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SpaceX n'était « nulle part » dans le domaine de l'IA il y a 6 mois. Aujourd'hui, c'est un rival anthropique après l'accord de 60 milliards de dollars avec Cursor, déclare Oppenheimer
Timothy Horan, analyste chez Oppenheimer, affirme que Space Exploration Technologies Corp. (NASDAQ : SPCX) est passée du statut de société d'intelligence artificielle à celui de rivale anthropique crédible en quelques mois, grâce à l'acquisition de Cursor pour 60 milliards de dollars et à l'expansion de son infrastructure informatique.
Cursor Deal transforme les activités d'IA de SpaceX
« L'entreprise fait un travail incroyable en matière d'IA », a déclaré Horan à Kelly Evans et Brian Sullivan, animateurs de l'émission Power Lunch de CNBC. « Il y a six mois, leur activité d'IA était sur le point de disparaître, pensait-on. Les grands modèles linguistiques de Grok n'existaient nulle part. » Il a qualifié Cursor de « complètement révolutionnaire ». Cursor a officiellement rejoint SpaceX le 14 août.
Horan a déclaré que l'activité de codage agentique de Cursor fournit à SpaceX des données sur « ce qui fonctionne, ce qui ne fonctionne pas et toute la logique sous-jacente », contribuant ainsi à améliorer Grok et d'autres applications. Selon lui, SpaceX vise un chiffre d'affaires de 100 milliards de dollars d'ici la fin de l'année, dont environ 70 % sont liés à l'IA, et pourrait atteindre 120 à 130 milliards de dollars l'année prochaine.
« Je pense que Grok Bot est sur le point de devenir viral », a déclaré Horan, tandis que les personnes travaillant sur Grok 5 pensent que ce sera « transformationnel ».
Oppenheimer relève ses objectifs en matière d'IA Momentum
Oppenheimer a renforcé cette thèse mercredi, en maintenant sa note de « surperformance » et en relevant son objectif de cours SpaceX à 280 dollars contre 250 dollars, soit une hausse de près de 99 % par rapport à environ 141 dollars. La société a indiqué que la plateforme d'IA verticalement intégrée de SpaceX combine des données propriétaires, du capital, des GPU Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) et un déploiement rapide d'infrastructures.
Oppenheimer a relevé ses estimations de revenus à long terme d'environ 10 %, a déclaré que les puces Rubin de nouvelle génération de Nvidia pourraient être rentabilisées d'ici un an et a estimé que SpaceX pourrait capter 100 % des revenus provenant de logiciels tels que Cursor et Grok, contre environ 50 % lorsqu'elle agit en tant que fournisseur d'infrastructures d'IA en gros.
SpaceX loue déjà de nombreux ordinateurs à Google d'Anthropic and Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOG) (NASDAQ : GOOGL). L'accord Anthropic comprend 1,25 milliard de dollars de paiements mensuels jusqu'en mai 2029, sous réserve d'une clause de résiliation de 90 jours.
La rivalité anthropique redéfinit l'histoire de l'évaluation de SpaceX
La rivalité est d'autant plus importante qu'Anthropic et OpenAI approchent les marchés publics. Reuters a annoncé qu'Anthropic prévoyait de dévoiler son prospectus d'introduction en bourse après la fête du Travail et pourrait être cotée fin septembre ou début octobre. OpenAI a également déposé un dossier confidentiel, bien qu'elle ne se soit pas engagée à fixer de date d'inscription.
« À une valorisation de 2 billions de dollars, ils doivent vraiment atteindre cette valeur », a déclaré Horan, faisant valoir que 300 à 400 milliards de dollars de revenus d'ici deux à trois ans pourraient soutenir une capitalisation boursière de 3 à 4 billions de dollars.
« SpaceX est désormais un véritable concurrent d'Anthropic », a déclaré Horan. « Ce n'était pas vraiment le cas... il y a trois, quatre, cinq mois, et je pense que le monde est en train de prendre conscience de cela. »
Le classement de Benzinga Edge indique que l'action de SpaceX connaît une tendance de cours positive à court terme mais une performance défavorable à moyen et long terme.
