Elastic Stock bondit après des résultats supérieurs au premier trimestre et une hausse des prévisions pour l'exercice 2027

Les actions d'Elastic NV (NYSE : ESTC) sont en hausse tôt vendredi après que la société a publié des résultats meilleurs que prévu pour le premier trimestre de l'exercice 2027 et revu ses prévisions à la hausse.

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Le BPA ajusté de 70 cents a dépassé l'estimation consensuelle de 58 cents. Les ventes ont augmenté de 15 % d'une année sur l'autre pour atteindre 478,113 millions de dollars et ont dépassé le consensus de 469,745 millions de dollars. Les revenus d'abonnement liés aux ventes ont augmenté de 18 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 399 millions de dollars.

La croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant s'est accélérée, passant de 14 % au quatrième trimestre à 15 %.

L'entreprise a enregistré une croissance notable de sa clientèle, en particulier parmi les clients dépensant plus de 100 000 dollars par an, 37 % de ces clients utilisant Elastic pour des cas d'utilisation liés à l'IA.

La marge opérationnelle ajustée était de 16,2 %, supérieure aux prévisions, tandis que les marges d'abonnement et les marges brutes totales étaient de 81 % et 77 %, respectivement.

Elastic a reversé environ 40 millions de dollars à ses actionnaires par le biais de rachats d'environ 800 000 actions.

Depuis le lancement de son programme de rachat de 500 millions de dollars en octobre 2025, la société avait utilisé 380 millions de dollars et racheté 5,2 millions d'actions à la fin du trimestre.

Forte adoption de l'IA

Elastic a terminé le trimestre avec plus de 1 800 clients générant au moins 100 000 dollars de valeur contractuelle annuelle (ACV), ajoutant ainsi plus de 80 clients à la cohorte, soit la plus forte augmentation trimestrielle à ce jour.

Ces clients contribuent désormais à 90 % des revenus d'abonnement générés par les ventes, contre 87 % il y a un an.

L'adoption de l'IA a également augmenté : plus de 37 % de la cohorte de plus de 100 000 dollars, soit plus de 670 clients, ont utilisé Elastic pour les cas d'utilisation de l'IA, contre 21 % il y a un an ; 70 clients nets d'IA ont été ajoutés au cours du trimestre.

Les obligations de performance restantes (CrPO) actuelles ont augmenté de 21 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,2 milliard de dollars, avec une croissance à taux de change constant de 20 % pour le deuxième trimestre consécutif, tandis que le RPO a augmenté de 27 % pour atteindre 1,9 milliard de dollars, à la fois sur une base déclarée et à taux de change constant.

Le taux d'expansion net s'est élevé à 111 % contre 112 % au quatrième trimestre, une amélioration étant attendue d'ici quatre trimestres, la croissance du chiffre d'affaires à taux de change constant s'accélérant au cours de l'exercice 2027.

Elastic a déployé des fonctionnalités d'IA, notamment VectorDB, le mode Index, l'auto-étalonnage et la recherche multimodale et multilingue de Jina pour les environnements sur site et isolés.

La société a acquis Deductive AI pour automatiser des enquêtes complexes à l'aide de l'apprentissage par renforcement et a continué à renforcer la sécurité avec Attack Discovery.

Orientations

Pour le deuxième trimestre, la société prévoit un BPA ajusté de 80 cents à 82 cents, contre un Street View de 80 cents. Elastic enregistre également des ventes de 486 à 487 millions de dollars contre 483,397 millions de dollars attendus.

Pour le deuxième trimestre, Elastic prévoit un chiffre d'affaires d'abonnement généré par les ventes compris entre 407,5 millions de dollars et 408,5 millions de dollars.

La société a relevé ses prévisions de BPA ajusté pour l'exercice 2027 à 3,29 dollars à 3,37 dollars, contre 3,21 à 3,29 dollars, au-dessus de l'estimation de 3,24 dollars, et a augmenté ses perspectives de ventes à 1,998 milliard de dollars à 2,010 milliards de dollars, contre 1,985 milliard de dollars à 2 milliards de dollars, contre un consensus de 1,993 milliard de dollars.

Les revenus d'abonnement liés aux ventes devraient se situer entre 1,682 milliard de dollars et 1,694 milliard de dollars, soit une hausse de 17,4 % déclarée et de 17,5 % en devises constantes pour l'exercice.

Elastic prévoit des charges de restructuration supplémentaires de 2 à 5 millions de dollars, après environ 20 millions de dollars pour le reste de l'exercice.

La société affirme qu'elle est toujours sur la bonne voie pour dépasser les 20 % de croissance des abonnements tirée par les ventes et améliorer ses performances selon la règle des 40.

Activité du cours de l'action ESTC : Les actions Elastic ont augmenté de 21,26 % à 101,54$ avec une négociation anticipée vendredi, selon Benzinga Pro.

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