Aperçu du marché des prévisions de revenus de Crowdstrike : que dira George Kurtz à propos de l'IA ?

CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ : CRWD) publie ses résultats financiers du deuxième trimestre après la cloche de clôture de mercredi.

Les traders de Polymarket évaluent à 80 % la probabilité d'un bénéfice ajusté supérieur à 29 cents par action. L'action la plus animée se déroule sur Kalshi, où les traders parient sur les mots que prononceront le PDG George Kurtz et son équipe.

CrowdStrike a orienté ses revenus vers environ 1,44 milliard de dollars, mais les investisseurs pourraient se soucier davantage du nouvel ARR net. La société prévoit 284 à 286 millions de dollars, contre 256 millions de dollars le trimestre dernier, ce qui permettra de déterminer plus clairement si l'argumentaire de Kurtz en matière de sécurité de l'IA se traduit par de nouvelles activités.

Ce que Kalshi prédit que CrowdStrike va dire

« FalconFlex » est en tête du classement avec 98 %. Flex, le modèle d'abonnement flexible de CrowdStrike, a dépassé 1,9 milliard de dollars en mettant fin à l'ARR le trimestre dernier, soit une hausse de plus de 99 % par rapport à l'année précédente.

La « consolidation », à 86 %, est la thèse qui sous-tend Flex : remplacer plusieurs fournisseurs de sécurité par une seule plateforme Falçon.

« Mythos » se négocie à 85 %. Kurtz a qualifié la sortie d'Anthropic's Mythos de « point d'inflexion » le trimestre dernier, affirmant qu'une IA plus performante peut à la fois détecter et transformer les vulnérabilités en armes. CrowdStrike a depuis créé Project QuiltWorks pour se défendre contre cette menace.

« Nvidia » se négocie à 80 %. CrowdStrike a intégré la protection Falçon à l'infrastructure d'agents IA de Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) et a embauché Bartley Richardson, ancien responsable de l'ingénierie de Nvidia, en tant que directeur de l'IA.

« AWS » se négocie à 77 %. CrowdStrike a fait équipe avec Amazon ce mois-ci dans le cadre d'un challenge de collaboration entre agents d'intelligence artificielle axé sur des menaces telles que l'injection rapide et le détournement d'agents.

« OpenAI » se situe à 74 %. CrowdStrike est partenaire de lancement du programme Trusted Access for Cyber d'OpenAI, tandis que les deux sociétés sont également des sponsors de premier plan de la Fal.Con de la semaine prochaine.

La « acquisition » se négocie à 72 %. CrowdStrike est un acheteur actif et a récemment accepté d'acquérir la propriété intellectuelle de XM Cyber auprès de Schwarz Digits. « XM Cyber » lui-même se négocie à 63 %.

« Cerebras » se situe à 61 %. CrowdStrike s'est associé à Cerebras (NASDAQ : CBRS) en juillet pour accélérer la détection des menaces par l'IA de Falçon, dans l'idée que les attaques basées sur l'IA nécessitent de plus en plus des défenses capables de réagir à la vitesse de la machine.

Ce que Kalshi prédit que CrowdStrike ignorera

Les catégories « Détection par IA » et « Identité continue » se négocient toutes deux à 45 %. FalconAI AI Detection and Response a connu une croissance séquentielle de plus de 250 % le trimestre dernier avec un portefeuille de plus de 50 millions de dollars, tandis que Continuous Identity contrôle les accès des agents d'IA autonomes.

La « Chine » se négocie à seulement 22 %, même si une étude de CrowdStrike établit un lien entre les adversaires de Chine-NEXUS et plus de 58 % des intrusions ciblées parrainées par l'État contre le secteur technologique.

Le terme « Gen AI », à 6 %, est peut-être celui qui en dit le plus : le vocabulaire de CrowdStrike a évolué vers les agents et l'IA agentique.

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Kurtz a terminé le trimestre dernier en qualifiant l'accélération de l'ARR de « vent favorable de l'IA en action ». Les investisseurs voudront voir ce vent favorable se traduire par un nouvel ARR net, et pas simplement en entendre parler sur scène à Fal.Con.

Le rythme est peut-être la partie la plus facile. La plus grande question est de savoir si l'IA étend le marché de CrowdStrike assez rapidement pour soutenir l'argument de Kurtz selon lequel la cybersécurité est en train de devenir une infrastructure d'IA essentielle.

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Kalshi et Benzinga ont déjà un accord de collaboration en matière de données.