Le Nasdaq baisse, les actions à puce chutent alors que les rendements obligataires chutent : le marché boursier aujourd'hui

Le marché boursier a aujourd'hui été victime d'un ralentissement brutal du complexe optique et matériel d'IA. Le Nasdaq 100 a reculé de 1,7 %, tandis que les rendements des bons du Trésor à long terme ont oscillé près de leurs sommets de plusieurs décennies et que le pétrole s'est maintenu au-dessus de 91 dollars.

Le pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 1,4 % pour atteindre 85,67 dollars le baril, soit une hausse mensuelle de 3,9 %, le président Donald Trump ayant écrit sur Truth Social qu'il n'y avait pas de pourparlers « prévus » avec l'Iran. « Le blocus naval reste pleinement en vigueur », a-t-il fait valoir, tandis que les responsables iraniens et les médias d'État ont catégoriquement rejeté ce récit.

Le Brent a ajouté 1,0 % à 91,75$, en hausse de près de 51 % depuis le début de l'année.

Le rendement sur 30 ans atteint son plus haut niveau depuis 2007 alors que le marché boursier baisse

Le rendement du billet du Trésor à 10 ans s'est maintenu à 4,72 %. L'indice à 30 ans s'est établi à 5,30 %, son plus haut niveau depuis 2007, tandis que le cours à 2 ans a peu varié à 4,18 %, une forme de courbe qui indique que le marché prend en compte les primes de terme et le risque d'émission, et non un resserrement de la Fed.

Les traders ont discrètement annulé leurs paris sur les hausses de taux. Les marchés s'attendent désormais à ce que la Réserve fédérale maintienne le cap en septembre et qu'elle ne prenne plus pleinement en compte une hausse d'ici la fin de l'année, soit un net renversement par rapport à la semaine dernière.

Le S&P 500 a chuté de 0,5 % à 7 703,78, tandis que le Dow Jones Industrial Average a reculé de 0,2 % à 53 371,23. Le Nasdaq 100 a chuté de 1,7 % à 29 475. La société à petite capitalisation Russell 2000 a chuté de 0,9 % à 3 029,18.

L'or — SPDR Gold Shares (NYSE : GLD) — a reculé de 1,2 % pour atteindre 4 361 dollars l'once, le raffermissement des rendements réels et la stabilisation du dollar ayant plafonné la progression des lingots en août, ce qui laisse le métal en hausse de 8,8 % sur le mois.

Performance de mardi des principaux indices américains

Selon la plateforme Benzinga Pro :

• L'ETF Vanguard S&P 500 (NYSE : VOO) a chuté de 0,6 %.
• Le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (NYSE : DIA) a reculé de 0,2 %.
• L'Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) a chuté de 1,6 %.
• L'ETF iShares Russell 2000 (NYSE : IWM) a reculé de 0,9 %.

Fabrinet perce un trou dans le commerce de l'optique

Le Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLV) a dominé tous les secteurs avec une hausse de 1,8 %, suivi du Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLE), en hausse de 1,4 % et maintenant de 43,9 % depuis le début de l'année, et du Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLP), en hausse de 1,3 %.

À l'autre extrémité, le Technology Select Sector SPDR Fund (NYSE : XLK) a chuté de 2,6 %, le pire secteur de loin. Le fonds Industrials Select Sector SPDR (NYSE : XLI) a chuté de 1,1 % et le fonds Materials Select Sector SPDR (NYSE : XLB) a perdu 0,6 %.

Les ETF sectoriels racontent une histoire de rotation

L'ETF Invesco WilderHill Clean Energy (NYSE : PBW) a enregistré la pire performance, en baisse de 3,4 %, tandis que l'ETF VanEck Gold Miners (NYSE : GDX) a chuté de 2,5 % aux côtés des lingots et l'ETF américain Global Jets (NYSE : JETS) a chuté de 0,9 % en raison de la hausse des coûts du kérosène.

Du côté des gagnants, le SPDR S&P Insurance ETF (NYSE : KIE) a augmenté de 1,2 % et l'ETF iShares Biotechnology (NASDAQ : IBB) a ajouté 0,8 %, prolongeant ainsi une période de 9,2 % depuis le début du mois.

L'épicentre de la séance était Fabrinet (NYSE : FN), qui a chuté de 19,9 % malgré une défaite sur les deux lignes lundi soir.

Le chiffre d'affaires de 1,316 milliard de dollars pour le quatrième trimestre de l'année fiscale a dépassé le consensus d'environ 1,27 milliard de dollars et le BPA ajusté de 4,10 dollars a dépassé l'estimation de 3,81 dollars, mais la baisse des marges, un flux de trésorerie disponible négatif et des perspectives de bénéfices à court terme plus modérées ont dépassé l'estimation de 3,81 dollars, mais la baisse des marges, un flux de trésorerie disponible négatif et des perspectives de bénéfices à court terme plus faibles

Les prévisions pour le trimestre de septembre, comprises entre 1,375 milliard de dollars et 1,425 milliard de dollars, n'étaient pas suffisantes pour arrêter l'hémorragie.

La lecture croisée est indiscriminée

Applied Optoelectronics Inc. (NASDAQ : AAOI) a chuté de 12,4 %, Coherent Corp. (NYSE : COHR) a perdu 11,9 % et Credo Technology Group Holding Ltd. (NASDAQ : CRDO) a chuté de 11,5 %.

Lumentum Holdings Inc. (NASDAQ : LITE) a chuté de 9,0 % même après que William O'Neil a rétabli la couverture chez Buy, et que Ciena Corp. (NYSE : CIEN) a chuté de 10,4 %.

Les demi-finales et le matériel ont suivi : Marvell Technology Inc. (NASDAQ : MRVL) a chuté de 8,0 % et Corning Inc. (NYSE : GLW) a chuté de 7,6 %. Keysight Technologies Inc. (NYSE : KEYS) a reculé de 7,3 %.

SanDisk Corporation (NASDAQ : SNDK) et Micron Technology Inc. (NASDAQ : MU) ont chuté de 8 % et 6 %, respectivement.

Aurora Innovation Inc. (NASDAQ : AUR) s'est classée au deuxième rang des plus mauvais titres de Russell 1000, avec une baisse de 13,6 %, cette évolution étant conforme à la pression exercée sur les titres autonomes qui brûlent des liquidités alors que les rendements à long terme augmentent.

L'argent est allé quelque part, et ce quelque part concernait les logiciels et les consommateurs.

Adobe Inc. (NASDAQ : ADBE) a gagné 4,1 %, Intuit Inc. (NASDAQ : INTU) a augmenté de 4,5 % et Atlassian Corp. (NASDAQ : TEAM) a augmenté de 4,0 %. Ulta Beauty Inc. (NASDAQ : ULTA) a bondi de 6,2 %, Spotify Technology S.A. (NYSE : SPOT) a augmenté de 5,5 % et Tapestry Inc. (NYSE : TPR) a gagné 3,8 % après que Daiwa a revalorisé les actions pour surperformer avec un objectif de cours de 140 dollars.

Parmi les grands gagnants de la journée, Targa Resources Corp. (NYSE : TRGP) a enregistré une hausse record de 7,6 % après avoir annoncé des accords intermédiaires intégrés sur 20 ans avec Exxon Mobil Corp. (NYSE : XOM) et relevé son plan d'investissement en matière de croissance pour l'exercice 2026 à 5 milliards de dollars contre 4,5 milliards de dollars ; Morgan Stanley a relevé son objectif à 343 dollars et Jefferies à 345 dollars.

DUOL, BBWI : Pure Analyst-Call Stories

Duolingo Inc. (NASDAQ : DUOL) a grimpé de 7,2 % après que D.A. Davidson l'a revalorisée à Buy from Neutral et a relevé son objectif à 160 dollars contre 130 dollars. Bath & Body Works Inc. (NYSE : BBWI) a augmenté de 6,8 % après que Citigroup l'a revalorisée pour passer à Buy from Neutral avec un objectif de 25$, faisant valoir que la vente après les bénéfices était allée trop loin.

Sur le plan des bénéfices, The Home Depot Inc. (NYSE : HD) a gagné environ 1 % après avoir enregistré un BPA de 4,92 dollars contre un consensus de 4,73 dollars, un point positif rare pour un détaillant à effet de levier immobilier alors que les mises en chantier s'effondrent et que le rendement sur 10 ans avoisine les 4,75 %.

Millicom International Cellular S.A. (NASDAQ : TIGO) a chuté de 7,4 % après que JPMorgan a réduit le titre à neutre après avoir été surpondéré.

Les meilleurs gagnants du Russell 1000 de mardi

Les meilleurs perdants du Russell 1000 de mardi

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