Micron voit « une fin » à la pénurie de mémoire liée à l'IA : le PDG Sanjay Mehrotra déclare que « rien ne va jamais en ligne droite »

Le PDG de Micron Technology Inc. (NASDAQ : MU), Sanjay Mehrotra, a déclaré que l'offre de mémoire ne montrait aucun signe de rattrapage par rapport à la demande induite par l'intelligence artificielle, citant des contrats clients à long terme garantissant des années d'approvisionnement engagé comme preuve que le boom actuel est structurel et non cyclique.

« Nous ne voyons pas de fin »

« Nous ne voyons aucune fin lorsque l'offre rattrape la demande et que la demande continue de croître », a déclaré Mehrotra à Jim Cramer de CNBC vendredi.

Selon lui, les contrats clients de cinq ans de Micron, qui peuvent être prolongés, donnent à l'entreprise « l'assurance de la demande », même si « rien ne se passe jamais en ligne droite ».

« Aujourd'hui, il n'y a pas d'IA sans mémoire », a déclaré Mehrotra, ajoutant que les systèmes d'IA nécessitent de plus en plus de mémoire plus performante et à faible consommation d'énergie, ce qui permettra à terme d'étendre la demande au-delà des centres de données aux véhicules autonomes, à la robotique et aux appareils grand public compatibles avec l'IA.

Un changement structurel

Daniel Newman, PDG de The Futurum Group, a déclaré sur X que Mehrotra avait « enfin dit le silence à haute voix », ajoutant que le cycle de demande piloté par l'IA « pourrait ne jamais s'arrêter » alors que la construction des centres de données cède la place à la robotique, à l'autonomie et à l'IA physique.

Le directeur général principal de Yorkville Ives, Dan Ives, a déclaré à CNBC que le commerce de la mémoire était devenu « fondamental et non cyclique », estimant les ratios demande/offre de mémoire artificielle à environ 15 pour 1.

« Les joueurs de mémoire, en ce moment, c'est leur monde et tout le monde paie un loyer », a ajouté Ives.

Micron a annoncé jeudi le lancement de Micron Research Labs, un investissement de 10 milliards de dollars sur 10 ans dans un centre de recherche américain ancré sur un campus phare de Boise, visant à faire progresser les technologies de mémoire et d'IA.

Tout le monde ne convient pas que la demande de mémoire est permanente

Cathie Wood, fondatrice d'ARK Invest, a adopté le point de vue opposé en évitant les fournisseurs de mémoires tels que Micron et SK Hynix Inc. (NASDAQ : SKHY), car les prix extraordinaires actuels sont plus susceptibles de susciter la concurrence et de proposer des solutions techniques que de persister indéfiniment.

L'allégement de l'approvisionnement pourrait intervenir dans des années

Même si Samsung Electronics Co., Ltd., SK Hynix et Micron augmentent toutes leurs capacités, une réduction significative de la production est peu probable avant 2028 au plus tôt, selon la directrice de recherche de Counterpoint, MS Hwang, étant donné que la demande en IA fait désormais appel à la DRAM conventionnelle aux côtés de la mémoire à bande passante élevée.

Mehrotra a fait valoir un point similaire en juin, déclarant aux investisseurs lors de l'appel des résultats du troisième trimestre fiscal de Micron que « même si nous prévoyons une amélioration progressive de l'offre industrielle en 2028, nous ne savons pas encore quand l'offre de mémoire sera en mesure de rattraper la demande croissante ».

Evolution des cours : Vendredi, les actions ont clôturé en baisse de 0,77 % à 966,78$ et ont encore chuté de 0,37 % dans le cadre de transactions prolongées.

Le classement Benzinga Edge indique que l'action de Micron a un score Momentum au 99e centile et un score de croissance au 92e centile.

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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