Analyse boursière Dell : les options et les caractéristiques techniques envoient des signaux mitigés avant les bénéfices

Dell Technologies (NYSE : DELL) a vacillé ces derniers mois alors que la reprise post-bénéfices du mois de mai s'est arrêtée. Les actions se négociaient à 456 dollars vendredi, soit environ 11 % de moins que le sommet historique de 514 dollars. Cette consolidation sera mise à rude épreuve la semaine prochaine lorsque la société publiera ses résultats trimestriels.

Le marché des options met en évidence la volatilité des actions Dell après les bénéfices

L'action Dell a fait preuve d'une extrême volatilité lors de la publication récente de ses résultats financiers. Il a bondi de plus de 20 % en une seule journée en mai lorsqu'il a publié des résultats financiers exceptionnels. Avant cela, il avait bondi de 18 % après la publication de ses chiffres en mars.

Le marché des options suggère que l'action connaîtra une volatilité élevée après la publication de ses chiffres mardi. Par exemple, la volatilité implicite des options expirant la semaine prochaine est passée à 110 %, soit plus que la moyenne historique de 75 %.

Le ratio d'intérêt ouvert put/call est passé à 0,80, signe que les intérêts d'achat ouverts l'emportent désormais sur les intérêts de vente ouverts, généralement considérés comme haussiers. Cela pourrait toutefois également être le signe que les investisseurs sont de plus en plus nerveux et font preuve de prudence. La majeure partie de l'activité d'achat est concentrée entre les grèves de 500 à 600 dollars, soit une hausse de 10 % à 30 % par rapport au cours actuel de l'action.

Cependant, le titre risque de subir une forte baisse, même s'il publie de solides résultats financiers. Par exemple, l'action Nvidia (NASDAQ : NVDA) a d'abord augmenté après les bénéfices, puis a effacé tous ces gains vendredi. D'autres grandes entreprises technologiques comme Micron (NASDAQ : MU) et Nebius (NASDAQ : NBIS) ont chuté après leurs résultats.

Dell devrait publier des chiffres solides

Les prochains résultats devraient montrer que les activités de Dell se sont bien comportées le trimestre dernier alors que le développement de l'IA s'est poursuivi. Ses principaux concurrents, tels que Lenovo Group et Super Micro Computer (NASDAQ : SMCI), ont publié des chiffres solides.

Les analystes estiment en moyenne que son chiffre d'affaires a augmenté de 50 % au cours du dernier trimestre pour atteindre 44,51 milliards de dollars, son bénéfice par action passant de 2,32 dollars à 4,92 dollars. Dell a récemment annoncé des bénéfices nettement supérieurs aux estimations, ce qui signifie que son chiffre d'affaires pourrait atteindre 47 milliards de dollars.

Le chiffre d'affaires annuel de Dell devrait continuer à augmenter pour atteindre 173 milliards de dollars cette année et 196 milliards de dollars l'année prochaine. Cette croissance est principalement due au fait que le boom de l'IA continue d'augmenter, comme en témoignent les récents bénéfices de Nvidia. En outre, la plupart de ses clients de centres de données, tels que Microsoft et Google, se sont engagés à continuer à dépenser.

Les données techniques boursières de Dell Technologies laissent présager un recul

Le graphique journalier montre que Dell est resté dans une fourchette étroite au cours des derniers mois. Un examen plus approfondi montre que, alors que les fondamentaux et les marchés d'options sont optimistes, les données techniques indiquent un repli.

L'indice de force relative (RSI) a formé une divergence baissière et se rapproche du niveau neutre de 50. De plus, l'indicateur MACD a formé un schéma de divergence baissier.

Dans le même temps, il a formé un schéma d'inversion des îles. Si cela se produit, l'action pourrait chuter à 356$ après son rapport.

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