Jazz Pharmaceuticals annonce une offre privée de 1 milliard de dollars de billets de premier rang échangeables à échéance 2032 ; prévoit de racheter jusqu'à 225 millions de dollars d'actions auprès d'acheteurs de billets dans le cadre de transactions négociées en privé

Jazz Pharmaceuticals plc (NASDAQ : JAZZ) (« Jazz Pharmaceuticals ») a annoncé aujourd'hui que Jazz Investments I Limited, sa filiale en propriété exclusive (l' « émetteur »), a l'intention d'offrir, sous réserve des conditions de marché et d'autres facteurs, un capital global de 1,0 milliard de dollars de billets de premier rang échangeables à échéance 2032 (les « billets ») dans le cadre d'une offre privée (l' « offre ») à des acheteurs institutionnels qualifiés conformément à la règle 144A du Securities Act de 1933 telle que modifiée (la « Loi sur les valeurs mobilières »). L'émetteur a également l'intention d'accorder aux acheteurs initiaux des billets le droit d'acheter, pouvant être exercé dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission initiale des billets, jusqu'à un montant principal global supplémentaire de 150,0 millions de dollars.

Les billets seront échangeables sous certaines conditions. Lors de l'échange des billets, l'émetteur paiera en espèces jusqu'à concurrence du principal global des billets à échanger et paiera ou livrera, selon le cas, des espèces, des actions ordinaires de Jazz Pharmaceuticals (« actions ordinaires ») ou une combinaison d'espèces et d'actions ordinaires, au choix de l'émetteur, pour le reste, le cas échéant, de l'obligation de change de l'émetteur au-delà du montant principal global des billets échangés. Le taux d'intérêt, le taux de change initial et les autres conditions des billets seront déterminés au moment de la fixation du prix de l'offre.

Les billets généreront des intérêts payables semestriellement à terme échu. Les billets seront garantis intégralement et inconditionnellement, sur une base senior non garantie, par Jazz Pharmaceuticals. Les billets et la garantie constitueront les principales obligations non garanties de l'émetteur et de Jazz Pharmaceutical et occuperont la première place en termes de droit de paiement sur toutes les dettes futures de l'émetteur et de Jazz Pharmaceutical qui sont expressément subordonnées en droit de paiement aux billets ; au même titre que toutes les dettes existantes et futures de l'émetteur et de Jazz Pharmaceutical qui ne sont pas ainsi subordonnées (à l'exception de certaines dettes privilégiées en vertu du droit des Bermudes ou de l'Irlande) ; effectivement inférieur à l'un des émetteurs ou à Jazz Pharmaceutical les dettes garanties existantes et futures dans la mesure de la valeur des actifs garantissant ces dettes et jusqu'à certains passifs privilégiés en vertu du droit des Bermudes ou de l'Irlande ; et structurellement inférieur à toutes les dettes et autres passifs existants et futurs (y compris les dettes commerciales) des filiales de l'émetteur et de Jazz Pharmaceutical.

Jazz Pharmaceuticals et ses filiales consolidées prévoient d'utiliser le produit net de l'offre à des fins générales de l'entreprise.

Jazz Pharmaceuticals prévoit également de racheter jusqu'à 225,0 millions de dollars de ses actions ordinaires auprès des acheteurs des billets dans le cadre de transactions négociées en privé avec ou par l'intermédiaire de l'un des acheteurs initiaux ou de sa filiale en même temps que le prix de l'offre (les « rachats d'actions ordinaires simultanés »). Jazz Pharmaceuticals prévoit que le prix d'achat par action ordinaire rachetée dans le cadre de tels rachats d'actions ordinaires simultanés sera égal au cours de clôture par action ordinaire à la date de l'offre.

Dans la mesure où Jazz Pharmaceuticals effectue de tels rachats d'actions ordinaires simultanés, elle paiera ces rachats avec les liquidités disponibles et ces rachats seront effectués dans le cadre du programme de rachat d'actions de Jazz Pharmaceuticals annoncé en juillet 2024. En conséquence, tout rachat d'actions ordinaires simultané réduira le montant restant autorisé dans le cadre du programme de rachat d'actions. Aucune garantie ne peut être donnée quant au nombre d'actions ordinaires qui seront rachetées, le cas échéant, ni quant aux conditions dans lesquelles elles seront rachetées.

Les rachats simultanés d'actions ordinaires pourraient augmenter ou réduire l'ampleur de toute baisse du cours de marché des actions ordinaires, y compris en même temps que le cours des billets, ce qui se traduirait par une hausse du cours de change effectif des billets. Jazz Pharmaceuticals ne peut pas prédire l'ampleur de cette activité de marché ni l'effet global que les rachats d'actions ordinaires simultanés auront sur le prix des billets proposés dans le cadre de l'offre ou sur le cours de marché des actions ordinaires. Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de rachat des actions ordinaires, et l'offre des billets n'est pas subordonnée au rachat d'actions ordinaires.