Silver Bow Mining conclut un accord d'achat d'actifs définitif avec Montana Goldfields et Montana Tunnels pour acquérir le complexe métallurgique du comté de Jefferson dans le cadre d'une transaction par étapes de 28,6 millions de dollars plus CVR

Acquisition du complexe métallurgique du comté de Jefferson dans le comté de Jefferson, au Montana, comprenant des circuits de broyage et de flottation distincts de 15 000 t/j et 1 000 t/j, ainsi qu'une vaste infrastructure associée sur environ 5 000 acres.

Stratégiquement situé à proximité du projet Rainbow Block de Silver Bow Mining et devrait être adapté au traitement de la minéralisation à haute teneur en argent-or-zinc-plomb constituant la ressource Rainbow Block.

Fournit à la société une infrastructure de traitement et une flexibilité supplémentaire alors qu'elle évalue les voies de développement potentielles pour le Rainbow Block.

Environ 28,6 millions de dollars américains en espèces pour satisfaire les créanciers, y compris des paiements complets en espèces d'environ 4,27 millions de dollars au comté de Jefferson et d'environ 20,8 millions de dollars au Montana DEQ, et une prise en compte de capitaux sous forme de droits de valeur conditionnels potentiellement convertibles en actions ordinaires de Silver Bow Mining à la réalisation d'échéances futures.

La webdiffusion aura lieu aujourd'hui, le 24 août 2026, à 16 h, heure de l'Est, pour discuter de l'acquisition.

Silver Bow Mining Corp. (NYSE : SBMT) (« Silver Bow Mining » ou la « Société ») a le plaisir d'annoncer qu'elle a conclu un contrat d'achat d'actifs définitif (le « Contrat ») avec Montana Goldfields, Inc. (« MTGF ») et Montana Tunnels Mining, Inc. pour acquérir un complexe métallurgique intégré contenant deux circuits de traitement des minéraux distincts, ainsi que les tunnels historiques M-Pit de Montana (collectivement, le « comté de Jefferson ») Complexe métallurgique » ou le « Complexe »), situé dans le comté de Jefferson, au Montana.

Structure et considération de la transaction

Selon les termes de l'accord, Silver Bow Mining acquerra la propriété à 100 % du complexe à la clôture finale, sans aucun privilège. L'accord prévoit une structure de transaction par étapes, y compris une clôture initiale et une clôture finale ultérieure après le respect ou la renonciation aux conditions de clôture applicables.

• Obligation de financement initiale à la clôture. La Société financera environ 28,6 millions de dollars américains pour satisfaire certains créanciers associés aux actifs acquis, dont environ 4,27 millions de dollars américains pour régler les montants dus au comté de Jefferson et environ 20,8 millions de dollars américains pour satisfaire à des obligations spécifiées envers le ministère de la Qualité environnementale du Montana (« Montana DEQ »). En contrepartie du financement, Montana Tunnels Mining, Inc. émettra à la société, lors de la clôture initiale, un billet garanti de premier rang garanti contre les intérêts immobiliers, les équipements et les biens personnels corporels du complexe métallurgique du comté de Jefferson.
• Considération finale pour la clôture. Après réception des approbations nécessaires, à la clôture finale, Silver Bow Mining émettra 3 500 000 droits à valeur conditionnelle (« CVR de clôture finale ») ; chaque CVR de clôture finale sera converti en une action ordinaire de Silver Bow Mining 180 jours après la clôture finale, sous réserve de certaines conditions et limites énoncées dans les conditions du CVR de clôture finale. L'émission des CVR de clôture finale, des CVR à compensation différée (tels que définis ci-dessous) et des actions sous-jacentes de Silver Bow Mining sont soumises à l'approbation des actionnaires de Silver Bow Mining, à l'approbation du NYSE American et à d'autres approbations requises.
• Prise en compte différée du jalon M-Pit. L'accord prévoit également l'émission à MTGF de 11 500 000 CVR supplémentaires à compensation différée, représentant une contrepartie future potentielle subordonnée à des jalons futurs (les « CVR à compensation différée »), y compris l'exploration, le développement et la production commerciale potentiels de M-Pit. Parmi celles-ci, 6 250 000 CVR à indemnisation différée seront converties en 6 250 000 actions ordinaires de Silver Bow Mining à la première des éventualités suivantes : (i) une décision de construction positive concernant l'expansion du M-Pit ou (ii) neuf mois après l'achèvement d'une étude de faisabilité du M-Pit démontrant des aspects économiques positifs du projet. Les 5 250 000 CVR à compensation différée restants seront convertis à la première des éventualités suivantes : (i) la réalisation du jalon de production commerciale de M-Pit ou (ii) 36 mois après une décision de construction prise par Silver Bow Mining concernant l'expansion de M-Pit, sous réserve de prolongations spécifiées.
• Restrictions relatives aux CVR. Tous les CVR seront soumis à certaines restrictions d'éligibilité et de transfert en vertu de l'accord CVR, y compris des restrictions visant à empêcher les personnes non éligibles en vertu du code du Montana annoté §82-4-360 de convertir les CVR en actions ordinaires de Silver Bow Mining. L'article 82-4-360 limite la capacité de certaines personnes à participer à des activités d'extraction ou d'exploration de roches dures au Montana.
• Autres intérêts économiques conditionnels. La transaction inclut certains intérêts économiques conditionnels en faveur de MTGF qui dépendent de l'activité, de la production ou des bénéfices nets futurs des actifs acquis. Il s'agit notamment : (i) d'une redevance de 2 % sur le rendement net de la fonderie sur la production future du M-Pit, sous réserve d'un droit de rachat intégral de 10 millions de dollars américains en faveur de Silver Bow Mining ; (ii) un accord de péage pour les matériaux issus des projets Golden Dream et Diamond Hill de MTGF, sous réserve de la satisfaction de toutes les exigences applicables en matière d'autorisation et d'éligibilité de l'État du Montana ; (iii) un intérêt de 50 % sur les bénéfices nets (« NPI ») lié à d'éventuels résidus futurs le retraitement des déchets au Complexe ; et (iv) un NPI de 75 % pour la future production potentielle de placers de Clancy Creek dans le Complexe. Ces arrangements NPI ne s'appliquent qu'aux activités futures spécifiées et ne deviennent pertinents que si ces activités sont autorisées en vertu des exigences applicables de l'État du Montana, sont considérées comme économiquement viables, sont entreprises et génèrent des bénéfices nets après récupération des investissements en capital.

Engagements de travail après la clôture

Après la clôture finale, la Société a accepté d'entreprendre des programmes de travaux techniques spécifiques associés au complexe acquis. Il s'agit notamment d'un programme de travaux de 5 millions de dollars américains visant à terminer une étude de faisabilité sur l'expansion de M-Pit et d'un programme de 3 millions de dollars américains visant à faire avancer les travaux d'ingénierie et de réglementation détaillés associés au canal de contournement de Clancy Creek.

L'accord prévoit l'achèvement de l'étude de faisabilité du M-Pit dans les neuf mois suivant la clôture finale, sous réserve de prolongations spécifiées pour certaines questions techniques pouvant nécessiter une évaluation ou une vérification supplémentaire. Les travaux de faisabilité évalueront les considérations techniques et économiques associées à l'expansion du M-Pit.