Les actions de Neocloud prennent feu alors que CoreWeave double ses revenus

Les actions de Neocloud se redressent mercredi après que deux rapports sur les bénéfices exceptionnels publiés par les leaders du secteur CoreWeave Inc. (NASDAQ : CRWV) et Nebius Group N.V. (NASDAQ : NBIS) ont renforcé l'ampleur de la demande d'infrastructures d'IA.

• L'action CRWV est en hausse. Consultez l'évolution des prix en temps réel ici.

CoreWeave a enregistré un chiffre d'affaires de 2,58 milliards de dollars au deuxième trimestre mardi soir, en hausse de 112 % par rapport à l'année précédente et en avance sur les 2,56 milliards de dollars attendus par les analystes. Le carnet de commandes est passé à 104 milliards de dollars, soit près du triple de ce qu'il y a un an, et la direction a relevé ses prévisions annuelles à 12,4 milliards de dollars à 13,2 milliards de dollars.

Nebius a suivi mercredi matin à son propre rythme. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 582,3 millions de dollars, soit une hausse de 454 % par rapport au trimestre précédent et au-dessus de l'estimation consensuelle d'environ 574 millions de dollars. L'EBITDA ajusté est devenu positif à 236,2 millions de dollars, contre une perte à la même période l'an dernier.

Les actions du néocloud sont en hausse mercredi :

• CoreWeave : hausse de 18,2 %
• Nebius Group : hausse de 15,67 %
• IREN Limited (NASDAQ : IREN) : hausse de 8,01 %
• Hut 8 Corp. (NASDAQ : HUT) : hausse de 7,57 %
• Applied Digital Corp. (NASDAQ : APLD) : hausse de 7,7 %
• Core Scientific Inc. (NASDAQ : CORZ) : hausse de 7,24 %
• Cipher Mining Inc. (NASDAQ : CIFR) : hausse de 6,04 %
• Galaxy Digital Inc. (NASDAQ : GLXY) : hausse de 5,22 %
• TeraWulf Inc. (NASDAQ : WULF) : hausse de 4,9 %

Les Neoclouds sont des fournisseurs de cloud conçus spécifiquement pour louer des unités de traitement graphique à des fins d'intelligence artificielle, au lieu de proposer les menus tentaculaires de services vendus par des hyperscalers traditionnels tels qu'Amazon.com Inc. (NASDAQ : AMZN), Microsoft Corp. (NASDAQ : MSFT) ou Alphabet Inc. (NASDAQ : GOOGL) (NASDAQ : GOOG).

Ce modèle, souvent appelé GPU-as-a-Service, permet aux laboratoires d'IA et aux entreprises d'accéder rapidement aux puces Nvidia Corp. (NASDAQ : NVDA) sans avoir à créer des centres de données à partir de zéro.

Plusieurs noms du groupe, dont IREN, Applied Digital, TeraWulf, Core Scientific, Cipher Mining et Hut 8, ont commencé comme mineurs de Bitcoin (CRYPTO:BTC) avant de convertir leur infrastructure électrique vers l'hébergement basé sur l'IA, car la demande en GPU dépassait l'économie de la cryptographie.

Le plat à emporter

Les deux rapports sur les bénéfices sont importants au-delà des entreprises individuelles. CoreWeave et Nebius sont au cœur d'un débat sur la question de savoir si les hyperscalers finiront par développer suffisamment leurs propres capacités pour marginaliser les fournisseurs de GPU tiers.

Les chiffres de mercredi indiquent que c'est le contraire qui se produit pour l'instant : la demande continue de dépasser l'offre, et les deux sociétés ont décrit leurs capacités à court terme comme étant effectivement épuisées.

Les risques restent importants pour les deux bilans. La perte nette de CoreWeave s'est élargie à 626 millions de dollars au cours du trimestre, les charges d'intérêts ayant grimpé à 640 millions de dollars en raison de l'augmentation de l'endettement, tandis que Nebius a enregistré une perte nette de 190,4 millions de dollars en raison de la poursuite de ses activités, reflétant en partie un gain d'investissement enregistré l'année précédente qui ne s'est pas répété.

Photo : Minh8686/Shutterstock