QUICK SPARK : le nouvel ETF Defiance cible le matériel « caché » qui alimente l'IA

Defiance ETF a lancé le Defiance AI Capacitors Leaders ETF (BATS : CAPA), considéré comme le premier ETF coté aux États-Unis ciblant la chaîne d'approvisionnement en condensateurs à l'origine de l'infrastructure d'IA.

La CAPA suit l'indice BITA AI Capacitors Leaders Index, avec des participations couvrant les MLCC, les condensateurs polymères conducteurs et les condensateurs électrolytiques en aluminium et hybrides polymères de qualité serveur. L'indice est fortement concentré sur les fabricants de composants asiatiques, menés par TDK Corp (OTC : TTDKY) (23 %), Samsung Electro-Mechanics (20,2 %) et Murata Manufacturing Co. , Ltd. (OTC : MRAAY) (18,3 %), Kyocera Corporation (OTC : KYOAY) (15,5 %) et Yageo Corporation (OTC : YAGOY) (14,9 %).

Selon Defiance, les serveurs IA peuvent nécessiter des dizaines de milliers de condensateurs, car l'augmentation de la consommation d'énergie entraîne une augmentation du contenu en composants passifs. Murata prévoit que les expéditions de MLCC vers les serveurs d'IA augmenteront d'environ 30 % par an d'ici 2030.

CONTEXTE RAPIDE : L'essor des composants passifs de l'IA

L'histoire des investissements dans l'IA s'est largement concentrée sur les GPU, les réseaux et l'infrastructure des centres de données, mais l'augmentation rapide de la puissance informatique stimule également la demande de composants électroniques moins visibles. Les condensateurs jouent un rôle essentiel dans la gestion de la puissance fournie aux processeurs et autres composants en régulant la tension, en filtrant le bruit électrique et en stockant l'énergie.

Les accélérateurs IA consommant de plus en plus d'électricité, les conceptions de serveurs et de baies nécessitent des systèmes de gestion de l'alimentation de plus en plus sophistiqués. Cela pourrait créer une opportunité de second ordre pour les fabricants de composants passifs, aux côtés des fournisseurs de semi-conducteurs et d'équipements de centres de données les plus connus.

CAPA propose une exposition ciblée à cette chaîne d'approvisionnement par le biais de 10 sociétés, le portefeuille étant concentré sur les principaux fabricants asiatiques. Les cinq principaux titres de l'ETF représentent plus de 90 % de l'indice, ce qui en fait un pari très ciblé sur le segment des condensateurs plutôt que sur un vaste fonds d'IA.

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