Target Hospitality lance une offre d'actions ordinaires de 13 millions d'euros ; Co. Prévoit de racheter 30 millions de dollars d'actions auprès de preneurs fermes

Target Hospitality Corp. (« Target Hospitality » ou la « Société ») (NASDAQ : TH), l'un des plus grands fournisseurs d'hébergements modulaires intégrés verticalement et de services hôteliers à valeur ajoutée en Amérique du Nord, a annoncé aujourd'hui le lancement d'une offre secondaire souscrite (l' « Offre ») de 13 000 000 actions (les « actions ») de ses actions ordinaires, d'une valeur nominale de 0,0001$ par action (les « actions ordinaires »), sous réserve des conditions du marché et autres. Les actions sont proposées par Arrow Holdings S.à r.l. et MFA Global S.à r.l. (collectivement, les « actionnaires vendeurs »), entités contrôlées par TDR Capital LLP, agissant en sa qualité de gestionnaire de fonds d'investissement. La Société n'offre aucune action dans le cadre de l'Offre et ne recevra aucun produit de l'Offre. Les actionnaires vendeurs ont également accordé aux preneurs fermes une option de 30 jours leur permettant d'acheter jusqu'à 1 950 000 actions ordinaires supplémentaires.

En outre, sous réserve de la finalisation de l'Offre, la Société a l'intention d'acheter auprès des preneurs fermes des actions ordinaires (les « actions de rachat ») soumises à l'Offre à un prix d'achat global pouvant atteindre 30 000 000 dollars, à un prix par action égal au prix par action à payer par les preneurs fermes aux actionnaires vendeurs dans le cadre de l'Offre (le « rachat d'actions »).