Applied Optoelectronics prévoit une vente d'actions de 600 millions de dollars

L'action d'Applied Optoelectronics Inc. (NASDAQ : AAOI) a chuté de plus de 12 % lors de la séance de pré-commercialisation de lundi après que la société de réseaux optiques a lancé une offre d'actions de 600 millions de dollars sur le marché.

La vente potentielle d'actions a suscité des préoccupations de dilution chez les investisseurs. La faiblesse généralisée des marchés a également accru la pression, les contrats à terme sur le Nasdaq en baisse de 0,49 % et les contrats à terme sur le S&P 500 en baisse de 0,12 %.

Pourtant, AAOI a gagné 412,82 % au cours des 12 derniers mois. Cette hausse démesurée rend le titre vulnérable à de fortes baisses lorsque les investisseurs réduisent leur exposition aux titres à forte dynamique.

Lance un programme de vente d'actions de 600 millions de dollars

Applied Optoelectronics a conclu vendredi un accord de distribution d'actions avec Raymond James et Needham, selon un formulaire 8-K déposé auprès de la Securities and Exchange Commission.

L'accord permet à Applied Optoelectronics de vendre jusqu'à 600 millions de dollars d'actions ordinaires de temps à autre. L'offre représente environ 5,7 % de la valeur des actions de la société sur la base du cours de clôture de vendredi.

Les actions peuvent être vendues par l'intermédiaire du Nasdaq Global Market, d'autres marchés commerciaux existants, d'un teneur de marché ou d'autres méthodes convenues. Applied Optoelectronics déterminera le nombre d'actions vendues, la période de vente et le prix minimum pour chaque placement.

La société n'est pas obligée de vendre des actions dans le cadre du programme. Elle peut également suspendre les ventes à tout moment.

Raymond James et Needham recevront une compensation égale à 2 % du prix de vente brut des actions vendues dans le cadre du programme.

L'augmentation potentielle du nombre d'actions d'Applied Optoelectronics pèse sur le sentiment des investisseurs. L'émission de nouvelles actions peut réduire les pourcentages de propriété des investisseurs existants et diluer les indicateurs financiers par action.

L'offre prendra fin après la vente de toutes les actions visées par l'accord. Cependant, Applied Optoelectronics ou les agents commerciaux peuvent résilier le contrat plus tôt.

Analyse technique de l'optoélectronique appliquée

L'AAOI a rompu sa tendance à court terme mais reste au-dessus de sa principale moyenne mobile à long terme.

L'action se négocie 9,7 % en dessous de sa moyenne mobile simple sur 20 jours et 15,1 % en dessous de sa moyenne mobile simple à 50 jours. Cette configuration pourrait maintenir la pression sur les tentatives de rebond jusqu'à ce que les actions retrouvent ces niveaux.

Cependant, l'AAOI reste supérieur de 12,4 % à sa moyenne moyenne de 200 jours. Cela suggère que la tendance haussière à long terme n'est pas complètement rompue.

L'indice de force relative s'élève à 48,89, ce qui indique une dynamique neutre. La lecture suggère que l'action n'est ni surachetée ni survendue.

Le SMA à 20 jours est également tombé en dessous du SMA à 50 jours, signalant un ralentissement de la dynamique à court terme. Cependant, la SMA à 50 jours reste supérieure à la SMA à 200 jours, maintenant un alignement haussier à long terme.

L'AAOI a enregistré un pic oscillant en juin et un creux oscillant en juillet. Le titre est également passé sous le support en juillet. Les traders peuvent désormais voir si la faiblesse de lundi ramène les actions vers leur zone de rupture précédente.

• Résistance clé : 128,50$, près de la SMA à 50 jours de 128,90$.
• Support clé : 91,50$, en dessous du SMA à 200 jours de 97,42$.

Meilleure exposition aux ETF

L'ETF Invesco Dorsey Wright Technology Momentum (NASDAQ : PTF) a une pondération de 3,63 % dans AAOI. Le Strive Small-Cap ETF (NYSE : STXK) a une pondération de 0,38 %, tandis que le State Street SPDR FactSet Innovative Technology ETF (NYSE : XITK) a une pondération de 3,89 %.

L'AAOI étant détenu par ces fonds, les entrées et les sorties des ETF peuvent contribuer à la pression d'achat ou de vente sur l'action.

Evolution des prix de l'optoélectronique appliquée

Activité du cours de l'action AAOI : Les actions d'Applied Optoelectronics étaient en baisse de 12,38 % à 109,37$ lors de la préouverture du marché lundi, selon les données de Benzinga Pro.

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