Marché boursier aujourd'hui : les contrats à terme sur le Dow Jones chutent, le S&P 500 augmente alors que les chances de hausse de la Fed tombent à 30 % en septembre — SanDisk, Micron et HIVE in Focus

Les contrats à terme sur actions américaines étaient mitigés lundi, l'indice Dow Jones ayant chuté et les contrats à terme sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 ayant augmenté, après la clôture en baisse de vendredi.

Wall Street fait face à une semaine charnière pour évaluer la santé des consommateurs, avec Home Depot Inc. (NYSE : HD) mardi, Target Corp. (NYSE : TGT) et TJX Companies Inc. (NYSE : TJX) mercredi, et Walmart Inc. (NASDAQ : WMT) jeudi. Sur le plan macroéconomique, les chiffres de l'inflation en ligne ont fait baisser les anticipations de hausse des taux de la Fed en septembre, les investisseurs attendant également le procès-verbal du FOMC de juillet de mercredi.

Le président Donald Trump a salué un « accord de défense conjointe de La Mecque » récemment conclu entre l'Arabie saoudite, la Turquie et le Pakistan, le décrivant comme une « PREMIÈRE ÉTAPE IMPORTANTE, AUDACIEUSE ET IMPORTANTE » vers la légitime défense de ces pays.

Dans le même temps, l'obligation du Trésor à 10 ans a généré un rendement de 4,68 % et l'obligation à deux ans à 4,15 %. Les projections de l'outil FedWatch du CME Group indiquent que les marchés évaluent une probabilité de 30,6 % que la Réserve fédérale relève les taux d'intérêt actuels lors de sa réunion de septembre.

Indice	Performances (+/-)
Dow Jones	-0,17 %
S&P 500	0,14 %
Nasdaq 100	0,50 %
Russel 2000	-0,11 %

Le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE : SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ : QQQ), qui suivent respectivement le S&P 500 et le Nasdaq 100, étaient en hausse avant la mise en marché lundi. Le SPY a augmenté de 0,14 % à 777,42$, tandis que le QQQ a progressé de 0,49 % pour atteindre 734,63$.

Les actions en ligne de mire

Technologies numériques HIVE

• Les actions de HIVE Digital Technologies (NASDAQ : HIVE) ont augmenté de 8,92 % malgré des résultats décevants pour le premier trimestre. La société a enregistré des pertes trimestrielles de 54 cents par action, ce qui n'a pas atteint l'estimation consensuelle des analystes de pertes de 20 cents par action. La société a enregistré un chiffre d'affaires trimestriel de 79,120 millions de dollars, ce qui n'a pas atteint l'estimation consensuelle des analystes de 81,123 millions de dollars.

• Le classement des actions Edge de Benzinga indique que HIVE maintient une faible tendance des prix à long, court et moyen termes.

Rocket Lab

• Rocket Lab Corp. (NASDAQ : RKLB) a enregistré une hausse de 1,20 % après avoir lancé avec succès huit plateformes satellites conçues pour MDA Space afin de réapprovisionner la constellation de communications existante de Globalstar.

• Le classement des actions Edge de Benzinga indique que RKLB maintient une faible tendance des prix à court et moyen termes, mais une tendance forte à long terme.

Micron Technology et SanDisk

• Micron Technology Inc. (NASDAQ : MU) a bondi de 3,57 %, et SanDisk Corp. (NASDAQ : SNDK) a augmenté de 5,72 % dans un contexte de forte reprise sectorielle, stimulée par la demande insatiable d'infrastructures d'IA et le resserrement des contraintes liées à l'approvisionnement en mémoire et en mémoire flash.

• Le classement des actions Edge de Benzinga indique que MU maintient une forte tendance des prix à court, long et moyen termes, avec un solide score de croissance.

XP

• XP Inc. (NASDAQ : XP) a augmenté de 0,51 % alors qu'elle est censée publier ses bénéfices après la cloche de clôture. Les analystes s'attendent à un bénéfice de 51 cents par action sur un chiffre d'affaires de 976,54 millions de dollars.

• Le classement des actions Edge de Benzinga indique que XP maintient une faible tendance de cours à court, long et moyen termes, avec un bon score de valeur.

Fabrinet

• Fabrinet (NYSE : FN) a augmenté de 2,31 %, les analystes s'attendant à ce que l'entreprise enregistre un bénéfice de 3,82 dollars par action sur un chiffre d'affaires de 1,27 milliard de dollars après la cloche de clôture.

• Le classement des actions Edge de Benzinga indique que FN maintient une forte tendance des cours à long et à court terme, mais une tendance faible à moyen terme, avec un bon score de qualité.

Repères de la dernière session

L'énergie, les services publics et les matériaux ont dominé les gains vendredi, tandis que les soins de santé et les technologies de l'information ont été à la traîne, dans un contexte de baisse du règlement des actions américaines, le Dow Jones ayant chuté de plus de 100 points.

Indice	Performances (+/-)	Valeur
Dow Jones	-0,20 %	53 732,41
S&P 500	-0,17 %	7 785,76
Composite du Nasdaq	-0,28 %	26 729,16
Russel 2000	0,51 %	3 068,42

Informations fournies par les analystes

Mohamed El-Erian considère que le marché boursier et l'économie américains sont piégés dans un « équilibre instable », dû à une « divergence dans un monde en mutation structurelle qui, pour l'instant, manque d'ancrages laïques importants ».

Alors que les actions de Wall Street continuent de trouver des raisons d'être exubérantes dans les solides bénéfices des entreprises, El-Erian note que cet optimisme va directement à l'encontre de la réalité de Main Street et du marché obligataire.

Les inquiétudes persistantes liées à l'inflation, l'affaiblissement de la confiance des consommateurs et les rendements historiquement élevés des obligations d'État créent une profonde dissonance macroéconomique.

Il souligne que les classes d'actifs sont temporairement confrontées à des « réalités différentes », la vigueur des marchés boursiers contrastant avec l'affaiblissement des indicateurs économiques tels que la baisse des ventes au détail.

Plutôt que de s'attendre à ce que les données à court terme apportent de la clarté, El-Erian prévient que le système est en train de subir des transformations fondamentales. Il souligne que les « rouages » traditionnels des prévisions des banques centrales sont progressivement supprimés, obligeant les investisseurs à gérer la volatilité structurelle.

En fin de compte, il indique que survivre à ce paysage de marché fragmenté nécessite une stratégie dédiée, soulignant que « naviguer dans cet environnement nécessite le trifecta protecteur que sont la résilience, l'agilité et l'optionnalité ».

Données économiques à venir

Voici ce que les investisseurs surveilleront cette semaine.

• Lundi, les données de l'enquête sur le secteur manufacturier de l'Empire State du mois d'août seront publiées à 8 h 30, heure de l'Est.
• Données de l'indice du marché immobilier NAHB du mois d'août à 10 h, heure de l'Est.
• Mardi, les données sur les mises en chantier et les prix des importations en juillet seront publiées à 8 h 30, heure de l'Est.
• Les données de juillet sur la production industrielle et l'utilisation des capacités seront publiées à 9 h 15, et les données de l'indice des ventes résidentielles en attente pour juillet seront publiées à 10 h 00 HE.
• Mercredi, le procès-verbal de la réunion d'août du FOMC de la Fed sera publié à 14 h 00 HE.
• Jeudi, l'enquête d'août sur les perspectives commerciales de la Fed de Philadelphie et les demandes hebdomadaires de chômage pour la semaine se terminant le 15 août seront publiées à 8 h 30 HE.
• Les données relatives aux principaux indicateurs de juillet seront publiées à 10 h, heure de l'Est.
• Vendredi, les données flash du PMI manufacturier américain et du PMI flash des services américains du mois d'août seront publiées à 9 h 45 ET.

Marchés des matières premières, de la cryptographie et des actions mondiales

Les contrats à terme sur le pétrole brut WTI se négociaient en hausse de 0,15 % au début de la session de New York, pour osciller autour de 81,59$ le baril.

Le dollar américain Gold Spot a augmenté de 0,38 % pour osciller autour de 4 393,36$ l'once. Le spot de l'indice du dollar américain était inférieur de 0,20 % au niveau de 99,7610.

Pendant ce temps, Bitcoin (CRYPTO : BTC) s'échangeait en hausse de 0,50 % à 63 301,15$ par pièce au cours des dernières 24 heures.

Les marchés asiatiques étaient mitigés lundi, les indices ASX 200 de l'Australie et Nifty 50 de l'Inde ayant chuté. Les indices Nikkei 225 au Japon, CSI 300 en Chine, Kospi en Corée du Sud et Hang Seng à Hong Kong ont augmenté. Les marchés européens étaient en baisse en début de négociation.

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