Nayax ajoute une plateforme de stationnement intelligent avec un contrat IPS de 350 millions de dollars

L'action de Nayax Ltd. (NASDAQ : NYAX) a bondi de plus de 12 % mardi après que la société de paiement a accepté d'acquérir le fournisseur de technologie de stationnement intelligent IPS Group Inc. pour 350 millions de dollars en espèces.

Un accord étend l'activité de stationnement

Nayax va acquérir IPS auprès de Windjammer Capital Investors sans liquidités ni dettes. Le prix d'achat est égal à environ 17 fois l'EBITDA ajusté estimé par IPS pour 2026. Ce multiple tombe à environ 12 fois après les synergies attendues.

IPS fournit des parcomètres connectés, des paiements mobiles, des logiciels de contrôle et des outils de gestion des trottoirs. Sa technologie prend en charge plus de 250 000 places de stationnement aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Irlande et au Canada.

L'accord combinera la plateforme de stationnement d'IPS avec l'infrastructure de paiement et le réseau de distribution de Nayax. Nayax est présente dans plus de 120 pays. La société prévoit d'étendre IPS en Europe continentale et de vendre des services de recharge pour véhicules électriques de manière croisée.

IPS prévoit une forte croissance en 2026

IPS prévoit que son chiffre d'affaires pour 2026 dépassera 90 millions de dollars, les ventes récurrentes représentant plus de 60 % du total. La société prévoit une croissance organique de ses revenus d'environ 20 % et un EBITDA ajusté d'environ 21 millions de dollars.

Nayax s'attend à ce que l'acquisition améliore immédiatement la marge brute, la marge d'EBITDA ajusté, le bénéfice ajusté par action et la conversion des flux de trésorerie disponibles. Cependant, l'accord n'est pas inclus dans ses prévisions actuelles pour 2026.

La société prévoit également des synergies d'EBITDA annuelles de plus de 8 millions de dollars d'ici 2029.

Clôture prévue au quatrième trimestre

Nayax financera l'achat avec les liquidités disponibles et environ 150 millions de dollars de nouvelles dettes engagées. L'effet de levier net devrait atteindre environ 3,8 fois à la clôture avant de tomber en dessous de 3 fois d'ici la fin de 2027.

La transaction devrait être finalisée au quatrième trimestre, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires. L'équipe de direction d'IPS continuera à exploiter l'entreprise depuis San Diego.

Cours du NYAX : Les actions Nayax se négociaient en hausse de 12,41 % à 51,91$ au moment de la publication mardi, selon les données de Benzinga Pro.

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