats conditionnels, Teva a émis des avis de remboursement conditionnel le 8 septembre 2026, aux termes desquels elle a l'intention de rembourser conformément aux conditions énoncées dans les contrats pertinents : (i) tous les billets de premier rang à 6,750 % dus en 2028 qui sont en circulation, (ii) tous les billets de premier rang liés au développement durable à 7,875 % dus en 2029 qui sont en circulation, (iii) tous les billets de premier rang à 7,375 % de durabilité Billets de premier rang liés dus en 2029 qui sont en circulation, (iv) jusqu'à 450 000 000 dollars de principal, soit 4,750 % de billets de premier rang liés à la durabilité à échéance 2027 et ( v) jusqu'à 1 250 000 000 euros de principal, soit 4,375 % de billets de premier rang liés à la durabilité à échéance 2030. Teva peut, à sa seule discrétion, décider d'émettre des avis supplémentaires de remboursement conditionnel et de rembourser certains de ses autres billets en circulation, ou de modifier les montants principaux à rembourser en vertu de l'un des avis précédents, dans chaque cas conformément aux conditions énoncées dans les contrats pertinents en vertu desquels ces billets ont été émis, bien qu'elle ne soit pas obligée de le faire. Le 10 septembre 2026, Teva prévoit (a) d'émettre un avis de remboursement conditionnel supplémentaire aux termes duquel Teva a l'intention de rembourser la totalité des obligations de premier rang liées au développement durable à 8,125 % en dollars américains échues en 2031 et (b) d'émettre un avis de réduction en vertu duquel Teva a l'intention de réduire le montant des billets de premier rang liés au développement durable à 4,375 % dus en 2030 et remboursés de 1 250 000 000 euros à 1 150 000 000 euros.