Quantinuum est un « nom quantique fondamental à posséder », selon un analyste

Quantinuum Inc. (NASDAQ : QNT) a suscité des réactions optimistes des analystes après ses résultats du deuxième trimestre, les analystes évoquant une meilleure visibilité des revenus, une hausse des réservations et un partenariat majeur avec Oracle Cloud Infrastructure, signes d'une dynamique commerciale croissante.

Quantinuum a enregistré une perte ajustée de 28 cents par action, soit plus que la perte de 26 cents attendue par les analystes. Les revenus ont atteint 8 millions de dollars, dépassant l'estimation de 7 598 millions de dollars et en hausse de 279 % par rapport à l'année précédente.

La société prévoit un chiffre d'affaires de 28 à 32 millions de dollars pour l'ensemble de l'année 2026, supérieur à l'estimation de 26,485 millions de dollars des analystes.

Quantinuum a terminé le mois de juin avec 2,1 milliards de dollars de trésorerie, d'équivalents de trésorerie et d'investissements à court terme.

Les analystes de Rosenblatt Securities et de TD Cowen ont maintenu leurs notes haussières à la suite du rapport. Rosenblatt a réitéré sa note d'achat et ses prévisions de cours de 155$, tandis que TD Cowen a maintenu une note d'achat sans attribuer de prévision de prix.

Quantinuum, un « nom quantique fondamental à posséder » : Rosenblatt

Rosenblatt a déclaré que Quantinuum avait enregistré une forte hausse au cours de son premier trimestre en tant que société ouverte, avec un chiffre d'affaires supérieur de 5 % au consensus.

La société a déclaré que le point médian des perspectives de chiffre d'affaires de la société pour 2026 était supérieur de 13 % à l'estimation consensuelle de 26,5 millions de dollars. Quantinuum a également fourni des prévisions initiales pour 2027 faisant état d'une croissance du chiffre d'affaires de plus de 100 %, alors que Street s'attendait à une croissance d'environ 68 %.

Rosenblatt a indiqué que l'augmentation des réservations améliore également la visibilité. Les réservations du deuxième trimestre ont atteint 4,3 millions de dollars, soit près du triple des 1,3 million de dollars enregistrés au premier trimestre. Les réservations cumulées ont atteint environ 81 millions de dollars après le trimestre, y compris l'accord Oracle et d'autres transactions. La direction prévoit au moins 120 millions de dollars de réservations pour 2026, contre 79 millions de dollars en 2025.

L'analyste a qualifié Quantinuum de « nom quantique essentiel à posséder », évoquant son arriéré commercial, son partenariat avec Oracle et les progrès réalisés vers ses systèmes de nouvelle génération. Rosenblatt a déclaré que sa confiance dans la feuille de route technologique et les estimations financières de l'entreprise avait augmenté après le trimestre.

L'accord avec Oracle valide la technologie Quantinuum

Rosenblatt a souligné la décision d'Oracle Corporation (NYSE : ORCL) d'acheter un système Helios pour le déployer dans un centre de données Oracle Cloud Infrastructure aux États-Unis.

La société a qualifié Oracle de client technologique averti et a déclaré que sa sélection d'Helios constituait une solide validation de la technologie de Quantinuum. Rosenblatt s'attend à des revenus limités provenant de cet accord en 2026, avec une contribution plus importante à la livraison du système en 2027.

Le système sera étroitement intégré aux services de calcul, de réseau, de stockage, d'identité et de données d'OCI. Les entreprises visent à soutenir les flux de travail quantiques, d'intelligence artificielle et de calcul à haute performance dans des domaines tels que les produits pharmaceutiques, la découverte moléculaire, la science des matériaux et l'énergie.

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TD Cowen a également souligné les perspectives plus solides que prévu de Quantinuum et l'amélioration de sa visibilité jusqu'en 2027.

La société a déclaré que le point médian des prévisions de revenus de Quantinuum pour 2026 avait dépassé les attentes et avait été soutenu par 81 millions de dollars de réservations cumulées. TD Cowen a indiqué que le carnet de commandes et le portefeuille de clients de l'entreprise offraient suffisamment de visibilité à la direction pour prévoir une croissance du chiffre d'affaires de plus de 100 % en 2027.

TD Cowen a décrit le partenariat avec Oracle comme une victoire majeure pour les clients, à la fois en raison de son potentiel de revenus et de son rôle dans l'informatique générative basée sur l'IA améliorée par la technologie quantique. La société a déclaré qu'un développement réussi pourrait ouvrir de nouveaux cas d'utilisation, élargir l'expertise de Quantinuum en matière de logiciels et d'algorithmes et favoriser une adoption plus large de ses services informatiques quantiques.

L'analyste entrevoit également un potentiel de ventes supplémentaires de systèmes sur site aux hyperscalers, aux clients souverains, aux instituts de recherche et aux entreprises. TD Cowen a indiqué que le dernier système Helios de Quantinuum propose environ 50 qubits logiques haute fidélité, ce qui ouvre la voie à une nouvelle expansion de ses prospects pour 2027.

La feuille de route quantique reste sur la bonne voie

Les analystes ont également souligné les progrès réalisés dans la feuille de route technologique de Quantinuum.

L'unité de traitement quantique Sol reste ciblée pour le second semestre 2027, les premières puces étant en cours de test et de validation. Apollo reste prévu pour 2029.

Quantinuum a déclaré avoir démontré une fidélité logique proche de cinq neuf sur Helios et que la puce piège de Sol est revenue de la fabrication et est entrée en phase de validation du produit. La société a également indiqué qu'Apollo respectait le calendrier prévu pour 2029.

Rosenblatt a indiqué que ces développements réduisaient progressivement les risques liés à la feuille de route technologique et renforçaient la voie vers une informatique quantique commercialement pertinente. La société a maintenu ses prévisions de cours de 155$, ce qui implique une hausse substantielle par rapport au cours de clôture de 56,06$ de Quantinuum le 11 août.

Action sur les prix

Activité du cours de l'action QNT : Les actions de Quantinuum étaient en hausse de 21,94 % à 68,36$ au moment de la publication mercredi, selon les données de Benzinga Pro.

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