L'action CBRS a bondi de près de 10 % en 5 sessions, l'IREN a bondi de 15 % — Voici la stratégie de « connaissance de la situation » qui les relie

Au cours des cinq dernières séances de bourse, Cerebras Systems Inc. (NASDAQ : CBRS) et IREN Ltd. (NASDAQ : IREN) ont enregistré de solides gains. L'action CBRS a grimpé de 9,55 %, tandis que les actions IREN ont surperformé avec une hausse de 15,90 % au cours de la même période.

Le facteur unificateur entre les deux actions est qu'elles sont détenues par Situational Awareness, un fonds spéculatif pariant de manière agressive sur l'infrastructure physique qui soutient le supercycle de l'intelligence artificielle.

Le dépôt du deuxième trimestre 13F révèle un portefeuille d'IA de 20 milliards de dollars

Le lien structurel entre les deux sociétés a été officialisé dans le dépôt auprès de la SEC du deuxième trimestre 13F de Situational Awareness LP. Géré par l'ancien chercheur d'OpenAI Leopold Aschenbrenner, le fonds rapportait 20,24 milliards de dollars d'actions publiques au 30 juin. Le dépôt a révélé une participation de 9,5 millions de dollars dans IREN évaluée à 433,25 millions de dollars, ainsi qu'une participation nouvellement initiée de 10 000 actions de Cerebras Systems évaluées à 2,21 millions de dollars.

Alors qu'une forte contraction du marché en juillet a entraîné une baisse des marges à fort effet de levier, ce qui a amené Citadel LLC de Ken Griffin à acquérir les positions du fonds, la thèse de base consistant à détenir des actifs physiques de calcul et d'énergie basés sur l'IA continue de générer une dynamique indépendante pour les deux titres.

Les principaux catalyseurs opérationnels alimentent les récents rallyes

Au-delà du positionnement institutionnel, des réalisations opérationnelles immédiates ont déclenché la récente augmentation de plusieurs jours. Le 13 août, IREN a annoncé la livraison et l'acceptation réussies de « Horizon 1 », un déploiement cloud d'IA de 50 MW directement sur puce refroidi par liquide, à Microsoft Corp. (NASDAQ : MSFT) dans le cadre de son contrat quinquennal de 9,7 milliards de dollars. Parallèlement, l'IREN a obtenu le « statut NVIDIA Exemplar Cloud sur le NVIDIA GB300 NVL72 » à la suite de tests sur site.

Simultanément, Cerebras a annoncé qu'elle alimentait « Ultrafast », un nouveau niveau d'API pour le modèle GPT-5.6 Sol d'OpenAI fonctionnant jusqu'à 14 fois plus rapidement que le traitement standard. OpenAI étant structurellement engagée à utiliser 750 MW de capacité de Cerebras d'ici 2028, CBRS et IREN sont les principaux bénéficiaires du développement physique de l'IA.

Connecter le fabricant de puces AI et le mineur

Le CBRS et l'IREN constituent tous deux des exemples classiques de la stratégie globale de la connaissance de la situation. Cerebras Systems répond directement au besoin critique de semi-conducteurs et de puces avancées nécessaires aux calculs d'IA de pointe.

Simultanément, IREN comble le fossé entre les actifs numériques et le calcul basé sur l'IA. IREN représente les sociétés minières de bitcoins qui s'efforcent de tirer parti de la pénurie physique d'énergie connectée au réseau à faible coût pour un hébergement basé sur l'IA à grande échelle.

Comment se sont comportés ces actions ?

Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l'aide d'outils d'IA et a été révisé et publié par les éditeurs de Benzinga.

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