Le capital-investissement mise beaucoup sur l'IA. Les vinyles veulent plus que le battage médiatique.

Les sociétés de capital-investissement utilisent de plus en plus l'intelligence artificielle pour automatiser les flux de travail et gérer les données relatives aux fonds. Mais à mesure que les dépenses liées à l'IA augmentent, les commanditaires se demandent ce qu'ils obtiennent réellement en retour.

Pour les LP, l'intérêt réside moins dans le fait de disposer des derniers outils d'IA que dans un accès plus rapide aux informations, des données de performance plus claires et de meilleures réponses. Ce décalage se creuse entre les gestionnaires et les investisseurs, selon une nouvelle enquête Gen II Fund Services et Harris Poll.

L'étude a révélé que 88 % des partenaires généraux estiment avoir une longueur d'avance sur leurs concurrents en matière de transformation numérique. Seulement 71 % des LP sont d'accord.

L'écart est d'autant plus marqué que l'IA occupe une place de plus en plus importante dans les dépenses technologiques du capital-investissement. Cinquante-trois pour cent des médecins généralistes ont déclaré donner la priorité à l'IA par rapport aux autres outils et cadres technologiques, contre 42 % des LP. Seize pour cent des médecins généralistes sont allés plus loin, qualifiant l'IA de « seul facteur pertinent » de différenciation technologique, contre seulement 3 % des LP.

Les résultats suggèrent que la course aux armements dans le domaine de l'IA dans le secteur du capital-investissement pourrait dépasser les attentes des investisseurs.

Pour les disques vinyles, la technologie la plus importante est souvent la moins voyante. La sophistication de l'infrastructure était le principal facteur associé aux LP associés à un gestionnaire d'élite technologique, cité par 62 %, suivi de près par les résultats orientés vers les LP (61 %). L'adoption de l'IA s'est classée loin derrière ces facteurs, à 41 %.

Cela signifie que l'avantage concurrentiel d'une entreprise peut se résumer à quelque chose d'aussi banal que la rapidité avec laquelle un investisseur peut obtenir un rapport de portefeuille personnalisé.

Près de neuf vinyles sur dix reçoivent déjà des rapports dans les délais prescrits par l'ILPA, voire plus rapidement, mais 30 % d'entre eux restent déçus par la rapidité des rapports. L'accélération des temps de réponse figurait parmi les trois principales priorités technologiques pour 45 % des LP.

La personnalisation est un autre point de pression majeur. Quatre-vingt-quinze pour cent des personnes interrogées ont convenu que les médecins généralistes devaient proposer des rapports plus personnalisables, tandis qu'un quart des LP se sont dits frustrés par l'idée d'obtenir les rapports dont ils ont besoin.

Les outils alimentés par l'IA gagnent également du terrain. Soixante pour cent des personnes interrogées considéraient l'utilisation de l'IA pour accéder aux informations internes sur les fonds comme une technologie de pointe, tandis que 52 % ont dit la même chose à propos de l'intégration de grands modèles linguistiques dans les flux de travail.

Mais à mesure que ces capacités deviendront plus courantes, les facteurs de différenciation actuels pourraient rapidement devenir la référence de demain.

Pour les sociétés de capital-investissement, cela pourrait faire en sorte que la prochaine phase de la course à l'IA soit moins axée sur la question de savoir qui possède le modèle le plus sophistiqué et davantage sur qui peut prouver que la technologie améliore l'expérience des investisseurs.

Et dans un environnement de collecte de fonds où les sociétés en commandite surveillent de plus près leurs dirigeants, cette distinction pourrait en fin de compte déterminer quelles entreprises remporteront le prochain dollar de capital institutionnel.

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