Aperçu du marché des prévisions de bénéfices de CoreWeave : que dira la société AI Cloud à propos de Nvidia et d'Anthropic ?

CoreWeave, Inc. (NASDAQ : CRWV) publie ses résultats du deuxième trimestre après la clôture aujourd'hui, avec un appel à 17 h HE.

Les analystes s'attendent à un chiffre d'affaires d'environ 2,56 milliards de dollars, soit plus du double du chiffre de l'année dernière, ainsi qu'une perte d'environ 1,40 dollar par action. Le titre se situe environ 35 % en dessous de son pic d'avant les bénéfices de mai.

Au-delà des gros titres, les traders de Kalshi parient sur les sujets dont parlera la direction, qu'il s'agisse de Nvidia et d'Anthropic, du stockage ou des contrats gouvernementaux.

Ce que Kalshi prédit que CoreWeave dira

« Storage » arrive en tête du classement avec 97 %, suivi du fournisseur « Solidigm » avec 79 %. CoreWeave a signé un contrat pluriannuel la semaine dernière pour un accès prioritaire aux disques durs du fabricant de SSD, qualifiant le stockage de contrainte critique alors que l'offre du secteur se resserre.

« Nvidia » nécessite trois mentions distinctes pour payer et se négocie à 91 %. Le cloud d'IA de CoreWeave est construit autour des GPU Nvidia (NASDAQ : NVDA), et son accord élargi avec Meta (NASDAQ : META) inclut certains des déploiements initiaux de la plateforme Vera Rubin de nouvelle génération de Nvidia.

« Anthropic » se situe à 73 %. CoreWeave a signé un contrat pluriannuel en avril pour soutenir la famille de modèles Claude, un contrat que le PDG Michael Intrator a décrit à Bloomberg comme un contrat de plusieurs milliards de dollars.

« Meta » se négocie à 69 %. Un jour avant l'annonce d'Anthropic, CoreWeave a étendu son accord Meta à environ 21 milliards de dollars de capacité cloud d'IA jusqu'en décembre 2032.

Le « gouvernement » se situe à 67 %. CoreWeave a lancé une unité fédérale dédiée l'automne dernier et s'est associée à l'entreprise technologique gouvernementale Leidos (NYSE : LDOS) le mois dernier pour fournir une infrastructure cloud d'IA sécurisée aux agences de défense et de renseignement américaines.

Ce que Kalshi prédit que CoreWeave ignorera

Le taux d' « autonomie » est de 43 %, même si CoreWeave a lancé ce qu'elle appelle des capacités d'IA agentiques unifiées en mai, proposant une boucle fermée dans laquelle les agents s'améliorent de manière autonome en production.

« Chine/Chinois » se négocie à 38 %. CoreWeave a passé les derniers mois à vanter sa première place en termes de vitesse d'inférence et de rapport qualité-prix sur Kimi K2.6 du laboratoire chinois Moonshot AI dans le cadre d'analyses comparatives indépendantes, mais les traders préfèrent que la Chine elle-même ne soit pas mentionnée.

Le « tarif » se situe à seulement 17 %, même si la hausse des prix des composants a amené la société à relever le bas de ses prévisions d'investissement le trimestre dernier. La direction a cité des prix plus élevés pour les composants plutôt que des tarifs.

« CrowdStrike » se situe à 25 %, même si CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ : CRWD) et CoreWeave ont annoncé un partenariat mondial en novembre pour sécuriser les charges de travail d'IA avec la plateforme Falçon.

« Marimo » est à 14 %. Il fait référence à la société de blocs-notes Python open source CoreWeave acquise en octobre, ce qui suggère aux traders qu'il y a peu de chances que la direction mentionne l'une de ses récentes acquisitions.

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Les traders d'options envisagent un mouvement d'environ 13 % dans les deux sens.

Bank of America affirme que le débat est passé de la demande à l'exécution, ce qui signifie la rapidité avec laquelle les capacités sont mises en ligne et les marges s'améliorent, tandis qu'Oppenheimer qualifie les craintes de retards de capacité d'exagérées.

CoreWeave s'attend elle-même à une hausse de ses marges, qualifiant la marge opérationnelle ajustée de 1 % du trimestre dernier de point bas. Il a orienté vers le deuxième trimestre un bénéfice d'exploitation ajusté de 30 millions de dollars à 90 millions de dollars, contre 650 millions de dollars à 730 millions de dollars de charges d'intérêts.

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Kalshi et Benzinga ont déjà un accord de collaboration en matière de données.