L'IRS prend des mesures pour faciliter les reports 401 (k), mais les experts préviennent : « Vous ne pouvez pas revenir en arrière »

Les nouvelles directives de l'IRS visent à faciliter les renouvellements 401 (k), mais les professionnels de la finance avertissent les épargnants de comprendre les conséquences avant de transférer l'argent de leur retraite vers un IRA.

L'IRS a publié le 12 août des directives visant à « simplifier, normaliser, faciliter et accélérer » les reports, tandis que le CFP Board a publié un guide de reconduction le 19 août mettant en lumière les idées fausses les plus courantes quant à savoir si les travailleurs doivent transférer leur argent après avoir quitté un emploi et si la décision peut être annulée.

Les directives de l'IRS comprennent des exemples de formulaires et des procédures proposées pour les transferts entre les plans de retraite et entre les plans de retraite et les IRA, mais pas les transferts IRA à IRA. L'utilisation des modèles de formulaires est facultative pour les promoteurs de régimes. Le Trésor et l'IRS sollicitent également les commentaires du public sur les procédures proposées jusqu'au 23 octobre 2026.

Chaque année, des millions d'Américains transfèrent l'argent de leur retraite des plans d'entreprise vers des comptes de retraite individuels. Les investisseurs ont investi 682 milliards de dollars dans les IRA en 2023, tandis que près de 6 millions de personnes ont effectué des transferts, contre environ 4 millions au début des années 2000.

Les erreurs de report peuvent être coûteuses

« Il y a des avantages et des inconvénients » à transférer de l'argent d'un 401 (k) vers un IRA, a déclaré Ellen Lander, fondatrice de Renaissance Benefit Advisors Group, à CNBC. « Mon plus gros problème, c'est que je ne pense pas qu'on en parle assez. »

Le guide du CFP Board indique que les travailleurs n'ont pas nécessairement à transférer leur argent après avoir quitté un emploi. Dans environ 77 % des plans 401 (k), moins de la moitié des retraités conservent leurs actifs dans le régime de l'employeur.

Un retournement peut également être difficile à inverser. « Dans la plupart des cas, vous ne pouvez pas retourner d'où vous venez », a déclaré le planificateur financier agréé Brenton Harrison à CNBC.

Les frais peuvent réduire l'épargne-retraite

Les conseillers financiers préviennent que les frais d'investissement peuvent être plus élevés dans un IRA que dans un plan parrainé par l'employeur. Les employeurs peuvent utiliser leur pouvoir d'achat combiné pour accéder à des fonds institutionnels à moindre coût, tandis que les investisseurs de l'IRA peuvent être confrontés à des actions de détail plus coûteuses.

« Vous passez du statut d'acheteur institutionnel à celui d'acheteur de détail », explique Lander.

Une analyse de Pew Charitable Trusts a révélé que les frais médians des fonds communs de placement de détail étaient supérieurs de 0,34 point de pourcentage aux frais institutionnels en 2019, soit une différence de 37 %. Selon l'étude, les investisseurs qui ont pris leur retraite en 2018 et ont investi de l'argent dans un IRA pourraient faire face à une réduction globale de 45,5 milliards de dollars d'économies sur 25 ans en raison de la différence de frais.

La SEC fournit également un exemple de la manière dont les frais peuvent affecter l'épargne à long terme. Sur un investissement hypothétique de 100 000 dollars générant 4 % par an pendant 20 ans, un investisseur payant des frais annuels de 0,25 % aurait environ 208 000 dollars, contre environ 179 000 dollars pour un investisseur payant des frais annuels de 1 %, selon le rapport de CNBC.

La différence n'est toutefois pas universelle. Selon le rapport, certains plans 401 (k) peuvent entraîner des frais plus élevés que les investissements comparables disponibles par le biais d'un IRA.

Les IRA offrent plus de flexibilité

Les IRA offrent généralement plus de choix d'investissement que les plans 401 (k), tandis que 69 % des plans 401 (k) offraient 25 fonds ou moins en 2025.

« Le fait de disposer d'une liste d'investissements « soulage l'investisseur du fardeau de l'autogestion » », a déclaré Harrison.

Les plans 401 (k) comportent également des protections fiduciaires pour la sélection des investissements. Certains plans proposent des options de retrait et des prêts que les IRA n'offrent pas. Seuls 52 % des plans 401 (k) permettaient des versements mensuels ou trimestriels en 2025, tandis que 68 % proposaient des retraits périodiques ou partiels. « Vous ne pouvez pas emprunter auprès d'un IRA », a déclaré Lander.

Les professionnels de la finance doivent également tenir compte des conflits d'intérêts potentiels lorsqu'ils recommandent un report. Le guide du CFP Board indique que les conseils en matière de renouvellement sont soumis à des obligations fiduciaires et que les conseillers doivent divulguer les conflits importants, y compris les incitations en matière de rémunération liées à la recommandation d'un roulement.

Le guide indique également que les conseillers devraient comparer le plan actuel de l'employeur avec les alternatives disponibles, y compris les coûts, les choix d'investissement, les règles de distribution, les options d'emprunt et la protection contre les créanciers avant de recommander un report.

L'épargne-retraite s'est poursuivie malgré la volatilité des marchés. Les taux d'épargne 401 (k) ont atteint un niveau record de 14,4 %, tandis que les contributions à l'IRA ont augmenté de 29 % d'une année sur l'autre. Les soldes 401 (k) moyens ont augmenté de 11 % par rapport à l'année précédente, tandis que les soldes IRA ont augmenté de 7 %.

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