Gina Rinehart fait de SpaceX son plus gros pari américain : les ETF offrent aux investisseurs une autre voie

L'investissement de 1,37 milliard de dollars de la milliardaire australienne Gina Rinehart dans SpaceX (NASDAQ : SPCX) attire une nouvelle attention sur les ETF qui permettent désormais aux investisseurs de découvrir la nouvelle société publique d'Elon Musk.

La société d'investissement de Rinehart, Hancock Prospecting, détenait 8 millions d'actions SpaceX d'une valeur de 1,37 milliard de dollars au 30 juin, selon un dépôt réglementaire déposé vendredi. Ce poste est devenu la plus importante participation américaine divulguée de son entreprise après que Rinehart a déclaré en juin qu'elle avait réalisé un « investissement significatif » dans SpaceX dans le cadre de son introduction en bourse le 12 juin.

Pour les investisseurs en ETF, le moment est opportun. SpaceX s'est rapidement intégrée au paysage des ETF après ses débuts sur le marché public, offrant aux investisseurs plusieurs moyens de s'exposer à l'action au-delà de sa détention directe.

SpaceX atterrit dans le Nasdaq-100

SpaceX a commencé à être cotée au Nasdaq le 12 juin et a été ajoutée au Nasdaq-100 à compter du 7 juillet.

Cette décision a permis à l'action de figurer dans une large gamme d'ETF indiciels, notamment l'Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) et l'ETF Invesco Nasdaq 100 (NASDAQ : QQQM).

L'ajout a également créé une source potentielle de demande passive. On a estimé que les trackers Nasdaq-100 devaient acheter des milliards de dollars d'actions SpaceX pour refléter l'inclusion de la société dans l'indice.

La pondération initiale de SpaceX dans l'indice est toutefois relativement faible, ce qui signifie que le titre reste une composante modeste des portefeuilles diversifiés du Nasdaq-100 par rapport aux principaux composants.

Les ETF à effet de levier offrent une mise plus concentrée

Les investisseurs à la recherche d'une transaction SpaceX plus ciblée ont également accès à des ETF à effet de levier sur actions uniques.

L'ETF Direxion Daily SpaceX Bull 2X (NYSE : LOFF), l'ETF ProShares Ultra SpaceX (NYSE : SPCF), l'ETF T REX 2X Long SPCX Daily Target (NYSE : SPAX), l'ETF Leverage Shares 2X Long SPCX Daily (BATS : SPAL) sont quelques exemples de fonds qui cherchent à offrent des performances quotidiennes deux fois supérieures à celles de SpaceX.

Les produits offrent aux traders un moyen d'amplifier les mouvements à court terme de SpaceX sans acheter directement l'action. Mais comme ils visent des rendements quotidiens, leurs performances à long terme peuvent diverger de manière significative par rapport au double du rendement de SpaceX.

Le pari de Rinehart intervient dans un contexte de forte volatilité

L'investissement du milliardaire intervient également alors que SpaceX a connu une volatilité importante depuis ses débuts.

L'action a d'abord grimpé jusqu'à 225,64$ avant de chuter à 104,83$ début août. Il a depuis rebondi et est repassé au-dessus de son prix d'introduction en bourse de 135$.

Cette volatilité observée en seulement deux mois de négociation explique pourquoi SpaceX devient un nom de plus en plus pertinent pour les investisseurs en ETF, même sans augmentation des produits SpaceX dédiés. Les ETF larges du Nasdaq-100 offrent une exposition diversifiée, tandis que les ETF à effet de levier unique offrent un moyen beaucoup plus concentré de négocier les mouvements quotidiens de l'action.

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