La tournure de l'intrigue alimentée par l'IA de CrowdStrike fait grimper ces ETF de 38 %

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ : CRWD) connaît une session monstre jeudi, avec des actions en hausse d'environ 19 % après que la société de cybersécurité a enregistré ce que les analystes ont qualifié de son meilleur trimestre à ce jour.

Pour les traders d'ETF, le mouvement est encore amplifié.

Le Corgi CRWD 2x Daily ETF (BATS : CRWC) et le GraniteShares 2x Long CRWD Daily ETF (NASDAQ : CRWL) enregistrent tous deux une hausse d'environ 38 %, les fonds à effet de levier cherchant à réaliser deux fois la performance quotidienne de CrowdStrike avant frais et dépenses.

Le CRWC a été lancé en juillet et affiche un ratio de dépenses de 0,45 %, tandis que le CRWL, lancé il y a quelques années, a un ratio de dépenses nettes de 1,50 %.

L'IA est en train de devenir un client de la cybersécurité

L'essentiel du meilleur rallye d'une journée jamais organisé par CrowdStrike ne réside pas simplement dans les résultats obtenus. Il s'agit d'une nouvelle opportunité pour l'entreprise de transformer l'IA d'une menace perçue pour les logiciels de cybersécurité en une nouvelle source de demande.

CrowdStrike a généré un chiffre d'affaires de 1,47 milliard de dollars, en hausse de 25,8 % par rapport à l'année précédente et au-dessus du consensus de 1,44 milliard de dollars cité dans la mise à jour de l'entreprise.

AI Detection and Response, ou AIDR, a presque triplé son chiffre d'affaires annuel récurrent de manière séquentielle. La sécurité dans le cloud, le SIEM de nouvelle génération et la protection de l'identité ont également poursuivi leur expansion rapide.

Il est important de noter que l'AIDR représente un module payant supplémentaire fonctionnant via la plateforme Falçon existante de CrowdStrike plutôt qu'un produit de remplacement.

Wall Street relève la barre haussière

L'opportunité de la sécurité de l'IA a contribué à déclencher une vague de hausses de prix cibles. Onze entreprises de Wall Street ont relevé leurs objectifs de cours CrowdStrike jeudi, notamment RBC Capital, UBS, Rosenblatt, Scotiabank, Needham, DA Davidson et Morgan Stanley.

RBC a relevé son objectif de 256 dollars à 260 dollars, tandis qu'UBS, Rosenblatt, Scotiabank et Needham sont passés à 250 dollars. DA Davidson a relevé son objectif à 245$ et Morgan Stanley à 238$.

Pourquoi les ETF évoluent tellement

Les calculs qui sous-tendent la reprise des ETF de jeudi sont simples : lorsque le CRWD augmente brusquement en une seule séance, un fonds visant à doubler son rendement quotidien est conçu pour amplifier ce mouvement.

Mais l'effet de levier fonctionne dans les deux sens.

CRWC réinitialise explicitement son exposition chaque jour de bourse, ce qui signifie que son rendement sur plusieurs jours peut différer considérablement du double du rendement cumulé de CrowdStrike en raison de la composition et de la volatilité.

CRWL cible également 200 % de la performance quotidienne de CRWD et utilise des dérivés pour obtenir cette exposition.

Cela fait de la hausse de jeudi un exemple clair de la manière dont les ETF à effet de levier à action unique peuvent transformer une évolution majeure axée sur les bénéfices en une opportunité de négociation encore plus importante, tout en amplifiant la baisse si le prochain mouvement va dans le sens inverse.

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