Que se passe-t-il avec Marvell Technology Stock Monday ?

L'action de Marvell Technology, Inc. (NASDAQ : MRVL) a augmenté d'environ 0,5 % lundi avant la mise en marché, les investisseurs attendant le prochain rapport sur les bénéfices du fabricant de puces.

Cette décision a été prise malgré la faiblesse de l'ensemble du marché. Les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté de 0,13 %, tandis que les contrats à terme sur le S&P 500 ont reculé de 0,06 %.

Les investisseurs attendent également avec impatience le rapport sur les résultats de Marvell du 27 août. Les résultats pourraient fournir le prochain catalyseur majeur pour le stock.

Analyse technique Marvell

Marvell reste bien au-dessus de ses moyennes mobiles à long terme. L'action se négocie 60,7 % au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 jours de 138,14$ et 15,9 % au-dessus de sa moyenne sur 100 jours de 191,47$.

Cependant, les actions sont inférieures de 7,8 % à la moyenne sur 50 jours de 240,89$. Cela indique une certaine faiblesse à moyen terme à la suite de la reprise précédente du titre.

L'indice de force relative de Marvell, ou RSI, s'élève à 52,91. Cela est considéré comme neutre et suggère que l'action n'est ni surachetée ni survendue.

Les moyennes mobiles envoient également des signaux mitigés. La moyenne sur 20 jours est inférieure à la moyenne sur 50 jours, ce qui constitue un signal baissier à court terme. Cependant, la moyenne sur 50 jours reste supérieure à la moyenne sur 200 jours. Cela préserve la tendance à long terme de la « croix dorée » qui a débuté en octobre 2025.

Les traders pourraient considérer 178$ comme niveau de support clé si le repli s'aggrave.

Wall Street évalue le marché de l'IA

Marvell est une société de semi-conducteurs sans usine spécialisée dans l'infrastructure de données. Ses produits comprennent des processeurs, des produits de connectivité optiques et en cuivre, des commutateurs et des contrôleurs de stockage. La société dessert les marchés des centres de données, des opérateurs, des entreprises et des consommateurs.

Cette exposition rend Marvell sensible aux tendances des dépenses en matière de réseaux et d'infrastructures de centres de données. Les investisseurs évaluent souvent l'entreprise en fonction des prévisions de croissance future plutôt que uniquement en fonction de ses derniers résultats trimestriels.

L'exposition de Marvell aux centres de données place également l'entreprise au centre d'un débat plus large sur la voie à suivre par les investisseurs pour la prochaine étape du commerce de l'IA.

JPMorgan, dirigée par Mislav Matejka, a déclaré que les investisseurs devraient privilégier les entreprises qui bénéficient directement des dépenses des grandes entreprises technologiques en matière d'IA. L'entreprise classe les sociétés de semi-conducteurs devant les sociétés hyperscalers et les entreprises de logiciels exposées à l'IA.

Bank of America Securities (BofA) a également désigné Marvell parmi ses fournisseurs d'infrastructures d'IA préférés. Parmi ses autres choix figurent NVIDIA Corp. (NASDAQ : NVDA), Broadcom Inc. (NASDAQ : AVGO), Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ : AMD) et Micron Technology Inc. (NASDAQ : MU).

La BofA prévoit que les dépenses d'investissement des entreprises à grande échelle dépasseront 1,2 billion de dollars au cours des 12 prochains mois. Ces dépenses pourraient apporter un soutien aux entreprises fournissant des puces et d'autres infrastructures pour les centres de données d'IA.

Mike Wilson, CIO de Morgan Stanley, voit toutefois que les hyperscalers pourraient surperformer les actions de semi-conducteurs. Selon lui, des dépenses d'investissement plus disciplinées pourraient soutenir les flux de trésorerie des hyperscalers tout en empêchant les fournisseurs de puces de dépasser les attentes élevées.

Pour Marvell, le débat met en lumière les deux aspects de l'opportunité de l'IA. La poursuite des dépenses d'hyperscaler pourrait soutenir la demande pour ses produits de centres de données, mais la valorisation premium de l'action place la barre plus haut en termes de croissance et de bénéfices futurs.

Bénéfices et perspectives des analystes

Marvell devrait publier ses résultats le 27 août.

Wall Street prévoit un bénéfice de 87 cents par action, contre 67 cents un an plus tôt. Le chiffre d'affaires devrait passer de 2,01 milliards de dollars à 2,70 milliards de dollars.

L'action se négocie à un ratio cours/bénéfices d'environ 75,2, reflétant une valorisation premium.

Les analystes ont une note d'achat consensuelle sur Marvell, avec une prévision de cours moyenne de 270,83 $.

Parmi les récentes actions des analystes, KeyBanc a relevé ses prévisions de cours à 400$ tout en maintenant une note de surpondération le 14 juillet. RBC Capital a maintenu une note de surperformance et une prévision de 360$ le 7 juillet. UBS a relevé ses prévisions à 340 dollars et a maintenu une note d'achat le 29 juin.

Classement Benzinga Edge

Marvell obtient de bons résultats en termes de momentum et de croissance dans le classement Benzinga Edge, mais son score de valeur reste faible.

L'action a un score Momentum de 98,37 et un score de croissance de 99,77. Son score de valeur n'est que de 1,5.

Cette combinaison indique une forte croissance et une forte dynamique des prix, mais également une valorisation tendue. Cela pourrait rendre le titre plus sensible aux bénéfices, aux prévisions ou à l'évolution du sentiment des investisseurs.

Meilleure exposition aux ETF

Marvell détient une participation importante dans plusieurs fonds négociés en bourse dans les domaines de la technologie et des semi-conducteurs.

L'ETF Invesco PHLX Semiconductor (NASDAQ : SOXQ) détient une pondération de 5,12 % dans Marvell. Le State Street SPDR NYSE Technology ETF (NYSE : XNTK) a une pondération de 6,33 %, tandis que le Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF (NASDAQ : DTCR) a une pondération de 5,05 %.

Marvell représentant une part importante de ces ETF, les entrées et les sorties de fonds peuvent également affecter la négociation des actions.

Action sur les prix du MRVL

Action des cours du MRVL : Les actions de Marvell Technology ont augmenté de 0,45 % pour atteindre 219,70 dollars lors de la préouverture du marché lundi, selon les données de Benzinga Pro.

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