Leon Cooperman met en garde contre l'effondrement et la récession de l'IA : 4 ETF vont se couvrir

L'investisseur milliardaire Leon Cooperman prévient que l'économie américaine pourrait entrer en récession l'année prochaine, mettant ainsi fin à la course du marché alimentée par l'IA, selon Business Insider.

Son appel intervient alors que le Nasdaq 100 reste en hausse d'environ 19 % cette année et que les bénéfices du S&P 500 devraient augmenter de plus de 50 % d'une année sur l'autre ce trimestre.

Si les prévisions de croissance se détériorent, les investisseurs pourraient se tourner vers des ETF défensifs qui offrent une exposition à des entreprises moins sensibles à l'économie, à une moindre volatilité ou à des valeurs refuges traditionnelles.

• Les actions du Vanguard Consumer Staples ETF progressent régulièrement. Qu'est-ce qui motive la hausse des actions de VDC ?

Produits de consommation de base

Le Vanguard Consumer Staples ETF (NYSE : VDC) propose l'une des solutions de défense les plus claires contre la récession. Les entreprises de biens de consommation de base vendent des produits de première nécessité tels que des aliments, des boissons et des produits ménagers, ce qui pourrait rendre la demande plus résiliente lorsque les consommateurs réduisent leurs dépenses discrétionnaires.

Le VDC est en hausse de 11,5 % depuis le début de l'année, avec un bêta de 0,50, selon les données de Benzinga. À titre d'information, un bêta inférieur à 1 indique une sensibilité moins faible à la volatilité des marchés. Le fonds détenait 103 actions et avait un actif net d'environ 9 milliards de dollars.

Ce positionnement défensif attire déjà l'attention : les fonds mondiaux de consommation de base ont enregistré plus de 80 millions de dollars d'entrées aux côtés des fonds aurifères au cours des 30 derniers jours, selon ETFDB.

Utilités

Le Vanguard Utilities ETF (NYSE : VPU) offre une autre option défensive. Les services publics ont tendance à bénéficier d'une demande relativement stable d'électricité et d'autres services essentiels, bien que leur sensibilité aux taux d'intérêt puisse devenir un obstacle lorsque les rendements des bons du Trésor augmentent. Le bêta du fonds est de 0,59, ce qui est juste.

Pour les investisseurs qui s'attendent à un ralentissement de la croissance mais pas nécessairement à un effondrement, les services publics offrent un moyen de rester en actions tout en réduisant leur exposition aux secteurs économiquement sensibles.

Faible volatilité

Pour les investisseurs qui souhaitent continuer à investir de manière générale, l'ETF Invesco S&P 500 Low Volatility (NYSE : SPLV) adopte une approche différente. Elle détient les 100 actions du S&P 500 ayant enregistré la plus faible volatilité réalisée au cours des 12 derniers mois.

Le SPLV a un bêta de 0,54 et est rééquilibré tous les trimestres, ce qui permet à son portefeuille de s'adapter à l'évolution de la volatilité.

Doré

L'or pourrait devenir particulièrement important si l'avertissement de récession de Cooperman se produit parallèlement à une inflation persistante. SPDR Gold Shares (NYSE : GLD) possède environ 130 milliards de dollars d'actifs et affiche un bêta de 0,17, ce qui indique une très faible sensibilité à la volatilité du marché.

Les ETF aurifères ont également attiré 2,8 milliards de dollars d'entrées de capitaux au cours des 30 derniers jours, ce qui suggère que les investisseurs recherchent déjà une protection contre l'incertitude macroéconomique.

Preuve de récession ?

Rien n'est vraiment « résistant à la récession ».

Mais si les titres de croissance onéreux chutent alors que les consommateurs faiblissent et que l'inflation reste stable, les secteurs défensifs, les actions à faible volatilité et l'or pourraient offrir aux investisseurs des endroits plus résilients où se cacher.

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