L'action FICO baisse vendredi : ce que les investisseurs doivent savoir

Actions de Fair Isaac Corp. (NYSE : FICO) se négocient en baisse vendredi après que le directeur de l'Agence fédérale de financement du logement, Bill Pulte, a demandé aux entreprises parrainées par le gouvernement Fannie Mae et Freddie Mac d'autoriser immédiatement tous les prêteurs hypothécaires à utiliser le modèle de notation de crédit VantageScore 4.0.

• L'action de Fair Isaac est en difficulté aujourd'hui. Pourquoi l'action FICO est-elle en baisse ?

La FHFA ouvre la porte à VantageScore pour tous les prêteurs hypothécaires

Dans des publications sur les réseaux sociaux publiées jeudi 3 septembre au soir, le directeur Pulte a annoncé une extension immédiate du déploiement de VantageScore, mettant ainsi fin au monopole du modèle unique détenu par FICO depuis des décennies sur le marché hypothécaire garanti par le gouvernement.

« Le déploiement initial de VantageScore par Fannie et Freddie a été un succès incroyable, 50 prêteurs ayant accordé des prêts. Donc, à compter de maintenant, je demande à Fannie et Freddie d'autoriser tous les prêteurs à utiliser VantageScore », a écrit Pulte.

Pulte a critiqué le pouvoir de fixation des prix de FICO lors de son annonce, alléguant que l'entreprise avait augmenté le coût d'obtention d'une cote de solvabilité par personne de 1 800 % depuis 2020.

VantageScore, une coentreprise détenue par Equifax, Experian et TransUnion, a indiqué que son modèle 4.0 avait déjà capté plus de 9 % des prêts hypothécaires titrisés de Fannie Mae et Freddie Mac lors d'un premier déploiement limité qui a débuté en mai.

Menace pour les revenus de notation B2B à marge élevée

La directive place FICO au cœur de son modèle commercial. Le chiffre d'affaires du segment Scores a augmenté de 41 % par rapport à l'année précédente au cours du dernier trimestre fiscal de FICO, les initiations de prêts hypothécaires représentant plus de 60 % du chiffre d'affaires total de Scores.

En ouvrant l'éligibilité de Fannie et Freddie à VantageScore pour tous les prêteurs, la FHFA élimine le mandat réglementaire de fournisseur unique de FICO et expose sa stratégie de prix à la concurrence directe du marché.

Pour ajouter à l'incertitude sectorielle, Pulte a indiqué que la FHFA évaluait également une éventuelle transition vers une exigence de déclaration « en double fusion », qui permettrait aux prêteurs d'extraire des données de deux agences de crédit au lieu de trois, ce qui remettrait encore plus en question les flux de travail traditionnels d'évaluation du crédit.

Les actions FICO chutent vendredi

FICO Price Action : Les actions de Fair Isaac étaient en baisse de 15,30 % à 947,71$ au moment de la publication de vendredi. L'action est proche de son plus bas niveau en 52 semaines de 870,01$, selon les données de Benzinga Pro.

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