OpenAI et Anthropic Seek obtiennent des notations Investment Grade après d'éventuelles introductions en bourse afin de réduire les coûts d'emprunt liés à l'IA : rapport

Les banquiers d'OpenAI et d'Anthropic chercheraient à obtenir une notation de crédit investment grade après leurs éventuelles introductions en bourse (IPO) afin de réduire les coûts d'emprunt pour leurs ambitieux projets d'IA.

Les banquiers des sociétés, Morgan Stanley et Goldman Sachs, ont entamé des discussions avec des agences de notation de crédit. L'objectif est de puiser dans le marché des obligations d'entreprises de 11,7 billions de dollars après l'introduction en bourse, a rapporté mardi le Financial Times.

Les introductions en bourse potentielles d'OpenAI et d'Anthropic pourraient augmenter la liquidité

Les analystes des agences de notation ont indiqué au journal que les banquiers d'OpenAI et d'Anthropic pensaient que l'introduction en bourse des deux sociétés augmenterait leurs liquidités et renforcerait leur situation financière. Un analyste de crédit senior cité par FT a déclaré : « Wall Street essaie de minimiser l'impact global de son endettement en faisant valoir que ces deux sociétés seront bientôt pleines de liquidités ».

La notation pourrait attirer les fonds de pension, les assureurs et d'autres investisseurs institutionnels qui ont une exposition limitée à des titres spéculatifs plus risqués, selon le rapport.

Les discussions sur les notations d'OpenAI et d'Anthropic se poursuivent et aucune décision finale n'a été prise, selon le rapport. Aucune des deux sociétés n'a publié de feuille de route pour une éventuelle introduction en bourse.

OpenAI et Anthropic n'ont pas immédiatement répondu à la demande de commentaire de Benzinga.

Les laboratoires d'IA font face à une hausse des coûts de financement

Anthropic et OpenAI ont obtenu de grandes lignes de crédit bancaires, mais restent tributaires du capital institutionnel et du capital-risque pour financer leurs besoins en infrastructures d'IA liés aux dépenses en puces et centres de données IA. Les préoccupations croissantes liées à la dette liée à l'IA rendent les notations de crédit investment grade de plus en plus importantes pour un financement moins coûteux et pour les partenaires des grandes technologies qui garantissent des centaines de milliards de dollars.

Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) L'aide au crédit de 105 milliards de dollars accordée au centre de données prévu par OpenAI dans l'Ohio pourrait prendre fin si la start-up spécialisée dans l'IA obtient une notation de crédit « satisfaisante », entre autres conditions, selon un dépôt réglementaire.

Dans le même temps, Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL) et Broadcom Inc. (NASDAQ : AVGO) ont fourni des dizaines de milliards de dollars sous forme de crédit pour les achats de puces d'Anthropic. Le PDG de Broadcom, Hock Tan, a déclaré lors de la conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre de la société qu'Anthropic et OpenAI devenaient des « hyperscalers » et avaient besoin d'un soutien financier à mesure qu'ils se développaient.

Space Exploration Technologies Corp. (NASDAQ : SPCX) d'Elon Musk a notamment levé 25 milliards de dollars d'obligations peu après son introduction en bourse et a obtenu des notations investment grade de la part des trois principales agences, Fitch, Moody's et S&P. Cependant, les obligations se sont rapidement vendues, ce qui pourrait constituer une mise en garde pour les investisseurs en crédit.

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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