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Que se passe-t-il avec Oracle Stock Monday ?
L'action Oracle Corp. (NYSE : ORCL) a terminé en baisse de plus de 1 % lundi, les investisseurs ayant fait part de leurs inquiétudes concernant le développement agressif de son infrastructure d'intelligence artificielle.
Le titre a chuté alors même que Technology dominait le marché. Le Nasdaq a gagné 0,21 %, tandis que le S&P 500 a reculé de 0,12 %.
Le retard du centre de données AI attire l'attention
Malgré les informations parues dans les médias faisant état d'un retard de six mois jusqu'en 2027 pour un gazoduc au Nouveau-Mexique soutenant le projet Jupiter, Oracle a confirmé vendredi que le projet de centre de données respectait le calendrier prévu aux côtés de ses principaux partenaires.
Le problème survient alors que les investisseurs examinent de près l'expansion massive de l'infrastructure d'IA d'Oracle.
Michael Burry ajoute à Oracle Short
Une autre préoccupation est apparue la semaine dernière. Le 13 août, Michael Burry, investisseur dans « Big Short », a déclaré avoir augmenté sa position courte dans Oracle à environ 152 dollars.
Burry a prévenu que le boom des infrastructures d'IA pourrait à terme créer une capacité informatique excédentaire. Il considère 2028 comme son scénario de base pour déterminer quand « le calcul devient trop important ». Il pense toutefois que les marchés pourraient commencer à évaluer ce risque plus tôt.
Oracle prévoit des dépenses d'investissement pouvant atteindre 95 milliards de dollars au cours de l'exercice 2027. Dans le même temps, les futurs engagements de location de centres de données ont grimpé à environ 260 milliards de dollars, a rapporté Reuters. Le flux de trésorerie disponible est également devenu négatif.
Burry soutient que ces engagements pourraient devenir plus difficiles à justifier si les capacités d'IA finissent par dépasser la demande.
Analyse technique
Oracle se négocie environ 1,5 % en dessous de sa moyenne mobile simple sur 50 jours de 150,61$. Il est également inférieur de 15,5 % à sa moyenne moyenne sur 200 jours de 175,47$.
Cependant, l'action reste au-dessus de sa moyenne moyenne sur 20 jours de 136,53$.
La SMA à 50 jours reste inférieure à la SMA de 200 jours après la formation d'une croix mortelle en janvier. Cette tendance maintient la situation technique à long terme baissière jusqu'à ce qu'Oracle puisse récupérer ses principales moyennes mobiles.
L'indice de force relative s'élève à 52,07. Il s'agit d'une lecture neutre qui suggère que l'action n'est ni surachetée ni survendue.
La résistance se situe près de 149$ et de la SMA à 50 jours. Le support est d'environ 135$, soit près du SMA de 20 jours.
Bénéfices et perspectives des analystes
Le prochain rapport sur les bénéfices d'Oracle est estimé pour le 8 septembre. Wall Street prévoit un bénéfice de 1,67 dollar par action, contre 1,47 dollar un an plus tôt. Le chiffre d'affaires devrait passer de 14,93 milliards de dollars à 19,13 milliards de dollars.
Oracle a une note consensuelle d'achat avec une prévision de prix moyenne de 258,50$.
UBS a maintenu sa note d'achat le 6 août mais a abaissé ses prévisions de cours à 245$. La CLSA a lancé une couverture avec une cote Hold et une prévision de 145$ le 20 juillet. Bernstein a maintenu une note de surperformance et a relevé ses prévisions à 325$ le 11 juin.
Classement Benzinga Edge
Le classement Benzinga Edge d'Oracle montre un net écart entre croissance et performance du marché.
Son score de croissance s'élève à 95,8. Cependant, Momentum n'est que de 6,81, tandis que Value se situe à 19,03.
Cette combinaison laisse entrevoir de fortes prévisions de croissance, mais une faible dynamique récente des cours et un profil de valorisation moins attractif.
Meilleure exposition aux ETF
Oracle détient une pondération de 5,87 % dans l'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (BATS : IGV). Elle détient également 5,21 % du First Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (NASDAQ : TDIV) et 4,49 % du FT Vest Technology Dividend Target Income ETF (NASDAQ : TDVI).
Par conséquent, des flux importants entrants ou sortants de ces ETF peuvent affecter la demande d'actions Oracle.
Action sur les cours de l'ORCL
Photo fournie par Shutterstock