L'action Bloom Energy fait face à des risques majeurs alors que la croissance stimule l'inclusion dans l'indice S&P 500

L'action Bloom Energy (NYSE : BE) a atteint le niveau de résistance crucial de 252$ alors que les investisseurs se réjouissaient de son inclusion dans l'indice S&P 500. Elle s'est également redressée après que son solide rapport sur les bénéfices ait confirmé que la demande des opérateurs de centres de données était toujours en hausse. Il a augmenté de 180 % cette année.

L'action Bloom Energy devance son inclusion dans le S&P 500

L'action BE a grimpé en flèche après la confirmation de son ajout à l'indice S&P 500. Il s'agit d'une initiative importante car elle entre dans le club exclusif des plus grandes entreprises des États-Unis. Il s'agit également d'une étape importante, car tous les ETF qui suivent l'indice S&P 500, tels que VOO, SPY et IVV, devront acheter leurs actions.

L'ascension de Bloom Energy dans l'indice S&P 500 s'est produite alors que la demande pour ses solutions énergétiques augmentait en raison de l'essor de l'intelligence artificielle. Elle a déjà conclu des accords avec certaines des plus grandes entreprises du secteur, telles que Nebius (NASDAQ : NBIS) et Oracle (NASDAQ : ORCL).

Sa demande continuera probablement de croître car les investissements dans l'IA ne ralentissent pas, PWC estimant que les dépenses des centres de données atteindront 32 billions de dollars d'ici 2050.

Les résultats les plus récents ont montré que son chiffre d'affaires avait bondi de 166 % en glissement annuel pour atteindre plus de 1,065 milliard de dollars, franchissant pour la première fois le cap du milliard de dollars. En conséquence, la direction a relevé ses prévisions annuelles entre 3,9 milliards de dollars et 4,2 milliards de dollars, soit une augmentation annuelle de 100 %.

Les données de Benzinga montrent que les analystes s'attendent à ce que le chiffre d'affaires de Bloom Energy continue de croître dans les années à venir. L'estimation moyenne est que ses revenus augmenteront de 65 % pour atteindre 6,8 milliards de dollars l'année prochaine. Tout cela se produit alors que l'entreprise continue d'augmenter ses marges. La marge brute est passée à 33,4 % au cours du trimestre, en hausse de 668 points de base par rapport à la même période l'an dernier.

Les préoccupations en matière de valorisation persistent

L'un des principaux défis pour Bloom Energy est que son action est devenue fortement surévaluée. Il se négocie avec un ratio cours/bénéfices prévisionnels de 93, bien supérieur à la médiane de 20 du secteur de l'énergie. Ce multiple est également supérieur à celui d'autres sociétés telles que Nvidia (NASDAQ : NVDA), Micron (NASDAQ : MU) et SanDisk (NASDAQ : SNDK).

L'entreprise pourrait également être affectée par l'augmentation des annulations de projets de centres de données aux États-Unis, maintenant qu'elles sont devenues une question politique.

Dans le même temps, des données récentes montrent que les entreprises qui entrent dans les indices S&P 500 et Nasdaq 100 sous-performent souvent le marché. Par exemple, Nebius, CoreWeave et Rocket Lab restent sur un marché baissier malgré leur récente entrée dans l'indice Nasdaq 100.

Techniquement, l'action BE a atteint un niveau de résistance crucial, qu'elle n'a pas dépassé en juillet et août. Il y a de fortes chances que le titre continue d'augmenter, potentiellement pour atteindre son plus haut niveau historique alors que les investisseurs digèrent l'actualité de l'inclusion du S&P 500. Il se retirera probablement après l'inclusion.

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