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Que se passe-t-il avec Globant Stock vendredi ?
Les actions de Globant (NYSE : GLOB) se négocient en baisse vendredi. Jeudi, la société a publié des résultats mitigés pour le deuxième trimestre.
Aujourd'hui, Mayank Tandon, analyste chez Needham, a abaissé les prévisions de cours de la société de 50$ à 45$, tout en maintenant une note d'achat.
Vue de l'analyste
L'analyste a déclaré que le chiffre d'affaires trimestriel de Globant avait légèrement dépassé les attentes, tandis que l'EPS était soumis à la pression des vents contraires du marché des changes.
Les prévisions pour le troisième trimestre et la baisse des perspectives pour l'ensemble de l'année reflètent la faiblesse des Nouveaux marchés, la baisse de la demande de voyages et l'allongement des cycles de décision.
Pour compenser cela, Glob.AI ARR a accéléré pour atteindre un taux de sortie de 52,8 millions de dollars, en hausse d'environ 60 % par trimestre, les prévisions pour 2026 étant portées à au moins 110 millions de dollars, contre 60 à 100 millions de dollars.
Le chiffre d'affaires par habitant a augmenté de 9,7 % en glissement annuel pour atteindre 95 800 dollars, tandis qu'un programme d'optimisation des activités devrait créer une base de coûts allégée à compter de l'exercice 2027.
L'analyste affirme que Globant fait face à une pression à court terme en raison de l'inégalité de la demande et de son évolution vers une tarification basée sur les résultats.
Cependant, Glob.AI ARR connaît une croissance plus rapide que prévu et affiche des marges d'environ 10 points de pourcentage supérieures à la livraison traditionnelle, tandis que les mesures d'économie devraient soutenir les marges vers la fin de l'année, ajoute l'analyste.
Aperçu des revenus
Le BPA ajusté de 1,40$ n'a pas atteint l'estimation des analystes de 1,50$. Dans le même temps, les ventes de 614 417 millions de dollars ont dépassé l'estimation de 613,06 millions de dollars.
Le chiffre d'affaires a été réparti entre l'Amérique du Nord à 52,8 %, l'Amérique latine à 20,8 %, l'Europe à 20,9 % et les Nouveaux marchés à 5,5 %. Le principal client représentait 8,9 % du chiffre d'affaires, tandis que les cinq et les 10 principaux clients représentaient 21,6 % et 30,6 %, respectivement.
Glob.AI ARR a augmenté de 61 % de manière séquentielle pour atteindre 52,8 millions de dollars au cours du trimestre. Globant a également ouvert Glob.AI à un marché plus large, permettant aux entreprises de déployer des AI Pods et de payer en fonction de la production ou de l'utilisation plutôt que des heures travaillées.
La plateforme est soutenue par des partenariats avec Anthropic, Vercel et OpenAI et vise à transformer la façon dont Globant fournit et fixe les prix de ses services.
Au cours des 12 derniers mois, Globant a desservi 904 clients générant plus de 100 000 dollars de revenus, dont 331 clients contribuant pour plus d'un million de dollars par an, contre 339 l'année précédente. De plus, 63,0 % des revenus du deuxième trimestre 2026 étaient libellés en dollars américains.
La marge brute ajustée non conforme aux IFRS s'est contractée à 36,5 %, contre 38,1 % au cours du trimestre précédent. La marge opérationnelle ajustée est tombée à 13,2 %, contre 15,0 % au cours du trimestre.
Le flux de trésorerie disponible s'est amélioré pour atteindre 12,6 millions de dollars, contre 2,9 millions de dollars un an plus tôt, marquant ainsi la plus forte génération de trésorerie jamais enregistrée par la société au premier semestre.
Globant a terminé le trimestre avec 168,8 millions de dollars de liquidités et d'investissements à court terme.
Pour le troisième trimestre, la société prévoit un BPA ajusté de 1,43 à 1,53 dollar contre une estimation de 1,59 dollar et un chiffre d'affaires de 607 millions de dollars à 615 millions de dollars, contre une estimation consensuelle de 625,791 millions de dollars.
Globant a abaissé ses perspectives de BPA ajusté pour l'exercice 2026 à 5,75 à 6,15 dollars, contre 6,10 à 6,50 dollars, en dessous de l'estimation des analystes de 6,21 dollars. La société a également revu à la baisse ses prévisions de revenus pour l'exercice 2026 à 2,428 milliards de dollars à 2,462 milliards de dollars, contre 2,462 milliards de dollars à 2,508 milliards de dollars, contre une estimation consensuelle de 2,473 milliards de dollars.
La société vise désormais un ARR Glob.AI d'au moins 110 millions de dollars d'ici la fin de 2026.
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