Bunker Hill Mining va acquérir Silver47 Exploration pour 0,1724 action BHLL pour chaque action Silver47, soit environ 0,67$ par action

Bunker Hill Mining Corp. (« Bunker Hill ») (TSX : BNKR, OTCQB : BHLL) et Silver47 Exploration Corp. (« Silver47 ») (TSXV : AGA, OTCQX : AAGAF, Francfort : QP2))) ont le plaisir d'annoncer qu'elles ont conclu un accord d'arrangement définitif daté du 20 août 2026 (le « contrat d'arrangement ») en vertu duquel Bunker Hill a accepté d'acquérir toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Silver47 au moyen d'un plan d'arrangement (la « Transaction »). Parallèlement à la transaction, la société combinée (la « société combinée ») cherchera à changer de nom pour devenir « Bunker Hill Silver Corp. » et demeurera cotée à la Bourse de Toronto (« TSX »).

Selon les termes de la convention d'arrangement, les actionnaires de Silver47 recevront 0,1724 action ordinaire de Bunker Hill (chaque action entière, une « action de Bunker Hill ») en échange de chaque action ordinaire de Silver47 (chacune, une « action Silver47 ») détenue immédiatement avant la clôture de la transaction (le « ratio d'échange »). À la fin de la transaction, les actionnaires existants de Bunker Hill et les actionnaires de Silver47 devraient détenir respectivement environ 57 % et 43 % des actions en circulation de Bunker Hill sur une base de base. Le ratio de change implique une contrepartie d'environ 0,67 dollar américain (0,93 dollar canadien) par action Silver47 sur la base du dernier cours de clôture de Bunker Hill à la TSX le 20 août 2026. La contrepartie représente une prime d'environ 38 % par rapport au dernier cours de clôture de Silver47 à la Bourse de croissance TSX (la « TSXV ») le 20 août 2026 et une prime d'environ 30 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours (« VWAP »).

Bunker Hill et Silver47 organiseront une conférence téléphonique et une webdiffusion conjointes aujourd'hui, le 21 août 2026, à 10 h, heure avancée de l'Est (HAE). Les détails sont fournis ci-dessous.

La transaction combinera la mine opérationnelle Bunker Hill située dans la Silver Valley de l'Idaho avec le pipeline américain d'exploration et de développement axé sur l'argent de Silver47 en Alaska, au Nevada et au Nouveau-Mexique. Alors que Bunker Hill passe à la phase de production commerciale, la mine servira de moteur d'exploitation qui financera la croissance et le développement à proximité de la mine Bunker Hill et dans l'ensemble du portefeuille américain élargi d'exploration et de développement de la société combinée. Des flux de trésorerie d'exploitation et un solide solde de trésorerie pro forma devraient fournir le capital nécessaire pour mener à bien des activités d'exploration et de développement dynamiques, et fournir un fonds de roulement à la mine Bunker Hill.

Bunker Hill a obtenu un financement supplémentaire auprès de deux de ses partenaires existants, en concluant une facilité de prépaiement de 10 000 000 dollars américains avec Ocean Partners UK Ltd. (« Ocean Partners ») et en retirant 1 000 000 dollars américains dans le cadre de sa facilité de réserve avec Teck Resources Limited (« Teck »).

Faits saillants de la transaction et justification stratégique

Création d'un nouveau champion américain de l'argent et des minéraux critiques : La combinaison des flux de trésorerie attendus de Bunker Hill provenant de la mine de Bunker Hill et du pipeline de développement de haute qualité de Silver47 permet de créer un nouveau champion américain « Made in America » dans le domaine de l'argent et des minéraux critiques. Bunker Hill est actuellement cotée à la Bourse de Toronto et aux États-Unis à l'OTCQB et cherche à être inscrite à la Bourse américaine de New York. Rien ne garantit que les actions de Bunker Hill seront cotées au NYSE American.

Une envergure accrue pour un producteur multiple : Avec une capitalisation boursière de base pro forma de 326 millions de dollars américains, une liquidité commerciale accrue et une base d'actionnaires renforcée, la société combinée, dont la production commerciale devrait être réalisée à la mine de Bunker Hill et un portefeuille d'actifs d'exploration minérale supplémentaires, devrait saisir l'opportunité d'attirer une plus grande participation institutionnelle et d'être incluse dans l'indice.

Une voie claire vers une production annuelle de +5 moz AgeQ : La production devrait passer de +980 koz AgEq en 2026 à +2 500 koz AgEq en 2027 à la mine de Bunker Hill¹, avec l'extension de Bunker Hill 2.0 à 2 500 t/j, la plus grande usine de la Silver Valley, portant la production annuelle à +5 Moz AgeQ par an.

Portefeuille de premier plan de projets aurifères américains présentant une hausse à l'échelle du district : La transaction regroupe quatre projets aurifères américains dotés d'un inventaire global de ressources minérales de 80 Moz AgeQ mesuré et indiqué et de 308 Moz AgeQ déduits (voir le tableau des ressources minérales ci-dessous pour les ressources par projet). Trois programmes de forage sont actuellement en cours dans l'ensemble du portefeuille et de multiples systèmes à l'échelle du district fournissent des avantages en matière d'exploration avec le potentiel d'étendre les ressources minérales existantes grâce à de futurs succès d'exploration.

Bilan renforcé et accès au capital : Une trésorerie améliorée et un meilleur accès au capital permettent à la société issue de la fusion de soutenir la montée en puissance de la mine Bunker Hill et la poursuite de l'exploration et du développement dans l'ensemble du portefeuille.

Opérateurs et explorateurs éprouvés : En combinant la construction de mines, l'engagement des parties prenantes et l'expertise opérationnelle de Bunker Hill avec les antécédents de Silver47 en matière d'exploration et de découverte, la société combinée bénéficiera d'une expérience approfondie des marchés financiers et d'un conseil d'administration composé d'une expertise en matière de principaux producteurs, de fusions et acquisitions et de relations gouvernementales.

Partenaire de choix du gouvernement américain : La société combinée devrait tirer parti de ses relations établies avec l'EPA des États-Unis, la banque EXIM des États-Unis, le ministère américain de l'Énergie et l'Office of Strategic Capital des États-Unis pour soutenir le financement, l'obtention de permis et le développement de projets alors que les États-Unis continuent de donner la priorité aux chaînes d'approvisionnement nationales en matière d'exploitation minière et de minéraux critiques.