Action IREN : les bénéfices pourraient entraîner une évolution importante alors que les intérêts à court terme atteignent 26 %

IREN (NASDAQ : IREN) a rebondi ce mois-ci, passant du plus bas de 28,80 dollars enregistré en juillet à un sommet de 49 dollars. Il a terminé la semaine à 44$, et sa volatilité devrait augmenter dans les prochains jours alors que les traders se positionnent pour les prochains bénéfices du 27 août.

Les bénéfices de Nebius et CoreWeave ont contribué à la performance d'IREN

Les principales entreprises du secteur du néocloud ont récemment enregistré de solides résultats financiers. CoreWeave (NASDAQ : CRWV) et Nebius (NASDAQ : NBIS) ont déclaré que leurs revenus avaient bondi à trois chiffres, leur carnet de commandes ayant atteint des niveaux records. Ces chiffres indiquent que la demande dans le secteur est en plein essor, Nebius affirmant qu'elle pourrait épuiser ses capacités de 2027 aujourd'hui.

Riot Platforms (NASDAQ : RIOT), qui a signé un important contrat pluriannuel avec Anthropic, le créateur de Claude, a d'autres signes d'une forte demande.

IREN a signé un contrat de 9,3 milliards de dollars avec Microsoft l'année dernière et, en juillet, un contrat de 2,8 milliards de dollars avec des sociétés telles que Figure AI, Fluidstack, Fireworks AI et Hume AI. À la suite de cet accord, la société a augmenté son ARR attendu à plus de 4 milliards de dollars.

Par conséquent, le prochain rapport sur les bénéfices entraînera probablement une plus grande volatilité pour la société de néocloud. Les données de Benzinga montrent que l'estimation moyenne est que ses revenus ont chuté de 26 % au cours du dernier trimestre pour atteindre 139 millions de dollars. Cette baisse sera due à ses opérations minières de Bitcoin (CRYPTO : BTC).

Cependant, pour l'année, ses prévisions devraient indiquer que ses revenus s'élèveront à 722 millions de dollars, en hausse de 41 % en glissement annuel. Il bondira ensuite de 314 % pour atteindre 2,33 milliards de dollars.

Les intérêts à court terme augmentent alors que les risques persistent

Malgré la forte croissance de ses revenus, de nombreux investisseurs vendent la société à découvert, le taux d'intérêt à court terme étant de 26 %. C'est un chiffre important car cela signifie que plus du quart de son actif est détenu par des vendeurs à découvert.

Le principal risque auquel l'entreprise est confrontée est que le coût de ses principaux intrants tels que les serveurs, la mémoire et les GPU continue d'augmenter. Par conséquent, l'entreprise risque d'augmenter sa dette et même de diluer ses actionnaires.

De plus, le secteur est devenu très compétitif, avec des entreprises comme Riot Platforms, Cipher Mining, SpaceX et Meta Platforms qui se sont lancées dans le secteur.

Le marché des options fait état de volatilité et de mouvements à deux chiffres lorsqu'il publie ses résultats. Les options expirant le 21 août ont une volatilité implicite de 88 %, tandis que celles expirant le 28 ont une volatilité de 109 %.

Le ratio de volume put/call pour ces options est de 0,40, tandis que l'intérêt ouvert de put/call est de 0,88, ce qui suggère qu'il y a plus de positions de vente. Ainsi, comme nous l'avons vu avec CoreWeave et Nebius, il est probable que le titre bondisse de deux chiffres après ces bénéfices.

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