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Barfresh Food Group publie ses résultats du deuxième trimestre 2026 : transcription complète de la conférence téléphonique sur les résultats
Barfresh Food Group (NASDAQ : BRFH) a publié vendredi ses résultats financiers du deuxième trimestre. La transcription de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de la société est fournie ci-dessous.
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Résumé
Barfresh Food Group a enregistré une croissance de 190 % de ses revenus d'une année sur l'autre pour le deuxième trimestre 2026, atteignant 4,7 millions de dollars, principalement grâce à l'acquisition d'Arps Dairy.
L'entreprise procède actuellement à un changement stratégique vers la production interne, en mettant l'accent sur la stabilisation de l'approvisionnement et le rétablissement de la confiance des clients, en particulier dans le secteur de l'éducation.
Les défis liés à l'accélération de la production à l'usine laitière d'Arps ont entraîné une perte brute de 150 000 dollars et une perte nette de 1,9 million de dollars, ce qui a entraîné une révision des prévisions pour l'ensemble de l'année 2026 à un chiffre d'affaires de 23 à 26 millions de dollars et un EBITDA ajusté négatif de 1 à 2 millions de dollars.
La construction d'une nouvelle usine de 44 000 pieds carrés à Defiance, dans l'Ohio, est une priorité absolue, qui devrait améliorer l'efficacité de la production et la rentabilité.
La direction reste optimiste quant au potentiel à long terme, en se concentrant sur l'amélioration du débit de production et en tirant parti des nouveaux contrats des districts scolaires pour la croissance future.
Transcription complète
OPÉRATEUR
Groupe alimentaire Barfresh. Le fondateur et PDG de Barfresh Food Group, Ricardo Del Cossier, et la directrice financière de Barfresh Food Group, se joignent à nous aujourd'hui. Après les remarques préparées, nous lancerons l'appel à questions. La discussion d'aujourd'hui inclura des déclarations prospectives, à l'exception des informations historiques contenues dans le présent document. Les sujets exposés dans cet appel sont prospectifs au sens des dispositions relatives à la sphère de sécurité de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris des déclarations concernant les progrès commerciaux de la Société, le succès de ses relations stratégiques et les prévisions de ses performances financières futures.
Ces déclarations prospectives sont identifiées par l'utilisation de mots tels que croître, étendre, anticiper, avoir l'intention, estimer, croire, attendre, planifier, devrait, hypothétique, potentiel, prévisions, projeter, continuer, pourrait, peut, prédire et sera, et les variations de ces mots et d'expressions similaires visent à identifier ces déclarations prospectives. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques qui concernent des activités, des événements ou des développements dont la Société pense ou prévoit qu'elles se produiront ou pourraient se produire dans le futur sont des déclarations prospectives.
Ces déclarations sont basées sur certaines hypothèses fondées sur l'expérience, les développements futurs attendus et d'autres facteurs que la Société juge appropriés dans les circonstances. Ces déclarations sont soumises à un certain nombre d'hypothèses, de risques et d'incertitudes, dont beaucoup sont indépendants de la volonté de la Société. Si un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se matérialisaient, ou si les hypothèses sous-jacentes s'avéraient incorrectes, les résultats réels pourraient différer sensiblement de ceux indiqués ou anticipés par ces déclarations prospectives.
En conséquence, les investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Le contenu de cet appel doit être examiné conjointement avec les récents documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris son rapport annuel sur le formulaire 10-K, le rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q et les rapports actuels sur le formulaire 8-K, y compris les avertissements, les facteurs de risque et les mises en garde qui y sont contenus.
En outre, la Société décline expressément toute intention actuelle de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives après cet appel, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs, de modifications des hypothèses ou pour toute autre raison. Afin de faciliter la compréhension de la performance commerciale de la Société, celle-ci présente également certaines mesures non conformes aux PCGR, notamment l'EBITDA et l'EBITDA ajusté, qui sont rapprochés dans les tableaux du communiqué de la mise à jour commerciale avec les mesures GAAP les plus comparables.
Les éléments de rapprochement sont des coûts non opérationnels ou non monétaires, y compris la rémunération des actions et d'autres coûts non récurrents, tels que ceux associés aux dépenses liées aux acquisitions. La direction estime que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté fournissent des informations utiles à l'investisseur car ils reflètent directement la performance de la Société. J'aimerais maintenant donner la parole au PDG de Barfresh Food Group, M. Ricardo Del Cossier. Allez-y, monsieur.
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Bonjour à tous et merci de vous joindre à nous pour notre appel de résultats du deuxième trimestre 2026. Je voudrais commencer par une vue d'ensemble de notre situation. Nous sommes en train de transformer Barfresh, une entreprise qui dépendait entièrement de co-fabricants tiers, en une entreprise contrôlant sa propre production, et ce travail touche trois volets de l'activité ce trimestre : notre dynamique commerciale dans le secteur de l'éducation, la montée en puissance de notre usine existante d'Arps Dairy et la construction de notre plus grande usine à Defiance, dans l'Ohio.
Tous les trois ont progressé au deuxième trimestre, mais ils n'ont pas tous progressé aussi vite que nous l'avions espéré. Je vais passer en revue chacun d'eux, puis Lisa vous expliquera les chiffres en détail. Sur le plan commercial, cette année sera consacrée à la stabilisation de l'activité, à la maîtrise de la production en interne, à la restauration de la confiance des clients, à la reconquête des clients que nous avions perdus en raison d'interruptions d'approvisionnement et à la préparation d'une belle année 2027. Le chiffre d'affaires de notre segment des boissons surgelées et des aliments, composé principalement des anciens produits Barfresh, a augmenté de 9 %, en grande partie grâce à la contribution d'Arps Dairy.
Combinée au segment du lait cru et transformé, qui a généré 2,9 millions de dollars de chiffre d'affaires ce trimestre, cette acquisition a généré une croissance du chiffre d'affaires et nous a permis de renouer le dialogue avec nos clients pour reconstruire l'activité historique de Barfresh. Nous attendons avec impatience de voir les résultats de ces efforts de reconstruction se concrétiser au cours du second semestre 2026. Là où nous n'avons pas réussi, c'est sur le plan de la production. Les résultats de ce trimestre ont été inférieurs à ce que nous attendions.
La rampe de notre usine laitière existante d'Arps a pris plus de temps que prévu, et le coût supplémentaire qui a découlé de cette baisse a fait baisser notre marge brute et notre EBITDA ajusté plus que ce que nous avions prévu lorsque nous avons donné nos prévisions en mai. Compte tenu de notre situation à la moitié de l'année, nous avons adopté une vision plus prudente quant à la rapidité avec laquelle nous atteindrons une production normalisée, et cela se reflète dans les prévisions annuelles révisées que Lisa présentera dans un instant.
Rien de tout cela ne change la façon dont nous envisageons l'ampleur de l'opportunité qui s'offre à nous une fois que notre plateforme de fabrication sera pleinement opérationnelle. Cela n'a pas bougé. Permettez-moi de fournir quelques détails supplémentaires sur ce déficit et sur les mesures que nous prenons pour y remédier, en commençant par les raisons pour lesquelles nous avons procédé à cette acquisition. L'acquisition d'Arps a constitué une étape stratégique clé, car nous étions devenus dépendants des co-emballeurs et la pénurie généralisée dans le secteur de la fabrication de produits laitiers de culture nous a exposés.
Certains de nos co-emballeurs n'ont pas renouvelé leurs contrats et d'autres n'ont tout simplement pas pu fournir les quantités dont nous avions besoin. L'acquisition d'Arps était nécessaire pour garantir la continuité de l'approvisionnement dans une chaîne d'approvisionnement déjà difficile, et c'est exactement ce qu'elle a permis de réaliser. Nous avons été en mesure de fabriquer nos produits et de maintenir nos ventes à nos clients, ce qui était notre principal objectif de l'année : stabiliser l'approvisionnement. Cela dit, cela a coûté plus cher que prévu en raison de l'état de l'infrastructure et de l'équipement de l'ancienne usine d'Arps.
Une fois que nous avons commencé à gérer les volumes dont nous avions besoin, nous avons testé les limites de certaines de ces infrastructures et équipements, et nous avons été contraints d'effectuer les réparations nécessaires pour faire fonctionner nos produits de manière fiable. Cela a nécessité plus de travail et de dépenses que prévu pour que l'installation fonctionne au volume requis avec nos produits. Ces coûts plus élevés sont ce que vous pouvez constater dans notre marge et nos coûts d'exploitation ce trimestre. J'ajouterais également un peu plus de couleur à l'état de la plante lui-même, car cela explique en grande partie ce qui s'est passé ce trimestre.
L'installation était plus ancienne et l'équipement et l'infrastructure nécessitaient plus de réparations et d'attention que prévu. Cela n'est devenu évident que lorsque nous avons commencé à fabriquer nos propres produits et que le volume de crème glacée a commencé à augmenter. À ce moment-là, l'usine ne pouvait pas gérer de manière fiable à la fois les produits Barfresh et le secteur des glaces sans que l'un n'affecte notre capacité à livrer l'autre. En conséquence, le secteur des crèmes glacées a été transféré et nous sommes en mesure de concentrer la capacité de l'usine et nos efforts d'amélioration sur les produits Barfresh et sur le renforcement des capacités de production dont nous aurons besoin pour les deux gammes de produits à l'avenir.
Nous prévoyons de relancer le secteur des glaces une fois que le reste de la production sera complètement stabilisé et que nous atteindrons régulièrement les volumes et les gains d'efficacité que nous attendons. Bien que cela ait eu un réel impact sur notre chiffre d'affaires et nos résultats financiers ce trimestre, nous le considérons comme temporaire et nécessaire afin de rester concentrés sur nos principaux produits de marque. La bonne nouvelle, c'est que nous avons considérablement amélioré le débit de production de l'ancienne usine, ce qui nous permet de servir nos clients, et nous prévoyons une amélioration continue au cours du second semestre de l'année et tout au long de notre déménagement dans les nouvelles installations.
Notre équipe travaille à l'installation de l'équipement, à la formation et à l'amélioration des processus, et la finition de la construction de la plus grande installation de 44 000 pieds carrés de Defiance, dans l'Ohio, est au cœur de cet effort. Nous travaillons à la mise en service partielle des principaux produits d'ici la fin de 2026, suivie du reste des produits peu de temps après, et nous nous attendons à ce que cela améliore de manière significative notre débit, notre efficacité et notre rentabilité une fois qu'il sera en ligne. Cela reste notre priorité opérationnelle absolue.
En ce qui concerne la nouvelle installation en particulier, nous continuons à travailler sur les plans visant à terminer la construction et l'installation. Nous avons une subvention de 2,4 millions de dollars qui a été approuvée et que nous devons dépenser avant la fin de l'année, et nous sommes sur la bonne voie pour y parvenir. Nous avions prévu d'utiliser le produit du billet convertible pour rembourser l'hypothèque de la propriété, et c'est ce que nous avons fait. Nous sommes désormais propriétaires de la propriété et de l'immeuble libres et dégagés. Comme nous l'avons toujours dit, nous prévoyons toujours obtenir un nouveau prêt hypothécaire et un financement d'équipement supplémentaire pour mener à bien le projet.
Les coûts du projet ont augmenté plus que ce que nous avions initialement prévu et cet objectif demeure évolutif. Il se peut que nous devions ajuster notre approche pour que l'économie fonctionne. Cette pièce n'est pas encore finalisée et nous y travaillons activement. Nous prévoyons une amélioration de la marge au second semestre en raison de l'augmentation du débit de l'ancienne usine, et une fois que la nouvelle usine sera opérationnelle, nous prévoyons une amélioration des marges nettement plus importante ainsi qu'une augmentation de la capacité pour les produits existants et nouveaux.
Dans l'ensemble, nous considérons cette acquisition comme un changement stratégique très important pour l'entreprise. Cela nous a permis de continuer à approvisionner nos clients, ce que nous avons fait avec succès, et cela nous a permis de retirer la majorité de nos co-emballeurs une fois la construction de la nouvelle installation terminée. Cela nous permettra de contrôler notre propre production, de garantir la rentabilité et de nombreuses options pour une croissance rentable. Cela couvre l'aspect opérationnel. Sur le plan commercial, la chaîne éducative est l'endroit où nous concentrons notre énergie, et elle reste notre plus grande opportunité à court terme.
Nous avons continué à élargir notre clientèle ce trimestre. Plusieurs de nos récents projets scolaires ont commencé à être intégrés à notre portefeuille au cours de l'année scolaire 2025-2026, et leur mise en œuvre est attendue dans toutes leurs succursales au cours de l'année scolaire 2026-2027. Nous prévoyons d'annoncer plusieurs nouvelles chaînes éducatives gagnantes dans les semaines et les mois à venir, alors que la plupart des offres de cette année seront clôturées avant la nouvelle année scolaire. Notre réseau de courtiers continue de communiquer nos progrès en matière de fabrication et la fiabilité de l'approvisionnement que nous renforçons, et ce message continue de résonner alors que nous retournons vers les clients que nous avons perdus et que nous en gagnons de nouveaux à l'approche de la nouvelle année scolaire.
Avec cet aperçu, je vais maintenant donner la parole à Lisa pour qu'elle nous présente les chiffres.
Lisa Roger (Directrice financière)
Merci, Ricardo. Laissez-moi vous présenter en détail nos résultats financiers du deuxième trimestre 2026. Le chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2026 s'élevait à 4,7 millions de dollars, contre 1,6 million de dollars au deuxième trimestre 2025, soit une croissance de 190 % d'une année sur l'autre. Arps Dairy a contribué à 3,2 millions de dollars au chiffre d'affaires, dont 2,9 millions de dollars de ventes de lait cru et transformé, le chiffre d'affaires de notre segment FR & Food, composé principalement des anciens produits Barfresh, ayant augmenté de 9 %.
La perte brute pour le deuxième trimestre de 2026 s'élevait à 150 000 dollars, soit moins 3,2 % du chiffre d'affaires, contre un bénéfice brut de 506 000 dollars, soit 31,1 % du chiffre d'affaires, au deuxième trimestre 2025. Cette baisse est due aux coûts de démarrage et de mise en œuvre ainsi qu'à une productivité inférieure aux prévisions de notre usine de traitement existante, qui poursuit sa transition vers des opérations à grande échelle. Les dépenses de vente, de marketing et de distribution pour le deuxième trimestre de 2026 se sont élevées à 561 000 dollars, soit 12 % du chiffre d'affaires, contre 634 000 dollars, soit 39 % du chiffre d'affaires, au deuxième trimestre 2025.
L'amélioration d'une année sur l'autre a été stimulée par la baisse des coûts de personnel liée à l'utilisation croissante de notre réseau de courtiers, par la réduction des coûts de maintenance des équipements résultant de la combinaison accrue de produits en portions individuelles et par l'inclusion des ventes de lait cru et transformé qui entraînent des frais de distribution minimes. Les frais généraux et administratifs pour le deuxième trimestre de 2026 se sont élevés à 794 000 dollars, contre 673 000 dollars à la même période l'an dernier, principalement en raison de la hausse des coûts de personnel, de recrutement et d'autres coûts administratifs associés à l'activité laitière d'Arps.
La perte nette pour le deuxième trimestre de 2026 s'élevait à 1,9 million de dollars, contre une perte nette de 880 000 dollars au deuxième trimestre de 2025. L'EBITDA ajusté pour le deuxième trimestre a représenté une perte d'environ 1,2 million de dollars, contre une perte d'environ 600 000 dollars au cours de la période de l'année précédente. Un rapprochement de la perte nette et de l'EBITDA ajusté est présenté dans notre publication des résultats. En ce qui concerne notre bilan, au 30 juin 2026, nous avions environ 1,4 million de dollars de liquidités et de comptes clients et environ 2,2 millions de dollars de stocks sur notre bilan.
En mars 2026, nous avons obtenu un financement par obligations convertibles de premier rang de 7,5 millions de dollars. Le produit a été utilisé pour rembourser l'hypothèque existante sur notre usine de fabrication de Defiance, dans l'Ohio, ainsi que pour d'autres obligations. En outre, nous avions déjà reçu une subvention de 2,4 millions de dollars pour l'achat et l'installation d'équipements spécialisés nécessaires aux opérations de production à grande échelle qui doivent être utilisés en 2026. Sur la base de nos résultats du premier semestre et de la hausse plus lente que prévu de l'efficacité de la production dans notre usine existante, nous révisons nos prévisions pour l'ensemble de l'année 2026.
En raison de la suppression de la production de mélanges pour crèmes glacées et du ralentissement de la croissance dû aux contraintes d'approvisionnement de la dernière année scolaire, nous prévoyons un chiffre d'affaires de 23 à 26 millions de dollars pour l'exercice 2026, soit une croissance de 62 % à 83 % par rapport à l'exercice 2025. Nous prévoyons désormais un EBITDA ajusté de 1 à 2 millions de dollars pour l'exercice 2026 et nous prévoyons un EBITDA ajusté négatif d'un demi-million pour atteindre le seuil de rentabilité au second semestre de cette année. Je voudrais vous donner quelques informations supplémentaires sur l'évolution de nos prévisions d'EBITDA ajusté pour l'exercice 2026 : environ 1,8 million de dollars sont liés à l'augmentation des dépenses de transformation chez Arps Dairy ; environ 0,8 million de dollars sont dus à la perte de l'activité de préparation de crèmes glacées d'Arps Dairy en raison de problèmes de production causés par des contraintes d'équipement et d'infrastructure ; 0,8 million de dollars supplémentaires sont liés à l'augmentation des coûts des matériaux ; environ 0,6 million de dollars sont dus à un retard de reprise des revenus pour les anciennes gammes de produits Barfresh ; et 0,6 million de dollars supplémentaires liés à d'autres synergies non encore réalisées, principalement en ce qui concerne les coûts d'entrée et de stockage, de fret et d'entreposage frigorifique.
Nous prévoyons une amélioration séquentielle du chiffre d'affaires au cours des troisième et quatrième trimestres de 2026, à mesure que les nouveaux districts scolaires remportent de plus en plus de victoires pour l'année scolaire 2026-2027 et que l'efficacité de la production de nos installations existantes continue de s'améliorer. Je vais maintenant redonner la parole à Ricardo pour les remarques de clôture.
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Merci, Lisa. Avant de passer aux questions, permettez-moi de terminer par quelques réflexions. Tout d'abord, notre chaîne éducative a poursuivi sa reconstruction au deuxième trimestre, et nous prévoyons un solide semestre de l'année, alors que les nouveaux districts scolaires gagnent et que les clients fidèles entament l'année scolaire 2026-2027. Deuxièmement, nos résultats de ce trimestre ont été inférieurs à nos attentes, en raison d'une augmentation de la productivité plus lente que prévu dans notre usine laitière existante d'Arps Dairy. Nous sommes en train de remédier à ces problèmes d'efficacité, et nous avons déjà constaté des améliorations, et nous prévoyons une amélioration séquentielle continue au cours de l'année.
Troisièmement, l'achèvement de la construction de notre usine de 44 000 pieds carrés à Defiance, dans l'Ohio, demeure notre priorité opérationnelle absolue. Nous pensons que cette installation représentera un changement significatif dans l'économie de notre production une fois qu'elle sera mise en service. Quatrièmement, notre confiance dans les opportunités à long terme qui s'offrent à nous une fois que notre plateforme de fabrication intégrée sera entièrement en ligne reste inchangée. Une fois la nouvelle usine opérationnelle, nous disposerons d'une plateforme exceptionnelle pour développer nos ventes de produits existants sur nos canaux existants et nouveaux, ainsi que de nouveaux produits sur nos canaux existants et nouveaux.
À l'heure actuelle, nous restons concentrés sur la fourniture de services fiables à nos principaux clients du secteur de l'éducation alors que nous reprenons le chemin de la croissance dont nous savons que cette activité est capable d'atteindre. Sur ce, j'aimerais ouvrir la ligne aux questions.
OPÉRATEUR
Merci. Vous allez maintenant mener une session de questions-réponses. Si vous souhaitez poser une question, veuillez appuyer sur la première étoile du clavier de votre téléphone. Une tonalité de confirmation indiquera que votre ligne se trouve dans la file d'attente des questions. Vous pouvez appuyer sur la deuxième étoile si vous souhaitez retirer votre question de la file d'attente. Pour les participants utilisant des haut-parleurs, il peut être nécessaire de prendre votre téléphone avant d'appuyer sur les touches en forme d'étoile. Un moment, s'il vous plaît, pendant que nous répondons aux questions.
Merci. Notre première question concerne Anthony Vendetti de Maxim Group. Continuez, s'il vous plaît.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
Merci Alors, Ricardo, j'essaie de comprendre : quel est exactement le problème qui vous a poussé à déménager la production de crème glacée de cette usine ? Et puis, je sais que vous avez dit que les choses allaient s'améliorer au cours de la deuxième moitié de l'année, mais est-ce que ce problème est complètement résolu ou est-il en train de l'être ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
C'est un peu mitigé. Ils sont donc tous liés entre eux. Lorsque nous avons commencé à produire le nouveau produit dans l'ancienne usine et que nous avons commencé à augmenter cette production au fur et à mesure que nous nous séparions des co-emballeurs, il est devenu évident que l'infrastructure et l'équipement nécessitaient plus d'attention que nous ne le pensions au départ. De ce fait, cela a vraiment limité notre capacité à fabriquer les produits selon les besoins. Il était donc nécessaire de quitter le secteur de la crème glacée, surtout pendant la période la plus chargée de l'année, pendant la période la plus fréquentée de l'année, pendant la période estivale.
Cela nous a également permis de nous concentrer sur les produits à base de smoothies, et nous avons considérablement amélioré notre capacité à le faire avec nos propres produits et à augmenter le rendement. Chaque semaine continue de s'améliorer à mesure que les différentes parties de l'ancienne installation sont améliorées, entretenues ou remplacées. Nous avons donc réalisé une amélioration significative. Vous savez ce que vous voyez dans les résultats du deuxième trimestre, qui font suite à une baisse des ventes manifestement saisonnière.
En même temps, les efforts de renforcement de la production n'en étaient qu'à leurs débuts, ce qui a entraîné beaucoup plus de coûts au cours de cette période. Nous avons apporté de nombreuses améliorations en cours de route et nous continuons à améliorer l'efficacité et les rendements de l'usine de production actuelle. Et nous nous attendons à ce que cela ne fasse que s'améliorer au fur et à mesure que nous poursuivrons jusqu'à la fin de l'année, sur la base de toutes les améliorations déjà apportées à l'infrastructure et à l'équipement.
Nous en avons donc déjà fait une grande partie.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
Alors, quand la due diligence initiale de cette installation n'était-elle tout simplement pas assez approfondie, ou, vous savez, si évidente, comme vous l'avez dit...
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui, ça l'était. Le défi que nous avons dû relever concernait nos produits spécifiques, nous n'avons pas été en mesure de les tester à pleine capacité, pour ainsi dire, avec notre production actuelle. Alors oui, l'équipement était là, oui, l'équipement a fait l'objet d'une enquête, mais ce n'est que lorsque le chargement a commencé à être entièrement chargé sur l'installation, puis sur le secteur de la crème glacée en même temps, que ces autres lacunes sont devenues plus apparentes.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
Donc, en ce qui concerne les contrats scolaires que vous aviez signés, le fait que vous ayez pu déplacer la crème glacée — je ne sais pas en combien de temps vous avez pu le faire — mais avez-vous réussi à remplir tous les contrats scolaires pour votre produit Twist & Go ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Absolument
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
OK, c'est bien.
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui, absolument. Qui plus est, nous avons constitué des stocks pendant la période estivale et augmenté le débit hebdomadaire, et nous avons une capacité de production suffisante pour répondre à ces besoins. C'est vraiment pourquoi nous avons dû investir dans l'amélioration de l'infrastructure et de l'équipement de l'ancienne installation afin d'y parvenir. Et c'est exactement ce que nous avons fait. Donc, notre capacité à livrer des produits destinés à nos clients et nos contrats pour la chaîne éducative, nous l'avons organisée, et nous en sommes très satisfaits.
Et nous fabriquons déjà des produits pour y parvenir.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
Vos prévisions de perte d'EBITDA incluent donc les coûts associés à la mise en service de l'usine de production à un rythme qu'elle sera en mesure de prendre en charge et de reprendre suffisamment la production de crème glacée à un moment donné. Y a-t-il des dépenses d'investissement supplémentaires qui, selon vous, sont nécessaires pour que cela se produise plus rapidement ou soit moins susceptible de constituer un problème de réduction de la production dans le secteur manufacturier à l'avenir ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Je veux dire, il y a peut-être des articles plus petits, mais nous avons l'impression d'en être à la fin avec les installations actuelles. Nous nous concentrons maintenant sur les nouvelles installations.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
OK. Et puis, en ce qui concerne le produit Twist & Go, ou même les produits laitiers, mais plutôt le Twist & Go, vous savez, il doit contenir une certaine quantité de protéines, et cela provient évidemment du type de mélange de yogourt contenu dans ce produit Twist & Go. Mais en ce qui concerne les coûts des intrants nécessaires à la fabrication de ce produit, quelle est selon vous l'inflation pour ces produits ? Ces coûts des intrants ont-ils augmenté ou sont-ils relativement stables ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui, ils ont donc augmenté. Encore une fois, c'est un peu mitigé. Certains ont augmenté et nous en avons vu d'autres sur lesquels nous avons réalisé des économies. Mais nous cherchons constamment des moyens d'atténuer les augmentations de coûts et de reformuler les reformulations dans la mesure du possible, afin de rendre le produit plus efficace et de réaliser des économies sur le coût des ingrédients.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
OK, super.
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Comme Lisa l'a en quelque sorte mentionné, nous avons un objectif de coût par cas, et les deux éléments qu'elle a énumérés étaient une différence de coût de 1,8 million de dollars pour l'éducation de l'usine d'Arps, ce qui était évidemment la plus grande différence par rapport à nos prévisions, puis 800 000 dollars supplémentaires pour le secteur de la crème glacée. Donc, si vous ne considérez que ces deux chiffres, ce sont évidemment les deux principaux contributeurs. Ainsi, lorsque nous atteindrons notre taux par cas attendu sur le plan de la fabrication, qui est uniquement fonction de l'équipement, des vitesses de traitement et de la fiabilité, ce sera facile une fois ces objectifs atteints.
De même, le simple fait de relancer le secteur de la crème glacée, si c'est ce que nous faisons, c'est encore une fois une contribution ou une explication assez significative à cet égard. Oui, vous m'avez posé des questions sur le coût des matériaux. Cela représente 800 000$ supplémentaires, et nous examinons cela dans le contexte de reformulations potentielles ou d'autres opportunités de réduction des coûts.
Anthony Vendetti, analyste chez Maxim Group
C'est vrai, c'est vrai.
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Ces trois piliers sont à eux seuls très importants et sont tout à fait sous notre contrôle en termes de capacité d'amélioration. Correct, correct. Ouais. C'est pourquoi nous mettons vraiment l'accent sur nos produits Barfresh.
OPÉRATEUR
Merci. Notre prochaine question vient de William Grogreski de GreenRids Global. Continuez, s'il vous plaît.
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
Salut, Ricardo, tu viens de mentionner que, je suppose, les ventes scolaires étaient... tout le monde obtient le produit qu'il veut, mais les ventes de Barfresh du premier semestre au premier semestre il y a un an n'ont que légèrement augmenté. Pourquoi n'assistons-nous pas à une augmentation de la demande avec toutes les dédicaces scolaires ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Eh bien, deux choses. Vous savez, nous avions évidemment des contraintes d'approvisionnement. C'est la raison pour laquelle nous avons procédé à l'acquisition en premier lieu. Au début de cette année, nous savions que certains clients possédaient le produit et qu'ils avaient dû nous retirer des menus parce que nous ne pouvions pas les fournir. Cette année a donc vraiment été consacrée à la mise en service de la fabrication et à la communication avec les clients. Et ce mal a déjà été fait l'année dernière, pour ainsi dire, vous savez, mais à l'approche de la nouvelle année scolaire, nous avons de nouveaux clients et nous retrouvons des clients, mais nous ne verrons pas cela avant la prochaine année scolaire, ce qui commence à se produire maintenant.
Donc, vous savez, le premier semestre s'inscrit dans la continuité de l'année scolaire précédente pour de nombreuses personnes, dans de nombreux districts scolaires. C'est vrai,
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
C'est vrai. Mais avez-vous alors la capacité en place aujourd'hui pour approvisionner, vous savez, les écoles existantes et les nouvelles écoles pour la prochaine année scolaire ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui Sur la base de ce que nous projetons, oui, nous le faisons. Oui, nous... Encore une fois, cela revient à... Nous continuons donc à avoir des co-fabricants également. Elle ne dépend donc pas à 100 % de l'ARPS, ce qui est une bonne chose car nous avons eu besoin de temps pour accélérer et atteindre une capacité de production efficace.
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
Ouais. OK, donc vous faites toujours appel à des fabricants tiers pour certaines d'entre elles ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui Ouais. Notre 10-Q présente une sorte de ventilation de ce que nous avons fait en interne et de ce qui a été fait avec co-man. Et encore une fois, cela revient à la raison pour laquelle... cela revient à la raison pour laquelle nous nous concentrons vraiment sur les produits Barfresh.
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
Ouaip, ouais. OK. Et puis pour... Je ne sais pas si vous le pouvez, car cela n'est pas détaillé dans les prévisions, mais que devons-nous rechercher pour la répartition entre les deux lignes, Barfresh et ARPS, pour le second semestre de l'année ? Je veux dire, est-ce que Barfresh va en grande partie participer ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Oui, Barfresh est responsable de cette croissance, car l'ARPS ne sera qu'un composant produisant du lait de manière stable. Donc, vous savez, ce que vous voyez dans le segment du lait liquide est assez stable dans l'ensemble. Nous n'avons pas l'intention de développer cette pièce.
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
OK. Ensuite, vous avez parlé de problèmes de financement et de tout le reste. Pensez-vous qu'il est possible que vous deviez retourner sur le marché pour lever des fonds ?
Ricardo Del Cossier, fondateur et PDG
Nous n'avons pas l'intention de le faire. Nous sommes propriétaires de la propriété gratuitement et clairement. Le plan est donc d'obtenir un prêt hypothécaire sur la propriété, ce qui faisait partie du plan, et, vous savez, d'autres options de financement d'équipement disponibles seront... vous savez, c'est notre plan en ce moment.
William Grogreski, analyste chez GreenRids Global
OK. Très bien, merci les gars.
OPÉRATEUR
Merci. Pour rappel, c'est la première étoile pour poser une question. Pour rappel, c'est la première étoile pour poser une question. Il n'y a pas d'autres questions. Ceci met fin à la téléconférence d'aujourd'hui. Vous pouvez déconnecter vos lignes pour le moment. Merci de votre participation.
Avertissement : Cette transcription est fournie à titre informatif uniquement. Bien que nous nous efforcions d'assurer l'exactitude, cette transcription automatique peut contenir des erreurs ou des omissions. Pour les déclarations officielles de la société et les informations financières, veuillez vous référer aux documents déposés par la société auprès de la SEC et aux communiqués de presse officiels. Les déclarations des entreprises participantes et des analystes reflètent leurs points de vue à la date de cet appel et sont susceptibles d'être modifiées sans préavis.