Que se passe-t-il avec la chute des actions MARA ?

Les actions de MARA Holdings Inc. (NASDAQ : MARA) sont en baisse jeudi, sous-performant nettement un secteur technologique en plein essor, la faiblesse de la configuration technique du titre et la note baissière de Wall Street ayant pesé sur les actions.

• L'action MARA Holdings subit une pression baissière. Qu'est-ce qui explique le déclin de MARA ?

Morgan Stanley maintient sa note d'insuffisance pondérale sur MARA

Stephen Byrd, analyste chez Morgan Stanley, a maintenu une note de sous-pondération sur MARA Holdings tout en relevant son objectif de cours à 6 dollars contre 5,50 dollars. Malgré cette hausse, le nouvel objectif se situe bien en deçà de l'évolution des actions, ce qui maintient la position globale de Byrd à la baisse à l'égard de l'action.

Le graphique de MARA favorise toujours les vendeurs

MARA entre dans la session en se négociant bien en dessous de ses principales moyennes mobiles, un écart qui indique que les vendeurs gardent le contrôle de la tendance intermédiaire de l'action. Les actions se situent 17 % en dessous de leur moyenne mobile sur 20 jours de 11,09 dollars, 26,1 % en dessous de leur moyenne sur 50 jours de 12,46 dollars et 18,9 % en dessous de leur moyenne sur 200 jours de 11,35 dollars. Dans ce type de configuration, les rallyes ont tendance à stagner jusqu'à ce que le prix puisse regagner la zone des 20 et 50 jours.

Les indicateurs de momentum pointent dans la même direction. La ligne MACD se trouve en dessous de sa ligne de signal avec un histogramme négatif, signe que la pression à la hausse qui existait auparavant continue de s'estomper. Les traders surveillent 9,50$ comme résistance proche, un niveau où les rebonds passés se sont essoufflés, et 9$ comme support, un niveau rond qui pourrait être mis en évidence si les ventes persistent.

Le positionnement plus large de l'action montre à quel point elle est en baisse par rapport à ses sommets. Le MARA reste bien en deçà de son sommet de 52 semaines de 23,45 dollars et se rapproche beaucoup plus de son plus bas niveau en 52 semaines de 6,66 dollars, établi en février. Même une croix dorée qui s'est formée en juin, lorsque la moyenne sur 50 jours a dépassé les 200 jours, n'a pas produit de rebond durable, les actions étant toujours bloquées en dessous des deux lignes.

La vigueur du secteur technologique ne fait pas monter la MARA

La décision d'aujourd'hui se démarque parce que le marché dans son ensemble n'est pas en difficulté. Le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) a augmenté de 1,09 % jeudi, se classant troisième parmi 11 secteurs, tandis que le MARA a chuté de 4,51 %, soit un écart d'environ 5,6 points de pourcentage. Cette divergence suggère que les investisseurs ciblent spécifiquement le MARA plutôt que de réagir à la faiblesse du secteur.

La tendance récente du secteur a également été favorable, avec une hausse de 3,95 % au cours des 30 derniers jours et de 8,29 % au cours des 90 derniers jours, ce qui montre qu'un contexte favorable n'a pas suffi à lui seul à redresser le graphique de MARA.

L'activité de MARA est étroitement liée à Crypto Sentiment

Cette déconnexion est due en partie au fonctionnement du modèle commercial de MARA. Les résultats de l'entreprise sont étroitement liés aux conditions du marché de la cryptographie et à l'économie des opérations minières et des centres de données, utilisant une infrastructure informatique numérique pour convertir l'énergie sous-utilisée ou bloquée en valeur économique. MARA vend également du matériel pour centres de données, notamment des systèmes de refroidissement par immersion liquide et des micrologiciels pour les mineurs de Bitcoin, et détient des actifs numériques dans le cadre de sa stratégie d'investissement à long terme.

Cette combinaison fait que MARA se comporte moins comme une action technologique classique que comme un pari à effet de levier sur l'appétit pour le risque. À une époque où le marché dans son ensemble est en hausse et que le MARA est en baisse, cet écart reflète la remise en question par les investisseurs de la valeur de cet effet de levier plutôt que d'un quelconque changement dans la tendance générale du secteur.

Les actions de MARA sont en baisse

Cours de la MARA : Les actions MARA étaient en baisse de 4,36 % à 9,22 dollars au moment de la publication jeudi, selon Benzinga Pro.

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