Magnificent 7 a construit le boom de l'IA, « Munificent Seven » veut l'alimenter

L'histoire de l'investissement dans l'IA évolue de plus en plus, de la personne qui construit la technologie à la personne qui fournit les énormes quantités d'énergie nécessaires à son fonctionnement. C'est la thèse qui sous-tend le nouveau fonds de Harbor Capital Advisors, le Munificent Seven ETF (NYSE : BBLS), qui a commencé à être négocié la semaine dernière avec un pari concentré sur les géants mondiaux de l'énergie.

Le problème de puissance de l'IA crée une nouvelle transaction sur les ETF

Ce moment donne au fonds une nouvelle perspective, car l'essor des investissements dans les infrastructures d'IA met l'approvisionnement en électricité et la capacité du réseau sous pression croissante.

L'Agence internationale de l'énergie prévoit que la consommation électrique mondiale des centres de données doublera à peu près, passant des niveaux de 2025 à environ 950 térawattheures d'ici 2030, les centres de données axés sur l'IA connaissant une croissance encore plus rapide. Aux États-Unis, les centres de données devraient représenter environ la moitié de la croissance de la demande d'électricité d'ici 2030.

Les dernières projections de l'EPRI sont encore plus larges, estimant que les centres de données américains pourraient consommer 9 % à 17 % de l'électricité du pays d'ici 2030, contre environ 4 % à 5 % aujourd'hui.

BBLS cible les fournisseurs d'énergie

C'est dans ce contexte que Harbor vise avec BBLS.

L'ETF géré activement se concentre sur sept sociétés énergétiques à grande capitalisation : ExxonMobil Holdings Corporation (NYSE : XOM) , Chevron Corporation (NYSE : CVX), ConocoPhillips (NYSE : COP), Shell plc (NYSE : SHEL), TotalEnergies (NYSE : TTE), BP plc (NYSE : BP) et Equinor ( NYSE : EQNR). Harbor les surnomme les « Munificent Seven », une pièce de théâtre sur les sept valeurs technologiques des Magnificent Seven et sur la génération de flux de trésorerie disponible et les rendements du capital historiquement élevés des entreprises.

BBLS affiche un ratio de dépenses de 0,32 %.

Des créateurs d'IA à l'infrastructure d'IA

Le président et directeur informatique de Harbor, Kristof Gleich, affirme que l'IA est en train de devenir une économie industrielle tout autant qu'une économie numérique.

Cela déplace la question de l'investissement au-delà des fabricants de semi-conducteurs, des hyperscalers et des éditeurs de logiciels pour se concentrer sur les entreprises fournissant l'électricité, le gaz naturel et les infrastructures physiques nécessaires pour développer les capacités d'IA.

L'AIE prévoit que les énergies renouvelables et le gaz naturel seront à l'origine de l'augmentation de l'approvisionnement en électricité des centres de données d'ici 2030, tandis que l'énergie nucléaire devrait également prendre de plus en plus d'importance.

Une autre façon de jouer au boom de l'IA

BBLS complète la suite ETF AI Lab Ecosystem existante de Harbor, qui cible les entreprises et les technologies développant l'IA de nouvelle génération.

Le nouveau fonds cible plutôt ce que Harbor considère comme une autre couche de la chaîne de valeur de l'IA : l'énergie nécessaire pour rendre l'intelligence artificielle évolutive.

Pour les investisseurs déjà très exposés à Nvidia Corp (NASDAQ : NVDA), aux hyperscalers et à d'autres noms de la technologie de l'IA, BBLS propose une manière différente de se positionner pour la prochaine phase du secteur, en pariant sur les entreprises qui sont à l'origine du développement de l'IA plutôt que sur la création des modèles eux-mêmes.

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